## Le day trading en actions peut-il vraiment rapporter de l'argent ? Tutoriel, risques et techniques pratiques du day trading

### Qu'est-ce que le day trading ? Pourquoi de plus en plus de personnes choisissent de faire du trading intraday

Le terme « day trading » devient de plus en plus populaire sur le marché boursier, avec près de 40% du volume de transactions en Taiwan réalisé en day trading. Sur le marché américain, en raison du système T+0, le trading intraday est également la norme. Mais la majorité des gens ne connaissent que le nom, sans comprendre l’essence du day trading — **effectuer l’achat et la vente dans la même journée de négociation, ou vendre puis racheter, en s’assurant de clôturer toutes les positions avant la fermeture**.

Acheter puis vendre le même jour s’appelle « achat intraday » ; ne pas détenir de position mais vendre à découvert puis racheter dans la journée s’appelle « vente intraday ». Depuis que la Financial Supervisory Commission taïwanaise a autorisé le day trading en actions en 2016, cette stratégie de court terme visant à profiter des écarts de prix est devenue le choix d’investisseurs actifs.

### Pourquoi les investisseurs sont-ils attirés par le day trading ? Les trois principaux avantages apparents

**1. Éviter le risque overnight**

Le marché taïwanais (de 9h00 à 13h30) est influencé par les marchés internationaux de Hong Kong, Europe et États-Unis. Si une nouvelle importante survient la veille, une action en hausse pourrait ouvrir en forte baisse le lendemain. Le day trading se réalise en cours de journée, sans détenir de position à la clôture, évitant ainsi totalement ce « risque overnight ».

**2. Accroître la rotation des fonds**

Il est possible d’acheter et de vendre plusieurs fois dans la même journée, ne supportant que le risque de variation de prix. Idéalement, cette rotation de capital est bien plus efficace que la détention à long terme.

**3. Effet de levier**

Le margin trading en actions taïwanaises nécessite une marge initiale d’environ 50% (soit un levier de 2x), permettant théoriquement de faire des opérations plus importantes avec moins de capital.

### Mais le piège du day trading est bien plus dangereux que ses avantages

**Frais de transaction et coûts fiscaux alarmants**

Bien que le gouvernement ait réduit de moitié la taxe sur le day trading (0,15% au lieu de 0,3%), les coûts liés à la haute fréquence restent importants. Par exemple, si l’on effectue 5 transactions par jour avec un capital de 100 000 TWD par opération, même avec un gain de 0,5% (500 TWD) par transaction, après déduction des frais et taxes, le bénéfice net pourrait n’être que de 100-200 TWD. Une perte sur une seule transaction peut immédiatement effacer tous les gains précédents — c’est le piège du « gagner sur la différence de prix, perdre sur les coûts ».

**Double défi psychologique et de rapidité**

Le marché taïwanais peut connaître des fluctuations rapides de 1-2% en cours de séance, influencées par les mouvements des investisseurs étrangers, les annonces sectorielles ou l’humeur du marché. Pour le day trader, ces quelques minutes peuvent décider du succès ou de l’échec. La nécessité de surveiller intensément, de juger rapidement la tendance, de fixer des stops et des objectifs — sous cette pression intense, il est facile de « hésiter et manquer la bonne occasion » ou de « prendre des décisions précipitées ». Les débutants, en raison de leur inexpérience, risquent de subir des pertes plus importantes que leurs gains.

**Le levier comme une épée à double tranchant**

Lorsqu’on utilise le financement ou le prêt de titres pour faire du day trading, une inversion de tendance peut amplifier les pertes. Par exemple, avec 10 000 TWD de capital propre et un emprunt pour acheter pour 20 000 TWD d’actions, une baisse de 5% du prix entraîne une perte de 1 000 TWD (soit 10% du capital). En cas de mouvement extrême, comme une limite de variation journalière, la perte peut s’aggraver, avec le risque de devoir rembourser la marge rapidement.

**Addiction et érosion progressive du capital**

Le « retour immédiat sur investissement » peut rendre les investisseurs dépendants de la gratification à court terme, passant d’un « essai » à une « trading fréquent », voire à des ordres impulsifs sans tenir compte du rythme du marché. Au final, des petites pertes successives ou une grosse perte unique peuvent non seulement consommer du temps et de l’énergie, mais aussi réduire progressivement le capital.

