Guide complet d'investissement pour profiter des écarts de change sur le marché des devises｜Apprenez dès le début à maîtriser le timing et les stratégies de trading

Pourquoi le marché des devises est-il devenu le plus grand marché financier mondial ?

En parlant de produits d’investissement, les noms comme actions, or, obligations ne sont pas inconnus de tous, mais si l’on considère l’instrument financier avec le plus grand volume de transactions quotidiennes dans le monde, la réponse sera toujours le marché des devises. Le volume des échanges de monnaies internationales a déjà dépassé tous les autres types d’actifs, et ce n’est pas seulement les investisseurs qui y participent — toute personne ayant des besoins de voyage international, d’achats à l’étranger ou de commerce import-export est indirectement impliquée dans le marché des devises.

Ces dernières années, même les monnaies des marchés matures considérés comme stables connaissent fréquemment de fortes fluctuations. Cette volatilité offre des opportunités, et c’est aussi la raison pour laquelle de plus en plus de personnes s’intéressent à comment gagner un revenu stable via l’achat et la vente de devises. Si vous souhaitez également entrer dans ce marché mondial très actif mais ne savez pas par où commencer, cet article analysera en détail la logique centrale de l’investissement en devises, des techniques pratiques et le meilleur moment pour trader.

Qu’est-ce qui est au cœur de l’achat et de la vente de devises ? Comprendre la nature du spread

Le profit dans l’investissement en devises est en fait très simple : gagner grâce au spread.

Le spread désigne la différence de taux de change pour une même monnaie à différents moments ou via différents canaux de transaction. Les investisseurs prédisent la tendance future d’un pair de devises, en adoptant une stratégie « acheter bas, vendre haut » ou « vendre haut, acheter bas » pour capter le profit généré par cette fluctuation de prix.

Un exemple simple de calcul du spread

Montant du profit = (Prix de clôture - Prix d’ouverture) × Quantité de transaction

Supposons que vous pensiez que l’euro va s’apprécier face au dollar, vous achetez donc un lot standard (100 000 unités) de EUR/USD à un taux de 1.0800. Quelques jours plus tard, le taux monte comme prévu à 1.0900, vous clôturez la position :

(1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars US de profit

Une fluctuation minime de 100 points peut générer plus de 1 000 dollars US de gains — voilà tout l’attrait du trading de devises.

Les trois principales méthodes d’investissement en devises : équilibrer risque et rendement

Pour gagner grâce au spread, il existe trois voies possibles. Selon votre tolérance au risque et votre temps disponible, il est conseillé de progresser étape par étape :

Méthode 1 : Dépôts à terme en devises dans une banque (risque minimal)

C’est la porte d’entrée la plus sûre dans le monde du marché des devises. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque, de faire des échanges selon le taux de change quotidien annoncé, puis de faire un dépôt à terme.

Les investisseurs taïwanais privilégient souvent le dépôt en dollars américains (taux élevé, forte liquidité) ou en rand sud-africain (taux bien supérieur au dollar taïwanais). La banque met à jour quotidiennement le taux, que vous pouvez gérer via l’application ou au guichet.

Caractéristiques du dépôt à terme : le principal profit provient des intérêts, non du spread. Tant que le taux de change entre la devise et le dollar taïwanais ne s’effondre pas, et avec les intérêts, il est généralement rentable. Mais l’inconvénient est l’absence de flexibilité pour acheter ou vendre — une résiliation anticipée entraîne des pénalités d’intérêt, et vous perdez la possibilité de faire des transactions dans les deux sens.

Conseil actuel : Les États-Unis sont en cycle de baisse des taux, le dollar face au dollar taïwanais risque de se déprécier, il n’est donc pas conseillé de faire beaucoup de positions longues sur le dollar pour le moment.

Méthode 2 : Fonds en devises (risque moyen)

Ce type de fonds investit dans des actions ou obligations d’un pays spécifique, permettant de profiter à la fois de la fluctuation du taux de change et de la valorisation des actifs sous-jacents, pour un double gain.

