Signification de la demande et de l'offre : une idée qui motive le marché et les décisions d'investissement

Si vous êtes un investisseur sérieux qui cherche à comprendre le marché boursier, vous devrez vous familiariser avec le concept de “l’offre et de la demande”, qui est le mécanisme fondamental qui entraîne les variations de prix de tous les actifs, qu’il s’agisse d’actions, de devises ou de matières premières.

Ce concept ne vit pas uniquement dans les livres d’économie, mais se manifeste réellement chaque jour, chaque heure, à travers les fluctuations de prix, la nécessité d’acheter ou de vendre, et les décisions des traders et investisseurs.

La signification de l’offre et de la demande : une définition simple mais complète

La demande (Demand) désigne la volonté d’acheter un bien ou un service à différents prix. Cela signifie qu’à un prix bas, les acheteurs veulent en acheter davantage, mais lorsque le prix augmente, leur quantité désirée diminue.

L’offre (Supply) désigne la volonté de vendre ou la quantité de biens que les vendeurs sont prêts à mettre sur le marché à différents prix. En principe, lorsque le prix est élevé, les vendeurs sont disposés à vendre davantage. Lorsque le prix baisse, la pression de vente s’affaiblit.

Lorsque la courbe de demande et la courbe d’offre se croisent en un point, ce point est appelé l’équilibre (Equilibrium) — le prix et la quantité qui satisfont le marché.

La loi de la demande : une relation inverse certaine

Lorsque le prix augmente, la demande tend à diminuer. Cela s’appelle “la loi de la demande”, et il y a deux raisons principales :

L’effet revenu : lorsque le prix baisse, la valeur réelle de votre argent dans votre portefeuille (en termes de pouvoir d’achat) augmente, vous pouvez acheter plus.

L’effet de substitution : lorsque le prix d’un bien devient plus abordable par rapport à d’autres biens, les consommateurs préfèrent acheter celui-ci.

Outre le prix, la demande est également influencée par : le revenu des consommateurs, le prix des biens liés, les préférences, le nombre d’acheteurs sur le marché, les anticipations de prix futurs, la saisonnalité, les politiques gouvernementales, et même la psychologie.

La loi de l’offre : une relation dans la même direction

L’offre fonctionne en sens inverse de la demande. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont généralement plus enclins à vendre davantage pour maximiser leurs profits. Lorsque le prix baisse, la quantité proposée diminue.

Les facteurs influençant l’offre incluent : les coûts de production, le prix d’autres biens pouvant être produits en substitution, le nombre de concurrents, la technologie, les anticipations de prix, les conditions climatiques et naturelles, la fiscalité, le taux de change, et la capacité d’accès au financement.

L’équilibre et la raison du retour des prix à la normale

Seule la demande ou seule l’offre ne peuvent déterminer le prix. Le prix réel se forme au point d’équilibre.

Si le prix dépasse le point d’équilibre, un excès d’offre (Oversupply) apparaît. Les vendeurs accumulent des stocks, ce qui exerce une pression à la baisse sur le prix pour le ramener à l’équilibre.

Si le prix est inférieur au point d’équilibre, une pénurie se crée. De nombreux acheteurs se concurrencent pour acheter, ce qui pousse le prix à remonter.

On peut donc dire que l’offre et la demande sont des éléments clés pour déterminer le prix et le volume des transactions d’un bien ou d’un service sur le marché.

La signification de l’offre et de la demande sur le marché financier : une complexité accrue

Dans le domaine des actions, celles-ci peuvent être considérées comme des “biens”. Cependant, les facteurs influençant l’offre et la demande sont plus complexes et interconnectés.

Facteurs clés qui stimulent la demande sur le marché boursier

• L’état macroéconomique : croissance économique, taux d’inflation, taux d’intérêt. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs se tournent davantage vers le marché boursier pour obtenir des rendements.

• La liquidité du système : lorsque la circulation de l’argent dans le système est élevée, les investisseurs disposent de plus de fonds pour investir, ce qui stimule la demande pour les actifs risqués.

• La confiance : les anticipations concernant l’avenir de l’économie, les résultats des entreprises ou la situation politique influencent profondément les décisions d’investissement.

Facteurs influençant l’offre d’actions

• Les politiques des entreprises : décisions d’augmentation de capital, rachat d’actions, émission de nouvelles actions, qui ont un impact direct sur la quantité d’actions en circulation.

