ETF d'investissement à petite échelle : Guide complet de trading à connaître absolument pour les investisseurs individuels

Fonds insuffisants pour investir dans les ETF ?

Pour de nombreux investisseurs particuliers souhaitant pénétrer le marché des ETF, il y a une réalité incontournable : l’unité de base de transaction des ETF taiwanais est « une feuille » (1000 actions).

Prenons l’exemple de l’ETF Yuanta Taiwan 50, dont le dernier prix de clôture lors de la journée de négociation était de 161,65 NT$, acheter une feuille nécessite de payer :

161,65 × 1000 = 161 650 NT$

Ce montant représente une dépense importante pour les investisseurs avec un capital limité. Existe-t-il une méthode pour participer à l’investissement en ETF avec moins d’argent ? La réponse réside dans le trading d’ETF en fractions.

Qu’est-ce que précisément le trading d’ETF en fractions ?

En termes simples, le trading d’ETF en fractions consiste à acheter moins de 1000 unités (1~999 actions) d’un ETF. Par exemple, acheter 50 ou 200 actions d’un ETF relève du trading en fractions.

Comparé à l’achat d’actions entières, le trading en fractions diffère en termes de frais de transaction, de plages horaires de négociation et de méthodes de passation des ordres. Pour contrôler efficacement ses coûts de transaction, il faut d’abord comprendre ces différences.

Maîtriser les plages horaires et les règles

Le trading d’ETF en fractions se divise en deux périodes : en cours de séance et après la séance, chacune avec ses règles et limitations :

Pour le trading en fractions après la séance, les investisseurs peuvent utiliser ces astuces pour augmenter leurs chances d’exécution :

• ETF avec bonne liquidité : placer un ordre d’achat au prix limite de la hausse ou un ordre de vente au prix limite de la baisse, car lors de la correspondance, l’acheteur au prix élevé est prioritaire
• ETF peu échangés : placer un ordre à un prix inférieur au prix de clôture
• ETF ordinaires : se baser sur le prix de clôture pour la passation d’ordre

Comment calculer les frais de transaction en fractions ?

La formule de calcul des frais est la suivante :

Frais = Prix de l’action × Nombre d’actions × 0,1425% × Remise du courtier

Prenons l’exemple de 200 actions de l’ETF Yuanta Taiwan 50 (avec une remise de 35% chez Fubon Securities) :

200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 = 29,95 NT$

De nombreux courtiers appliquaient initialement un minimum de 20 NT$ de frais, mais face à la concurrence croissante, plusieurs ont réduit ce seuil à 1 NT$, abaissant ainsi le coût d’entrée pour le trading en fractions.

Acheter 1000 actions en fractions vs acheter une feuille entière, les frais sont-ils identiques ?

C’est une question fréquente chez les investisseurs. Voici un calcul :

Les frais pour acheter 1 action de l’ETF Yuanta Taiwan 50 sont : 1 × 161,65 × 0,1425% = 0,23 NT$

Étant donné que 0,23 NT$ est inférieur au minimum de 1 NT$, le montant réel sera arrondi à 1 NT$. Donc, tant que chaque ordre comporte au moins 5 actions, le taux de frais sera raisonnable :

5 × 161,65 × 0,1425% = 1,15 NT$

Conclusion : tant que la commande dépasse 5 actions, les coûts de frais pour acheter en fractions ou en actions entières sont presque identiques.

N’oubliez pas la taxe de transaction

Lors de la vente d’ETF en fractions, en plus des frais, il faut également payer la taxe de transaction. Le taux applicable à l’ETF est de 0,1%.

Le coût total pour vendre 200 actions de l’ETF Yuanta Taiwan 50 est :

200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) = 78,4 NT$

Comment passer concrètement un ordre d’achat ou de vente d’ETF en fractions ?

Processus de passation d’ordre pour les fractions sur le marché taïwanais

Après ouverture de compte, dans l’application du courtier, choisir le type de transaction → sélectionner « Fractions en séance » ou « Fractions après séance » → définir comme « Limite » → choisir « Achat » ou « Vente » → entrer la quantité (1~999 actions) → saisir le prix → envoyer l’ordre.

