Le dernier avertissement pour les investisseurs particuliers sur le marché boursier taïwanais : ce que l'on peut apprendre des pertes des investisseurs vedettes

Récemment, une affaire d'investissement qui fait réfléchir a fait surface sur le marché boursier taïwanais. Une actrice diplômée de haut niveau a acheté une action à 105 NT$ par action pour un total de 6016 millions NT$, et en mars, le prix de l'action a grimpé à 633 NT$, la qualifiant temporairement de « déesse des actions » et estimant un bénéfice supérieur à un milliard de NT$. Mais personne ne s'attendait à ce qu’un jour, lors d’un jour de forte baisse en avril, un plafond de baisse, 39 millions NT$ de profits en papier s’évaporent instantanément. Bien que ce cas concerne une célébrité, il reflète la réalité des investisseurs particuliers sur le marché boursier taïwanais.

## Ce que cette perte nous enseigne

Tout d’abord, il faut préciser que cet investisseur n’a pas tout perdu, mais que ses bénéfices estimés ont été réduits. Lors de l’achat à 105 NT$, il y a eu un profit impressionnant lorsque le prix a atteint 633 NT$ en mars. Mais le marché a changé brusquement, et cette « déesse des actions » est devenue une « ciboulette » ; la seule cause en est — **ne pas avoir réalisé ses profits à temps**.

Les investisseurs expérimentés soulignent que ce genre de situation est tout à fait normal sur le marché taïwanais. Lorsqu’une position importante subit une correction rapide, la perte est forcément énorme. La leçon pour tous les investisseurs particuliers est : une fois que l’objectif de profit est atteint, il faut appliquer une stratégie de prise de bénéfices, ne pas se laisser aveugler par la cupidité.

## Pourquoi le marché taïwanais peut-il facilement provoquer des en forte hausse / fort rebond et des chutes brutales ?

### La domination des investisseurs étrangers, forte volatilité

Environ 40 % de la capitalisation totale du marché taïwanais est détenue par des investisseurs étrangers, leur activité d’achat et de vente influence directement la tendance du marché. Les investisseurs particuliers sont souvent guidés par les gros ordres des étrangers. Pour suivre leurs mouvements, on peut consulter le site officiel de la Bourse de Taiwan ou des médias financiers (comme MoneyDJ).

### La surpondération de TSMC entraîne un risque systémique

TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) représente plus de 30 % de la pondération du marché taïwanais, ses fluctuations impactent directement l’indice pondéré. Lorsqu’il y a une correction chez TSMC, tout le marché en subit les conséquences. D’autres grandes valeurs technologiques comme MediaTek (2454), Foxconn (2317), UMC (2303) sont également des facteurs de risque.

La position centrale des semi-conducteurs et des actions électroniques dans le marché taïwanais détermine une forte corrélation avec les valeurs technologiques américaines (NASDAQ, indice des semi-conducteurs de Philadelphie). Si le marché américain des valeurs technologiques chute en forte baisse, le marché taïwanais en subira immédiatement les effets.

### La part des investisseurs particuliers dépasse 60 %, ce qui favorise l’effet de troupeau

Les investisseurs particuliers représentent plus de 60 % des transactions sur le marché taïwanais, ce qui signifie que le marché est facilement guidé par l’émotion. Lorsqu’ils voient une baisse, ils vendent en panique ; lorsqu’ils voient une hausse, ils achètent aveuglément à des prix élevés. Cette forte volatilité rend les fortes en forte hausse / fort rebond et les chutes brutales une norme.

## Comment survivre en tant qu’investisseur particulier sur le marché taïwanais

### Maîtriser les outils d’analyse technique essentiels

Les modèles de chandeliers, les moyennes mobiles, MACD, et l’indicateur KD sont fondamentaux pour juger de la tendance. En particulier, les moyennes mobiles à 5, 20 et 60 jours sont cruciales pour le trading à court terme. Le volume de transactions est également clé — une hausse du prix accompagnée d’un volume croissant indique une tendance saine, alors qu’une hausse du prix avec un volume en baisse peut annoncer un recul.

### Privilégier la sélection basée sur les fondamentaux

Un EPS (bénéfice par action) élevé indique que l’entreprise est rentable. Le ratio cours/bénéfice (P/E) est un indicateur clé pour évaluer si la valorisation est excessive ; sur le marché taïwanais, les valeurs technologiques tournent généralement entre 15 et 30 fois. Au-delà, il faut être prudent face à une possible bulle. Le taux de croissance annuel du chiffre d’affaires (YoY) est particulièrement important pour les actions de croissance.

En termes de tendance sectorielle, les semi-conducteurs, l’IA, et les véhicules électriques sont les principaux thèmes du marché taïwanais. Les énergies vertes (éolien, solaire) et l’industrie de la défense sont aussi des secteurs bénéficiant des politiques publiques.

### Appliquer strictement la gestion de fonds

**Ne pas tout mettre sur une seule action**. Comme cet investisseur, détenir une position importante peut faire disparaître tous les gains en une nuit. La répartition recommandée est : 50 % en actions leaders, 30 % en actions de croissance, 20 % en liquidités.

**Fixer un seuil de stop-loss**. Lorsqu’une perte atteint 7 % à 10 %, il faut sortir, ne pas espérer un rebond pour revenir à l’équilibre.

**Éviter le trading excessif**. Bien que le trading à court terme sur le marché taïwanais bénéficie d’avantages fiscaux, le risque de pertes est bien supérieur aux gains.

## Conclusion

L’histoire d’investissement de Zhang Junning nous rappelle que le marché taïwanais n’est pas un endroit pour devenir riche du jour au lendemain. Que l’on soit star ou investisseur particulier, face à la forte volatilité du marché, il faut garder une attitude de respect. Maîtriser l’analyse technique et fondamentale, appliquer strictement la gestion des risques, sont les seules façons de survivre à long terme sur le marché taïwanais. La prochaine fois que vous verrez une action en forte hausse, posez-vous cette question : est-ce une opportunité ou un piège ?