Guide complet sur l'achat et la vente d'or : comment augmenter votre allocation d'actifs grâce à l'investissement en or en 2025

La valeur de l’or continue de battre des records historiques, dépassant les 4 300 USD l’once en octobre 2025. L’incertitude croissante de l’économie mondiale incite de plus en plus de jeunes investisseurs à s’intéresser à l’or. Pour entrer dans le trading de l’or, il est essentiel de comprendre ses caractéristiques d’investissement, les différents canaux d’achat et de vente, ainsi que les risques et rendements, afin d’élaborer une stratégie adaptée.

Pourquoi allouer une partie à l’or ? Quatre raisons fondamentales

1. Conservation de la valeur à long terme contre l’inflation

Les prix continuent d’augmenter, la valeur d’achat des dépôts bancaires diminue. En tant qu’actif tangible, l’or possède une fonction de conservation de la valeur à long terme. Par exemple, après la pandémie de 2020, de nombreux pays ont massivement imprimé de la monnaie pour stimuler l’économie, faisant grimper le prix de l’or d’environ 1 500 USD à plus de 4 000 USD en 2025, soit une hausse de plus de 160 %, illustrant son rôle anti-inflation.

2. Diversification du risque de portefeuille

L’or a souvent une corrélation négative avec les actions et les Crypto, ce qui en fait un outil naturel de diversification. Lors de fortes fluctuations boursières, l’or tend à rester stable ou à augmenter. Historiquement, lors de crises géopolitiques (comme la guerre russo-ukrainienne en 2022 ou les conflits récents), les capitaux de refuge affluent massivement vers l’or, faisant monter son prix. Il est conseillé d’allouer 5 % à 15 % de son patrimoine à l’or pour couvrir les risques sans freiner la croissance du portefeuille.

3. Diversification des outils d’achat/vente pour réduire la barrière d’entrée

Pas besoin de se limiter à l’achat de lingots. Les investisseurs peuvent choisir parmi comptes d’or, ETF, contrats à terme ou CFD. La popularité des ETF or permet aux particuliers d’acheter et vendre de l’or comme des actions. En 2024, le volume quotidien de transactions en or atteint 227 milliards de dollars, juste derrière le S&P 500, avec une liquidité abondante.

4. Sécurité psychologique et stabilité émotionnelle

Ce point est souvent négligé mais crucial. En période d’incertitude financière et de forte volatilité boursière, détenir de l’or ou des actifs liés à l’or procure une sensation de sécurité mentale, aidant les investisseurs à prendre des décisions plus rationnelles et à éviter la panique face aux fluctuations à court terme.

L’or est-il réellement une valeur refuge ? Une vision rationnelle de sa valeur

Théoriquement, en tant que métal précieux reconnu mondialement, l’or ne se déprécie pas comme le papier-monnaie sous l’effet de politiques ou de risques bancaires. Mais en réalité, la capacité de l’or à préserver sa valeur n’est pas linéaire et ne garantit pas un rendement à court terme.

Warren Buffett a souligné que la valeur de l’or dépend uniquement de l’offre et de la demande, il ne génère pas de flux de trésorerie ni de dividendes, c’est simplement un actif d’investissement. Sur le long terme, l’or n’a connu que deux bull markets marquants en cinquante ans, le reste du temps étant plutôt stable, tandis que les marchés actions ont connu plusieurs krachs mais ont généralement progressé bien plus que l’or.

L’essentiel est de comprendre ses caractéristiques et d’adopter la bonne stratégie, plutôt que de croire aveuglément à l’adage « acheter pour préserver ». Les débutants, face aux fluctuations à court terme, doivent construire une vision correcte du marché.

Panorama des modes d’achat/vente d’or

Mode 1 : Or physique

La méthode la plus traditionnelle, achat direct de lingots, pièces ou autres formes physiques.

Avantages : monnaie forte, capacité de conservation, tangible.

Inconvénients : faible liquidité, coûts de stockage, absence de rendement, difficile pour les petits investisseurs, risque de décote à la vente.

Conseils d’achat : privilégier lingots et pièces, vérifier la marque, le poids (99,99 % de pureté), la qualité et le certificat. Éviter l’achat de bijoux ou de monnaies commémoratives, dont la revente est moins avantageuse.

Mode 2 : Comptes d’or (or papier)

Une représentation papier qui suit le prix de l’or physique. Les investisseurs ouvrent un compte en banque pour acheter, pouvant conserver ou échanger contre du physique. Plusieurs banques en Taïwan proposent ce service, avec un minimum d’achat de 1 gramme.

Avantages : faible seuil d’entrée, transaction simple, pas besoin de stockage personnel.

Inconvénients : coûts plus élevés, absence d’intérêt, peu adapté au court terme, faible arbitrage.

Mode 3 : ETF or

Fonds négociés en bourse, investissant dans des actifs liés à l’or, négociables via une plateforme de courtage.

L’ETF or le plus important mondial est le SPDR Gold ETF (GLD.US), en Taïwan on trouve aussi le ETF 反1 S&P Gold (00674R.TW).

Avantages : faible seuil, faibles coûts, simplicité d’utilisation, idéal pour les débutants.

Inconvénients : dépendance aux horaires de marché, frais de gestion, gestion par la société de fonds.

Mode 4 : Actions de sociétés minières aurifères

Investir dans des actions de sociétés exploitant l’or, comme Barrick Gold (ABX.US), Newmont (NEM.US).