La flexibilité du trading en fractions sur le marché américain

Sur le marché américain, il n’y a pas de concept de « feuille », les investisseurs peuvent choisir librement le nombre d’actions. Par exemple, pour l’ETF SPY (qui suit l’indice S&P 500), vous pouvez :

• Opter pour un ordre au marché ou un ordre limite
• Définir la validité de l’ordre jusqu’à 90 jours de négociation
• En termes de frais : plusieurs courtiers comme Firstrade ont totalement exempté les frais, facilitant le trading fréquent en fractions

Rappel important : pièges du trading en fractions

Le prix de transaction en fractions peut différer de celui des actions entières. Étant donné que les fractions et les actions entières sont négociées dans des pools séparés, l’écart de prix entre achat et vente en fractions est souvent plus important que pour les actions entières.

De plus, le volume de trading en fractions en séance est généralement plus faible, et les cotations après séance aussi, ce qui peut nécessiter plus de temps pour conclure une transaction ou même empêcher la correspondance en période calme. Les investisseurs peuvent consulter les statistiques quotidiennes de transactions en fractions après séance sur le site de la Bourse de Taiwan.

Option 2 : trader de petites quantités d’ETF via CFD

Si le trading en fractions manque de liquidité, le Contrat pour différence (CFD) constitue une autre option.

Par rapport au trading en fractions, les avantages du CFD incluent :

Par exemple, avec Mitrade, pour acheter un ETF à 223,91 USD avec un levier de 10x, il faut initialement 223,91 USD de capital, mais avec le levier, on n’utilise que 22,39 USD pour entrer en position. Cela réduit considérablement le seuil d’entrée et optimise l’utilisation des fonds.

L’avantage du CFD est d’éviter totalement l’attente liée au trading en fractions, mais il faut aussi bien comprendre les risques liés au trading avec levier.

Peut-on recevoir des dividendes en investissant dans de petites quantités d’ETF en fractions ?

La réponse est oui. Que l’on détienne 1000 actions entières ou 1 action en fractions, l’investisseur peut percevoir normalement ses dividendes, plus le nombre d’actions détenues est élevé, plus les dividendes le sont aussi.

Cela explique aussi pourquoi ces dernières années, les « investisseurs en dividendes » privilégient l’investissement périodique dans des ETF à haut rendement en dividendes — même en achetant seulement quelques actions à chaque fois, ils peuvent accumuler un patrimoine conséquent à long terme grâce à la capitalisation des dividendes. Selon les statistiques de la Bourse de Taiwan, les ETF à dividendes élevés sont parmi les plus populaires pour l’investissement périodique, preuve de l’adhésion des investisseurs à cette stratégie.

Taille du marché des ETF et situation à Taiwan

L’ETF, en tant qu’outil d’investissement, existe depuis plus de 30 ans. Fin 2003, les actifs sous gestion mondiaux des ETF n’étaient que de 212 milliards de dollars, mais ont rapidement dépassé 1 000 milliards en 2009, puis 10 000 milliards en 2021. Fin 2023, la taille totale des actifs ETF cotés dans le monde atteignait 11,61 trillions de dollars, avec un taux de croissance annuel composé sur 20 ans de 22,16%.

Le marché taïwanais est également très dynamique. En 2003, le premier ETF taïwanais, le Yuanta Taiwan 50, a été lancé, puis a connu une croissance rapide. Fin 2023, le nombre total d’ETF à Taiwan était de 227, avec une capitalisation totale de 3,56 trillions de NT$, doublant par rapport à 2020 (1,74 trillion).

Dans ce contexte, l’investissement en petites quantités d’ETF en fractions est devenu la méthode la plus économique et flexible pour les investisseurs particuliers.

Commencez rapidement votre trading

1. Choisissez un courtier : comparez les remises sur les frais et les politiques de minimum de dépôt
2. Ouvrez un compte et déposez : complétez la vérification d’identité, transférez rapidement via divers moyens
3. Étudiez les fonds : utilisez la flexibilité du trading en fractions pour investir périodiquement dans l’ETF qui vous plaît
4. Commencez à passer des ordres : en séance ou après séance, selon les astuces de passation d’ordre