### Êtes-vous fait pour le day trading ? Les 5 auto-évaluations

Le day trading n’est pas pour tout le monde. Si vous manquez l’un des critères suivants, il est conseillé d’observer d’abord :

**Temps disponible pour suivre le marché en permanence** — Le day trading nécessite de prendre des décisions rapides. Ceux qui ne peuvent pas se concentrer sur le marché risquent de manquer des opportunités d’entrée ou de sortie, entraînant des pertes. Les salariés sont généralement peu adaptés.

**Discipline stricte et gestion des risques** — Il faut fixer des stops et les respecter, contrôler la taille de chaque position, et ne pas violer ses principes en pariant tout sur une seule opération.

**Résistance au stress et capacité à décider rapidement** — Les mouvements peuvent être importants en quelques minutes. Les émotions comme la panique ou la cupidité peuvent devenir très dangereuses.

**Expérience en investissement et compétences en analyse technique** — Il faut savoir lire les graphiques en temps réel, comprendre la relation volume-prix, utiliser des indicateurs comme les moyennes mobiles, les chandeliers, les niveaux de support et de résistance. Les débutants qui se lancent dans le day trading risquent simplement de perdre leur capital en apprenant.

**Fonds suffisants pour supporter les pertes** — Le day trading n’est pas une méthode pour gagner à coup sûr, mais une stratégie spéculative à petit capital. Avec peu de fonds et un levier élevé, le risque de liquidation est très élevé.

### Quelles sont les cinq méthodes de trading en day trading ?

**Day trading en actions ordinaires** — Système propre à Taiwan, avec plus de 1600 actions disponibles, sans recours au crédit ou au prêt de titres.

**Day trading sur actions américaines (Day Trading)** — Clôture dans la journée, sans garder de position overnight. Avec moins de 25 000 USD, on peut faire au maximum 3 day trades par 5 jours ; au-delà, pas de limite.

**Day trading avec financement/prêt de titres** — Achat puis vente avec emprunt de fonds ou de titres. Nécessite de payer des intérêts ou des frais de prêt, avec un risque accru en cas de pénurie de titres.

**Trading dérivé intraday** — Achat et vente de contrats à terme, options, futures sur actions dans la même journée. Très utilisé pour le trading à court terme, notamment sur le marché des indices, grâce à l’effet de levier élevé et aux faibles coûts, mais exigeant une technicité avancée.

**Trading algorithmique / haute fréquence** — Utilisation de programmes informatiques pour analyser et exécuter des ordres à grande vitesse, avec de petits gains par transaction. Faible coût mais barrière technique élevée, difficile à réaliser pour les particuliers.

### Comparaison du day trading en actions taïwanaises et américaines : différences de règles

| Élément | Marché américain | Marché taïwanais |
|---------|-------------------|-----------------|
| Éligibilité au day trading | Sans limite si plus de 25 000 USD ; sinon max 3 fois en 5 jours | Achat et vente immédiats sans limite ; prêt de titres nécessite un compte de crédit |
| Horaires de trading | Lundi à vendredi 09:30-16:00 (heure taïwanaise 21:30-04:00) | Lundi à vendredi 9:00-13:30 |
| Trading avant/après séance | Possible | Possible en actions fractionnées après séance |
| Délai de règlement | T+1 | T+2 |
| Limite de variation | Illimitée | 10% |
| Unité minimale de transaction | 1 action | 1 lot (1000 actions) |
| Mode de compensation | Règlement net continu | Compensation quotidienne par déduction réciproque |
| Frais / taxes | La plupart des brokers offrent la commission gratuite ; pas de taxe de transaction, mais frais SEC/FINRA | Frais de courtier + taxe sur le day trading réduite (0,075%) |

### Trois étapes pour le day trading : de la sélection à la sortie

**Étape 1 : Choisir soigneusement — des actions « populaires »**

Parmi des milliers d’actions, il faut repérer celles qui ont du « public », du volume et une forte volatilité :

Observer **les nouvelles** — Les actions mentionnées dans la presse attirent l’attention des investisseurs, qu’il s’agisse de bonnes ou mauvaises nouvelles, elles amplifient la volatilité du jour et créent des opportunités.

Suivre **les rapports des institutions** — Les analyses des grands fonds attirent les investisseurs professionnels ou les institutions, dont les mouvements sont à suivre pour le day trading.

Quantifier avec **des indicateurs** — Surveiller le classement des actions fortes, faibles, le taux de rotation, le volume. Notamment, un volume soudainement supérieur de 50% par rapport à la moyenne des 5 ou 10 derniers jours.

**Étape 2 : Définir la direction du trade — se concentrer sur les points hauts et bas précédents**

Le day trading nécessite de regarder **les chandeliers en 5 minutes** (une bougie toutes les 5 minutes), différent du graphique journalier pour le swing trading.

