Pourquoi les investisseurs doivent-ils comprendre l'art de l'offre et de la demande sur le marché boursier

Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi les prix des actions montent et descendent soudainement, la réponse pourrait résider dans la compréhension de la demande et de l’offre. Les économistes utilisent ce principe depuis plusieurs siècles pour expliquer comment le prix de tout bien ou service est déterminé, et les investisseurs modernes appliquent la même logique pour anticiper les mouvements du marché financier.

Avant de trader, connaître la force d’achat et la force de vente

Le marché boursier est l’endroit où la force d’achat et la force de vente s’affrontent à chaque seconde. Lorsque la force d’achat est supérieure, le prix augmente. Lorsqu’une forte pression de vente apparaît, le prix chute. Ces deux forces représentent la demande et l’offre, qui sont la base de l’analyse des prix.

Pour un trader débutant, comprendre ce concept peut sembler déroutant, n’est-ce pas ? Mais si vous pouvez percevoir que le marché est « affamé » ou « rassasié » : la demande ( veut acheter ) ou l’offre ( veut vendre ), vous disposez déjà d’informations pour repérer des opportunités.

La signification de la demande et de l’offre : c’est plus simple qu’il n’y paraît

La demande (Demand) - La force d’achat

Lorsque le prix baisse, plus de personnes veulent acheter. Lorsque le prix augmente, elles réduisent leur volume d’achat. C’est une règle fondamentale de la demande, qui relève souvent de l’intuition.

Sur un graphique de prix, la courbe de demande descend de gauche à droite, indiquant qu’à des prix plus bas, le volume d’achats augmente.

Les facteurs qui influencent la demande sont nombreux, tels que :

• Le revenu des investisseurs et la liquidité du marché
• La confiance dans l’économie
• Les prévisions de résultats d’entreprise
• Les actualités et événements impactant la valeur

Plus les nouvelles sont bonnes, plus la force d’achat est forte, et le prix tend à augmenter.

L’offre (Supply) - La force de vente

L’offre est l’opposé de la demande. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à vendre. Lorsque le prix baisse, ils retardent leurs ventes.

Sur un graphique, la courbe d’offre monte de gauche à droite, montrant qu’à des prix plus élevés, le volume d’offres augmente.

L’offre est influencée par :

• La politique de l’entreprise (augmentation de capital, rachat d’actions)
• Les nouvelles introductions en bourse (IPO)
• Les réglementations
• Le nombre de concurrents sur le marché

L’équilibre des prix (Équilibre): le point où le marché se stabilise

Le point d’intersection entre la courbe de demande et celle d’offre représente l’équilibre, le prix « juste » où ni acheteurs ni vendeurs ne souhaitent changer leur position.

Si le prix dépasse l’équilibre :

• Les vendeurs deviennent plus actifs, estimant que le prix dépasse la valeur
• Les acheteurs se retirent, trouvant le prix trop élevé
• Résultat : excès d’offre → le prix revient à l’équilibre

Si le prix descend en dessous de l’équilibre :

• Les acheteurs deviennent plus avides, car le prix est attractif
• Les vendeurs retardent leurs ventes, craignant une perte
• Résultat : excès de demande → le prix remonte vers l’équilibre

Ce qui motive la demande et l’offre sur le marché réel

Côté demande : quand l’esprit se calme ou s’emballe

Facteurs macroéconomiques tels que la politique des taux d’intérêt, l’inflation, la croissance économique ont un impact considérable. Par exemple, si le marché pense que l’économie va croître, les investisseurs se précipitent sur le marché boursier, renforçant la demande.

Liquidité du système : plus d’argent circule, plus les investisseurs ont de la capacité à acheter des actifs risqués.

Confiance des investisseurs : bonnes nouvelles, résultats positifs, nouveaux projets renforcent la force d’achat. À l’inverse, les mauvaises nouvelles provoquent des ventes rapides.

Côté offre : entreprises et régulation

Politique d’émission de titres : si une entreprise émet de nouvelles actions (augmentation de capital), l’offre augmente. Si elle rachète ses propres actions, l’offre diminue.

Nouvelles IPO : lorsqu’une nouvelle société s’inscrit en bourse, elle propose de nouveaux titres, augmentant soudainement l’offre.

