Avant de trader des CFD, il est important de connaître le Quick Ratio. Qu'est-ce que c'est et comment le calculer facilement

Dans le monde de la finance et de l’investissement, l’évaluation de la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à court terme est essentielle et ne doit pas être négligée. Quick Ratio (ratio de liquidité immédiate) est un indicateur financier utilisé pour mesurer la liquidité à court terme d’une entreprise. Il aide les traders, les créanciers et les investisseurs à comprendre si l’entreprise dispose d’actifs suffisants pour respecter ses obligations financières dans un avenir proche.

Qu’est-ce que le Quick Ratio ? Pourquoi est-il important ?

Quick Ratio (Ratio de liquidité immédiate) est une méthode pour mesurer si une entreprise possède suffisamment d’actifs liquides pour couvrir ses dettes à court terme. La différence principale avec d’autres indicateurs est que le Quick Ratio n’inclut pas les stocks, car ceux-ci peuvent prendre plus de temps à être convertis en liquidités.

Pourquoi est-il important pour les traders CFD ? Une entreprise avec un Quick Ratio élevé (supérieur à 1) indique une situation financière stable, ce qui signifie un risque de défaut de paiement plus faible. En revanche, un Quick Ratio faible (inférieur à 1) peut être un signe d’alerte concernant d’éventuels problèmes de liquidité à venir.

Ce que comprend le calcul du Quick Ratio

Quick Ratio est une formule composée d’actifs très liquides, répartis en 4 principales catégories :

1. Cash et équivalents de cash

Les liquidités détenues par l’entreprise dans ses comptes courants et comptes d’épargne, qui sont les actifs les plus liquides. L’entreprise peut utiliser ces fonds immédiatement pour payer ses obligations. Les équivalents de cash, tels que les billets de trésorerie et les fonds du marché monétaire, sont également inclus dans cette catégorie.

2. Titres négociables

Actions, obligations et autres titres facilement vendables sur le marché, sans impact négatif sur leur prix. Ces actifs peuvent être rapidement convertis en liquidités si nécessaire.

3. Comptes clients

Les montants dus par les clients à l’entreprise. Bien qu’ils ne soient pas immédiatement en cash, une fois recouvrés, ils peuvent être rapidement convertis en liquidités.

4. Dettes à court terme (Diviseur)

Les obligations que l’entreprise prévoit de rembourser dans l’année, telles que les dettes fournisseurs, les dettes à court terme et les charges à payer.

Comment calculer le Quick Ratio simplement

Pour calculer le Quick Ratio, utilisez la formule suivante :

Quick Ratio = ((Cash + équivalents de cash + comptes clients)) ÷ Dettes à court terme

Prenons un exemple concret : une société A B C avec les données suivantes :

• Cash : 50 000 €
• Équivalents de cash : 20 000 €
• Comptes clients : 30 000 €
• Dettes à court terme : 60 000 €

Le calcul serait : Quick Ratio = (50 000 + 20 000 + 30 000) ÷ 60 000 = 100 000 ÷ 60 000 = 1,67

Cela signifie que la société A B C dispose de 1,67 € d’actifs liquides pour chaque euro de dettes à court terme. Cette situation indique une position financière relativement saine, capable de couvrir ses obligations à court terme sans vendre ses stocks.

Différence entre Quick Ratio et Quick Asset

Les termes “Actifs rapides” et “Ratio de liquidité immédiate” sont souvent confondus, mais ils ont des significations différentes :

Quick Asset (Actifs rapides) = actifs réellement liquides détenus par l’entreprise (en numerator)

• Inclut : cash, titres négociables et comptes clients.

Quick Ratio (Ratio de liquidité immédiate) = relation entre actifs rapides et dettes (en dénominateur)

• Utilisé pour évaluer la capacité de l’entreprise.

Pour évaluer la liquidité d’une entreprise, il faut regarder le Quick Ratio, pas seulement les Quick Assets.

Comment interpréter correctement le Quick Ratio

( Quick Ratio supérieur à 1 Indique que l’entreprise possède plus d’actifs liquides que de dettes à court terme. C’est un bon signe, l’entreprise peut respecter ses obligations sans vendre ses stocks ou recourir à des emprunts supplémentaires.

) Quick Ratio égal à 1 L’entreprise a des liquidités équivalentes à ses dettes à court terme. La situation est neutre, ni bonne ni mauvaise.

Quick Ratio inférieur à 1

Signale des problèmes potentiels de liquidité. L’entreprise pourrait devoir recourir à des financements externes ou vendre des actifs pour respecter ses obligations. C’est un signe de risque pour les traders.

Avantages du Quick Ratio pour les traders CFD

✅ Évaluation précise de la liquidité à court terme

Le Quick Ratio n’inclut pas les stocks, qui peuvent être difficiles à vendre, ce qui rend l’évaluation plus précise. Cet indicateur reflète la capacité réelle de l’entreprise à payer ses dettes.

✅ Gestion du risque

Pour les traders CFD à court terme, connaître la liquidité d’une entreprise est crucial. Un Quick Ratio élevé indique un faible risque de défaut.

✅ Idéal pour trader en période de volatilité

En période d’incertitude économique, les entreprises avec un Quick Ratio élevé sont mieux armées pour faire face à une crise.

✅ Facile à calculer et à interpréter

La formule du Quick Ratio est simple et utilise des données publiques issues du bilan.

Limites du Quick Ratio à connaître

❌ Vision limitée

Ne pas inclure les stocks peut donner une image incomplète, surtout dans des secteurs dépendants des stocks, comme la vente au détail.

❌ Variations sectorielles

Les normes du Quick Ratio diffèrent selon les secteurs. La comparaison directe entre entreprises de secteurs différents peut être inappropriée.

❌ Un Quick Ratio élevé ne signifie pas toujours une bonne gestion

Un Quick Ratio élevé peut aussi indiquer que l’entreprise détient beaucoup d’actifs inutilisés.

Utiliser le Quick Ratio dans le trading CFD

Stratégie de gestion des risques

Les traders CFD doivent utiliser le Quick Ratio en complément d’autres analyses. Une société avec un Quick Ratio supérieur à 1,5 est généralement considérée comme ayant une bonne liquidité, réduisant le risque de chute soudaine du cours.

Outil de sélection d’actions pour le trading

En période de volatilité, privilégier les entreprises avec un Quick Ratio stable. Elles sont plus sûres pour le trading à court terme que celles avec un ratio faible, susceptibles d’avoir des difficultés financières.

Comparaison avec la concurrence

Comparer le Quick Ratio d’une entreprise avec celui de ses concurrents dans le même secteur. Un ratio plus élevé peut indiquer une meilleure position financière.

Résumé pour s’en souvenir

Quick Ratio est un indicateur clé pour mesurer la liquidité à court terme d’une entreprise. Il est particulièrement utile pour les traders CFD souhaitant évaluer rapidement la santé financière d’une société.

Les points importants à retenir :

• Quick Ratio supérieur à 1 = bonne liquidité
• Quick Ratio inférieur à 1 = potentiel problème
• Ne pas inclure les stocks dans le calcul pour une image plus précise

Pour les traders CFD, n’oubliez pas d’intégrer le Quick Ratio dans votre analyse fondamentale pour augmenter vos chances de prendre des décisions éclairées.