Avantages : faible seuil, faibles frais, trading facile.

Inconvénients : déviation par rapport au prix de l’or, dépendance à la gestion de l’entreprise et à la structure actionnariale.

Mode 5 : Contrats à terme sur l’or

Trading de contrats à terme sur l’or via une bourse, notamment aux États-Unis. Il existe aussi des mini-contrats à partir de quelques centaines de dollars.

Points clés : contrats à échéance, nécessitent de clôturer ou de rouler avant expiration. Concepts complexes de couverture et de rollover.

Avantages : effet de levier, utilisation efficace du capital, trading 24/7, opérations longues et courtes possibles.

Inconvénients : modèles complexes, seuil élevé, nécessite des compétences, risque de levier important.

Convient aux traders à court terme, mais prudence recommandée pour les débutants.

Mode 6 : CFD or

Contrats pour suivre le prix spot de l’or, généralement XAUUSD. Contrairement aux contrats à terme, les CFD ont des règles simples, seuil faible, pas de date d’échéance, pas de rollover.

Ouverts via un broker forex, avec un lot minimum de 0,01, coûts très faibles. Facile à prendre en main avec une expérience en actions. Un même compte permet de trader or, devises, actions, indices.

Avantages : seuil d’entrée faible, positions longues et courtes, simplicité, petite taille, pas de limite de temps, trading flexible.

Inconvénients : effet de levier à double tranchant, gestion rigoureuse du risque nécessaire.

Comparatif rapide : Contrats à terme vs. CFD or

Étapes concrètes pour trader de l’or en ligne

Étape 1 : Choisir une plateforme adaptée

Les prix de l’or sont généralement similaires, mais à considérer :

• Frais : spread, commissions, frais de nuit
• Règles de trading : levier, taille minimale, mécanisme stop-loss
• Sécurité : régulation, séparation des fonds, réputation

Privilégier une plateforme réglementée internationalement (ASIC, CySEC, etc.), avec des spreads compétitifs et des outils performants.

Étape 2 : Analyser le marché de l’or

Il est difficile de prévoir précisément le court terme, mais une analyse multi-dimension permet d’anticiper la tendance :

Facteurs macroéconomiques : inflation, politique des banques centrales, dollar, taux d’intérêt.

Sentiment du marché : hausse en période de risque, baisse en période de croissance.

Indicateurs techniques : supports/résistances, moyennes mobiles, ratio or/argent, or/pétrole.

Tendances économiques : croissance du PIB mondial, chômage, PMI.

Étape 3 : Passer un ordre

Les interfaces diffèrent, mais la logique est la même :

• Choisir la paire (ex : XAUUSD)
• Définir la direction (long ou short)
• Fixer la taille et le levier
• Placer un take profit et un stop loss
• Passer un ordre au marché ou limite

Important : Le levier amplifie gains et pertes. Commencer avec un petit capital, faible levier, pour apprendre et accumuler de l’expérience.

La vision à long terme de l’investissement en or

Beaucoup d’investisseurs regardent le graphique journalier, mais la tendance de l’or a une « caractéristique de cycle long ».

Historiquement, l’or traverse environ un cycle haussier tous les 10 ans, suivi de quelques années de correction. Ces cycles sont principalement influencés par :

• Conjoncture économique : récession augmente la demande de refuge, hausse du prix.
• Dollar : faiblesse du dollar favorise l’or.
• Taux d’intérêt : faibles taux favorisent l’or, élevés le pénalisent.
• Risques géopolitiques : crises renforcent la demande.

À plus long terme, un phénomène de « supercycle » peut apparaître — lors de changements structurels majeurs (croissance rapide des marchés émergents, demande accrue de matières premières), l’or peut continuer à monter pendant plus d’une décennie.

Conseil pour les débutants : ne pas suivre chaque fluctuation. Se concentrer sur le dollar, les taux et le sentiment de risque pour anticiper la prochaine phase haussière.

Stratégies pour petits investisseurs

Les petits investisseurs ne doivent pas renoncer à l’or faute de fonds. Quelques conseils pragmatiques :

1. S’entraîner avec un compte démo : beaucoup de plateformes offrent des démos gratuites pour pratiquer sans risque, apprendre la plateforme et la logique des ordres.

2. Choisir des outils à faible seuil : ETF, comptes d’or, CFD permettent d’entrer avec peu de capital. Le CFD offre le coût le plus faible et la flexibilité de levier.

3. Commencer par une allocation à long terme : constituer une position core via ETF ou compte d’or pour bénéficier de la stabilité.

4. Expérimenter le trading de tendance : après avoir compris les bases, utiliser CFD pour faire du trading à court terme.

5. Fixer des stops : le levier amplifie gains et pertes. Utiliser systématiquement stop loss, take profit, trailing stop pour maîtriser le risque.

6. Éviter le suivisme aveugle : la médiatisation survient souvent après la hausse, ce qui augmente le risque d’acheter au sommet. Développer un jugement indépendant.

Dernier rappel

L’investissement en or n’est pas un moyen de s’enrichir rapidement, mais une composante essentielle d’un portefeuille à long terme. La réussite repose sur la compréhension du marché, la connaissance de sa propre tolérance au risque, et une discipline stricte.

Quelle que soit la méthode choisie, le principe fondamental est : apprendre en profondeur, commencer petit, optimiser en continu. Avec patience et persévérance, l’or peut devenir un pilier solide et rentable de votre stratégie d’investissement.