Par exemple, si vous croyez à l’appréciation du yen et pensez que le marché boursier japonais est sous-évalué, acheter un fonds en yen japonais vous permet de profiter de la hausse du yen (spread) ainsi que de la hausse des actions japonaises (plus-value en capital).

Méthode 3 : Trading sur marge (high risk, high return)

C’est le choix des traders actifs. En utilisant des contrats fournis par un courtier, l’investisseur ne verse qu’une fraction de la valeur de la transaction (marge), ce qui permet de trader avec un effet de levier souvent de plusieurs dizaines ou centaines de fois.

Lorsque la direction est correcte, les gains peuvent rapidement être multipliés ; si la prévision est fausse, le capital peut rapidement disparaître. Ce niveau de risque élevé est compensé par la possibilité de gains importants.

Pourquoi le trading sur marge est-il si populaire ? Analyse approfondie des trois principaux avantages

Malgré le risque élevé, le trading sur marge en devises est privilégié par les traders professionnels pour ses avantages uniques :

La puissance de l’effet de levier pour amplifier les gains

Sur une plateforme de trading, le levier peut atteindre 200 fois pour des paires populaires comme USD/JPY. Si le yen s’apprécie rapidement de 161 à 141 pour 1 dollar (comme début août de l’année dernière), un trader utilisant le levier peut réaliser des gains plusieurs fois supérieurs, avec un rendement très attractif.

Des coûts de transaction bien inférieurs à ceux des banques

Les spreads bancaires (écart entre prix d’achat et de vente) sont souvent de 0,3% à 0,47%, par exemple pour USD/TWD, le spread est de 0,47%. Sur une plateforme de trading, le spread pour EUR/USD n’est qu’environ 0,0082%, et souvent sans frais de transaction.

Cela signifie qu’en dehors de l’effet de levier, faire du court terme pour profiter du spread avec le trading sur marge est beaucoup plus rentable que de changer de l’argent en banque.

Flexibilité du trading T+0 : achat et vente illimités dans la journée

Le trading sur marge permet d’acheter et vendre autant de fois que souhaité dans la même journée, avec une opération bidirectionnelle. Si vous croyez à la hausse du dollar, vous achetez (Long) USD/TWD ; si vous pensez que le dollar taïwanais va s’apprécier, vous vendez (Short). Cette flexibilité permet de profiter des mouvements à la hausse comme à la baisse.

Stratégies de trading pratique : cinq méthodes classiques

Une fois maîtrisée la base du marché, il faut élaborer une stratégie adaptée à votre style. Voici cinq méthodes courantes :

Trading en range (Range Trading)

Lorsque le prix oscille dans une fourchette sans tendance claire, cette stratégie est la plus efficace. Les traders achètent près du support et vendent près de la résistance, en répétant ces opérations.

Exemple historique : entre 2011 et 2015, la Banque centrale suisse a maintenu la limite inférieure de EUR/CHF à 1.2000, et les traders ont tourné entre 1.2000 et 1.2500, le marché oscillant dans cette fourchette pendant plusieurs années.

Avertissement : si la limite est franchie, les pertes peuvent s’amplifier rapidement. Il faut définir des stops stricts.

Trading de tendance (Trend Trading)

Quand une forte tendance haussière ou baissière apparaît, suivre la tendance pour une position à moyen ou long terme.

Exemple : de mai 2021 à octobre 2022, la Fed a augmenté agressivement ses taux, tandis que la BCE tardait, ce qui a fait chuter l’euro face au dollar d’un peu plus d’un an. Ceux qui ont saisi cette tendance ont récolté de gros gains.

Conseil : une fois la tendance formée, elle a une forte continuité. L’essentiel est de bien repérer le début et la fin de la tendance.

Trading journalier (Day Trading)

Indispensable pour les traders à court terme — il faut suivre de près les annonces économiques importantes et les réunions des banques centrales. Lors de la publication de l’indice des prix à la consommation (CPI) américain, ou lors des réunions du FOMC, ou encore lors des politiques de QE ou de resserrement quantitatif, le marché peut connaître des mouvements violents.