• Les IPO de nouvelles entreprises : l’entrée en bourse de nouvelles sociétés augmente l’offre de titres.

• Les réglementations du marché : conditions telles que la “période de silence” ou les restrictions de vente d’actions, qui affectent l’offre.

Analyse fondamentale : l’offre et la demande sous l’angle de la valeur

Dans l’analyse fondamentale, l’investisseur ne regarde pas seulement le prix de l’action, mais se demande : Dans quelle mesure le marché souhaite-t-il cette entreprise ?

Lorsque de bonnes nouvelles sortent (par exemple, des résultats supérieurs aux attentes), la demande d’investissement augmente, les acheteurs sont prêts à payer plus cher, et les vendeurs se retirent, ce qui fait monter le prix.

Inversement, lorsque de mauvaises nouvelles apparaissent, la demande diminue, la pression vendeuse s’accroît, et le prix chute.

Analyse technique : l’offre et la demande représentées par des chandeliers

Les traders utilisent divers outils pour observer la force d’achat et de vente :

Lecture des chandeliers

Chandeliers verts (Clôture > Ouverture): une demande plus forte que l’offre, les acheteurs dominent.

Chandeliers rouges (Clôture < Ouverture): une offre plus forte que la demande, les vendeurs dominent.

Doji (Ouverture ≈ Clôture): une égalité entre acheteurs et vendeurs, le prix reste limité.

Observation des tendances

Lorsque le prix crée de nouveaux sommets, cela indique une demande forte, et la tendance haussière pourrait continuer.

Lorsque le prix crée de nouveaux creux, cela indique une offre forte, et la tendance baissière pourrait se poursuivre.

Supports et résistances

Support (Support): zone où la demande est forte, les investisseurs voient ce prix comme une bonne opportunité d’achat.

Résistance (Resistance): zone où l’offre est forte, les investisseurs sont prêts à vendre pour réaliser des profits.

Technique Demand Supply Zone : saisir les opportunités avancées d’achat et de vente

Les traders professionnels utilisent la “Demand Supply Zone” pour repérer les moments où le prix est déséquilibré et tend à osciller pour retrouver un nouvel équilibre.

Mode 1 : Reversal(

Zone de demande Drop Base Rally )DBR( : le prix chute rapidement en raison d’une forte offre, puis s’arrête lorsque la pression vendeuse s’atténue. Par la suite, d’autres facteurs interviennent, la demande revient, et le prix rebondit fortement.

Zone d’offre Rally Base Drop )RBD( : le prix monte rapidement en raison d’une forte demande, puis se stabilise. Lorsque la demande faiblit et que de mauvaises nouvelles arrivent, le prix se retourne fortement à la baisse.

) Mode 2 : Continuation###

Zone de demande Rally Base Rally (RBR) : le prix continue à monter dans une tendance haussière, en profitant d’un break de résistance.

Zone d’offre Drop Base Drop (DBD) : le prix chute dans une tendance baissière, en attendant la cassure du support pour entrer.

Les traders utilisant cette technique peuvent repérer avec une précision accrue les retournements et la poursuite des mouvements de prix.

La signification de l’offre et de la demande : une extension à la décision d’investissement à long terme

Les investisseurs à long terme doivent garder à l’esprit que l’offre et la demande ne se limitent pas à aujourd’hui, mais jouent un rôle dans la constitution de divers facteurs.

La confiance des investisseurs dans “l’avenir” de l’entreprise est ce qui stimule ou freine la demande globale. Les programmes économiques du pays, l’amélioration des capacités de production, la réussite de grands projets ou l’accès à de nouveaux marchés sont autant de raisons pour lesquelles la demande augmente, poussant le prix des actions à refléter une valeur plus élevée.

En résumé : où se situent l’offre et la demande

La signification de l’offre et de la demande dans leur sens fondamental, c’est la volonté d’acheter et de vendre des biens.

Mais dans la pratique de l’investissement, c’est le pouls du marché — les facteurs qui entraînent les prix, influencent la valeur, et qui différencient les investisseurs qui réussissent de ceux qui jouent sans comprendre.

En étudiant, en expérimentant, et en observant attentivement les prix réels du marché, vous commencerez à voir comment cette “force d’achat et de vente” fonctionne réellement, à chaque chandelier, chaque graphique, et à chaque décision collective des investisseurs sur la quantité qu’ils souhaitent échanger aujourd’hui.