Réglementation du marché : parfois, les autorités limitent la vente d’actions par les grands actionnaires (période de silence), ce qui réduit l’offre.

La pratique : Zone de demande et d’offre avec la lecture du marché

Plutôt que de se limiter à la théorie, voyons comment les traders utilisent ce principe.

Modèle 1 : Rebond après chute (DBR - Drop Base Rally)

Se produit lorsque :

1. Une forte vente fait chuter rapidement le prix
2. À la baisse, les acheteurs commencent à percevoir une valeur
3. Le prix atteint un point où la force d’achat et la force de vente s’équilibrent (formation d’une base)
4. Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, les acheteurs reprennent le contrôle, le prix franchit la base et monte

Les traders achètent lors du « franchissement de la base » en plaçant un stop juste en dessous de cette base.

Modèle 2 : Montée puis inversion (RBD - Rally Base Drop)

Se produit lorsque :

1. La force d’achat est forte, le prix monte jusqu’à un sommet
2. À ce niveau, les vendeurs commencent à vendre
3. La confrontation crée une oscillation dans une fourchette
4. Une nouvelle mauvaise nouvelle arrive, la pression vendeuse l’emporte, le prix casse la zone inférieure et chute

Les traders vendent lors du « franchissement de la zone inférieure ».

Modèles 3 & 4 : Tendance continue (RBR / DBD)

Ce sont des tendances persistantes, par exemple :

• RBR (Rally Base Rally) : hausse → consolidation → nouvelle hausse
• DBD (Drop Base Drop) : chute → consolidation → nouvelle chute

Les traders entrent en position « en franchissant ce point » dans la direction de la tendance.

Identifier Support & Résistance à l’œil

Support (Niveau de support) : point où les acheteurs attendent, le prix y arrive, la force d’achat s’intensifie, le prix rebondit.

Résistance (Niveau de résistance) : point où les vendeurs attendent, le prix y arrive, la force de vente s’intensifie, le prix rebaisse.

La décision d’entrer ou sortir dépend souvent de ces niveaux. Lorsqu’un prix « franchit » un support ou une résistance, il a tendance à continuer dans cette direction.

La lecture des chandeliers : que disent-ils ?

Bougie verte (Fermeture au-dessus de l’ouverture) : force d’achat Bougie rouge (Fermeture en dessous de l’ouverture) : force de vente Doji (Ouverture et fermeture proches) : indécision, pas de tendance claire

Souvent, le prix suit la tendance des deux ou trois bougies précédentes. Si plusieurs bougies vertes apparaissent, la tendance haussière peut continuer.

Lors de l’investissement, ne pas oublier le contexte

La signification de la demande et de l’offre devient plus claire si l’on considère que ce ne sont pas seulement des chiffres sur un graphique, mais des décisions humaines. Ces décisions dépendent de :

• L’actualité et les événements : nouvelles d’entreprise, économiques, politiques
• La saisonnalité : certains secteurs montent à certaines périodes
• La tendance actuelle : IA, tech, etc.
• La psychologie des investisseurs : sentiment du marché (Sentiment) influence la volatilité

Simplifier : le système en trois niveaux pour repérer le bon moment

Niveau 1 - Observer la tendance : le marché monte-t-il ou descend-il ?

Niveau 2 - Analyser les chandeliers : qui gagne en ce moment, acheteurs ou vendeurs ?

Niveau 3 - Vérifier la proximité des prix avec Support/Resistance : y a-t-il une chance de rebond ou de rupture ?

En combinant ces trois niveaux, on obtient une vision globale du mouvement de la demande et de l’offre.

En résumé : pourquoi s’y intéresser ?

La signification de la demande et de l’offre n’est pas qu’une notion économique. C’est le mécanisme fondamental qui détermine le prix de tout dans le marché, des actions aux crypto-monnaies en passant par l’électricité.

Si vous comprenez :

• Quand la demande est forte, quand la force d’achat est importante
• Quand l’offre est abondante, quand la force de vente arrive
• Où se trouve le point d’équilibre, si le prix continue ou non à évoluer

Vous disposez d’informations (Même si ce n’est pas une science exacte) pour mieux décider d’investir ou de trader.

Souvenez-vous que le marché est un art autant qu’une science. L’observation et la pratique vous mèneront à une compréhension plus profonde.