En mi-2021, la Fed a augmenté ses taux de 100 points de base lors de chaque réunion FOMC, atteignant le rythme le plus rapide en près de 30 ans, permettant de réaliser des gains importants en quelques mois.

Conseil : entrer et sortir rapidement, éviter le risque nocturne, ne pas laisser un trade court terme devenir un investissement à long terme.

Trading de swing (Swing Trading)

Stratégie à moyen terme entre day trading et tendance, combinant analyse technique et fondamentale, en cherchant des actifs avec une forte volatilité et en captant quatre signaux clés : rupture à la hausse, rupture à la baisse, inversion de tendance, retracement.

Exemple : le 15 janvier 2015, la Banque centrale suisse a soudainement annoncé la suppression de la limite EUR/CHF à 1.2000, provoquant une explosion du marché — un « événement black swan » que tout trader de swing doit connaître.

Conseil : plus la volatilité est grande, plus le gain potentiel est élevé, mais le risque aussi. Il faut savoir prendre ses profits.

Trading de position (Position Trading)

Stratégie pour les investisseurs à long terme. Pas besoin de surveiller constamment le marché, il suffit de se baser sur la macroéconomie, les tendances historiques et les cycles à long terme pour décider de la direction.

L’astuce consiste à entrer à un coût relativement bas. La devise ne va pas s’envoler ni s’effondrer, mais fluctuer dans une fourchette. Entrer lors des points bas du cycle de change permet de réduire considérablement le coût de la position.

Conseil : la clé est de bien juger la tendance générale. Entrer au bon moment, c’est déjà la moitié du succès.

Pourquoi l’investissement en devises mérite-t-il d’être suivi ?

Comparé aux actions, obligations et autres actifs, le trading de devises présente trois grands avantages :

Utilisation étendue : voyager, faire des achats à l’étranger, faire du commerce international, tout cela implique déjà l’utilisation de l’échange de devises. En approfondissant la compréhension des économies des différents pays, on peut aussi faire du carry trade ou de la couverture.

Tendances relativement plus claires : bien que les fluctuations des devises soient influencées par plusieurs facteurs, elles ont tendance à durer plus longtemps et à être plus faciles à anticiper que celles des actions. Connaître la politique de taux d’intérêt et la différence de politique monétaire entre deux pays permet d’estimer la direction fondamentale.

Liquidité mondiale maximale : plus de 6 trillions de dollars échangés chaque jour, marché mondial actif 24h/24, volume énorme qui garantit une grande transparence et rend la manipulation par les gros acteurs très difficile.

Comment repérer le meilleur moment pour trader ?

Horaires de trading en banque

Généralement de 9h00 à 15h30 (varie selon les banques). La plupart des banques arrêtent de trader le week-end et lors des jours fériés.

Horaires de trading sur marge

Le trading sur marge fonctionne mondialement, sans horaires fixes d’ouverture ou de fermeture. Le marché se divise en quatre principales sessions :

Session de Londres (la plus active, volume maximal) : heure taïwanaise été 15:00-00:00, hiver 16:00-01:00

Session de Sydney : été 6:00-15:00, hiver 5:00-14:00

Session de Tokyo : toute l’année 7:00-16:00

Session de New York (forte volatilité, nombreuses opportunités) : été 20:00-5:00, hiver 21:00-6:00

Grâce à ces chevauchements, il est possible de trader presque 24h/24 du lundi au vendredi — c’est aussi la raison pour laquelle les traders professionnels peuvent opérer en continu.

Derniers conseils

Gagner avec le spread n’a pas de formule fixe, chaque méthode convient à différents profils d’investisseurs. L’essentiel est d’adapter la stratégie à votre tolérance au risque, votre temps disponible et votre capital, puis de persévérer.

Le marché des devises est comme un stade ouvert 24h/24, où chaque recherche sérieuse peut ouvrir des opportunités. Il est conseillé aux débutants de s’entraîner d’abord avec un compte démo, puis, une fois leur style maîtrisé, d’investir avec de l’argent réel. Rappelez-vous : « Un bon ouvrier ne craint pas de manier la hache » — le marché des devises accueille toujours ceux qui sont préparés.