Évolution des prix à long terme du platine en 2025 : le métal précieux sous-estimé en plein essor

Les marchés des métaux précieux connaissent actuellement une renaissance : l’or se négocie au-dessus de la barre des 3 300 USD par once troy, l’argent a dépassé le seuil des 38 USD. Mais alors que ces deux classiques font régulièrement la une, un troisième acteur est souvent négligé – alors que l’évolution du prix du Platine pourrait surprendre les investisseurs.

Pourquoi le platine a longtemps été sous-estimé

L’histoire du platine en tant que valeur d’investissement est remarquable : en 2014, le prix du platine dépassait largement celui de l’or avec plus de 1 500 USD par once troy. Mais les années suivantes ont marqué un retournement dramatique. Alors que l’or atteignait continuellement de nouveaux records depuis 2019 – récemment en avril 2025 avec plus de 3 500 USD – le platine est resté longtemps autour de la barre des 1 000 USD.

Une raison réside dans la faiblesse de l’industrie automobile : le platine est principalement utilisé dans les catalyseurs diesel, dont la demande a chuté massivement. De plus : contrairement à l’or, le platine n’est pas seulement considéré comme une valeur refuge, mais aussi comme une matière première industrielle. Ce double rôle entraîne des fluctuations de prix plus importantes.

Mais 2025 pourrait marquer un tournant. De janvier à juillet, le prix du platine est passé de près de 900 USD à environ 1 450 USD – une hausse de plus de 50 %.

Qu’est-ce qui motive la dynamique actuelle du prix du platine ?

La montée rapide n’est pas le fruit du hasard, mais le résultat de plusieurs facteurs convergents :

Pénuries structurelles d’offre : L’Afrique du Sud, premier pays producteur de platine, fait face à d’importants problèmes de production. La quantité d’offre n’augmente que d’environ 1 % – un niveau historiquement bas, rendant quasiment impossible l’augmentation des capacités.

Tendances de la demande : Demande étonnamment stable en Chine et dans le secteur de la joaillerie. Parallèlement, le segment de l’investissement connaît une croissance grâce à d’importants flux vers les ETF et à une rareté physique accrue, visible à travers des taux de location extrêmement élevés.

Géopolitique et devises : Les tensions géopolitiques et un dollar américain faible rendent les matières premières plus attractives pour les investisseurs internationaux.

L’interaction de ces facteurs crée une « tempête parfaite » pour le platine – avec des sauts de prix marquants depuis le début de l’année.

Perspectives à long terme du platine jusqu’en 2029

Selon le World Platinum Investment Council, 2025 devrait connaître un déficit structurel : une demande de 7 863 koz contre une offre de seulement 7 324 koz. Le déficit d’offre de 539 koz pourrait se maintenir dans les années suivantes – un signal haussier pour les investisseurs à long terme.

La demande se répartit comme suit :

Alors que la demande dans l’automobile, la joaillerie et l’investissement croît, celle de l’industrie devrait diminuer d’environ 9 %. Cependant, si la production industrielle chinoise et américaine se développe plus que prévu, des gains de cours significatifs pourraient suivre.

Un autre aspect positif : le marché du recyclage pourrait croître jusqu’à 12 % en 2025, compensant partiellement le déficit d’offre – mais pas totalement.

Platine vs or : la comparaison

L’or convainc comme réserve de valeur classique. Le platine se distingue par sa double nature : élégance intemporelle en tant que bijou et catalyseur dans la mobilité électrique, la technologie médicale et l’hydrogène vert.

Opportunités d’investissement : quel instrument choisir ?

Stocks physiques : pièces, lingots et bijoux offrent authenticité, mais nécessitent un stockage sécurisé et entraînent des coûts de transaction. Peu pratique pour de nombreux investisseurs particuliers.

ETF et ETC : reflètent directement l’évolution du prix du platine, permettent une intégration simple dans un portefeuille et conviennent aux débutants. Pas de coûts de stockage physique, pas de soucis de détention.

Actions minières : participation aux bénéfices des exploitants de platine – avec toutefois des risques d’entreprise supplémentaires.

CFD (Contrats pour différence) : particulièrement attractifs pour les traders actifs. Avec des leviers, il est possible d’ouvrir de grandes positions avec peu de capital. Un levier de 5:1 signifie : une perte de 2 % du cours entraîne une perte de 10 % de la position. Risque élevé, mais aussi potentiel de rendement élevé.

Futures et options : instruments complexes pour les spéculateurs expérimentés. Fort potentiel de gains, mais aussi risques de pertes importants.

Stratégies pratiques pour les investisseurs en platine

Pour traders actifs : la stratégie de suivi de tendance

Une approche éprouvée utilise deux moyennes mobiles (MA) :

• MA rapide : 10 périodes
• MA lente : 30 périodes

Signal de trading : lorsque la MA courte croise la MA longue de bas en haut, ouvrir une position à effet de levier. Lors du croisement inverse, vendre.

Gestion des risques : la base

Ceux qui utilisent des leviers doivent suivre des règles strictes :

Exemple avec 10 000 EUR de capital :

• Risque maximal par trade : 1 % = 100 EUR
• Distance du stop-loss : 2 % en dessous du prix d’entrée
• Levier : 5x
• Résultat : la position à effet de levier ne doit pas dépasser 1 000 EUR

Cette discipline évite les pertes totales et préserve le capital pour de futures opportunités.

Pour investisseurs conservateurs : diversification du portefeuille

Le platine, avec sa géométrie d’offre propre, peut jouer un rôle de couverture. Son évolution partiellement opposée à celle des actions en fait un instrument de diversification attrayant. ETF ou platine physique dans un contexte plus large de métaux précieux sont ici judicieux.

L’allocation optimale doit être déterminée individuellement – en tenant compte de la volatilité accrue.

Perspectives : ce que les investisseurs doivent surveiller maintenant

Après la forte hausse depuis le début de l’année, un risque accru de consolidation existe jusqu’à la fin 2025. La prise de bénéfices pourrait faire baisser le cours. Les facteurs clés pour la suite de l’évolution du prix du platine :

1. Mouvements du dollar US : un dollar plus fort freine la hausse.
2. Taux de location : indiquent une pénurie physique – un indicateur précoce de la dynamique du marché.
3. Tensions commerciales : les relations commerciales entre les USA et la Chine influencent directement la demande industrielle.
4. Dynamique de l’offre : malgré le déficit structurel, une augmentation de la production pourrait surprendre.

L’évolution à long terme du prix du platine dépend de la rapidité avec laquelle une nouvelle sécurité d’offre sera créée et si la demande reste stable – ou même surprenamment en hausse.

Conclusion : le platine est-il maintenant une bonne affaire ?

Le platine n’est ni une valeur sûre comme l’or, ni un pari spéculatif. C’est un investissement réfléchi pour les investisseurs qui :

• Acceptent et peuvent exploiter la volatilité
• Parient à long terme sur un déficit d’offre
• Veulent investir dans un métal industriel tourné vers l’avenir
• Cherchent la diversification de portefeuille

La dynamique actuelle du marché, couplée à des pénuries structurelles, rend le platine intéressant. Mais comme partout : n’investissez qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre – et uniquement selon des stratégies adaptées à votre tolérance au risque.