**Pour acheter long** : Il faut suivre la tendance générale. Si le marché est faible, la valeur sera tirée par le contexte global ; si l’action est nettement plus forte que le marché, envisager de conserver la position, en sortant au précédent point haut. Par exemple, pour NIO, il faut combiner avec le Nasdaq 100 (NAS100).

**Pour vendre à découvert** : La tendance doit aussi être baissière. Par exemple, en cas de nouvelles défavorables sur la Chine, certains titres liés peuvent être shortés en cours de séance. Dans le cas de BIDU, si le marché baisse à 12h mais que l’action reste forte, il faut couvrir rapidement.

**Étape 3 : Discipline — prendre des profits, couper les pertes, gérer le capital**

**Stop loss et take profit rapides** — Il est difficile d’acheter au plus bas et de vendre au plus haut. Fixer des stops à 5% pour prendre des profits, 2-3% pour limiter les pertes est raisonnable. **L’essentiel est de ne pas attendre la fin de séance pour sortir**, sinon on risque de ne pas pouvoir vendre ou de devoir livrer la position, ou de subir une forte baisse de clôture.

**Gérer un capital suffisant** — Le day trading peut nécessiter de conserver une position en cas de mouvement contraire. Il faut donc avoir des fonds suffisants. Investir en fonction de ses moyens, sans trop de levier.

**Avoir une mentalité décisive, sans s’accrocher** — Lorsqu’une opportunité apparaît, entrer rapidement. Que ce soit en profit ou en perte, il faut sortir à temps. Abandonner l’idée de « pouvoir gagner encore plus » pour limiter les pertes et maximiser les gains.

### Estimation des coûts pour le day trading en actions taïwanaises

Prenons 100 lots de TSMC (10 millions d’actions), prix de transaction 600 TWD :

Montant de la transaction = 600 × 100 000 000 = 6 milliards TWD

Frais de courtage (supposons 30%) ≈ 6 milliards × 0,04275% = 25 650 TWD

Taxe de transaction (réduite de moitié pour le day trading) ≈ 6 milliards × 0,075% = 45 000 TWD

**Le coût principal du day trading en actions taïwanaises réside dans la taxe de transaction.**

### Estimation des coûts pour le day trading sur actions américaines

Prenons 1000 actions de NVIDIA (NVDA), prix de 1000 USD :

Montant de la transaction = 1000 × 1000 = 1 000 000 USD

Frais de courtage : 0 (la plupart des brokers offrent la commission gratuite)

Frais SEC/FINRA ≈ 0,000145 × 1 000 000 = 145 USD

**Le coût en dollars américains est inférieur à 1 USD**, mais il faut aussi prendre en compte la différence de prix, le slippage, et les intérêts sur le prêt de titres.

### Actions recommandées pour le day trading en 2025

**Actions populaires en Taiwan** (volume moyen quotidien en milliers de TWD)

| Action | Code | Volume moyen quotidien |
|---------|-------|------------------------|
| TSMC | 2330 | 30 198 |
| Kang Pei | 6691 | 20 292 |
| Chuan Hu | 2059 | 8 801 |
| Innolux | 5371 | 19 721 |
| Creative | 3444 | 31 882 |
| Zhen Ding-KY | 4958 | 16 326 |
| Tung Yuan | 1504 | 19 053 |
| Guang Yu | 2328 | 27 726 |
| Solomon | 2359 | 5 398 |
| Hon Hai | 2317 | 49 552 |

**Actions populaires en US** (volume moyen quotidien en milliers de dollars)

| Action | Code | Volume moyen quotidien |
|---------|-------|------------------------|
| Amazon | AMZN | 41 339 |
| Tesla | TSLA | 98 241 |
| Microsoft | MSFT | 19 889 |
| Meta | META | 11 943 |
| NVIDIA | NVDA | 175 023 |
| AMD | AMD | 56 632 |
| Alphabet-C | GOOG | 24 419 |
| ExxonMobil | XOM | 20 510 |
| Intel | INTC | 103 745 |
| Gilead Sciences | GILD | 75 258 |

Ces actions ont un volume quotidien élevé et une forte liquidité, idéales pour le day trading.

### Conseils ultimes pour le tutoriel de day trading : réfléchir avant d’agir

Le day trading est une méthode parmi d’autres, avec l’avantage d’une rotation rapide et d’éviter la volatilité nocturne des marchés internationaux. Mais il comporte aussi de grands risques — les investisseurs utilisent souvent un levier élevé pour gagner rapidement, ce qui augmente considérablement le risque ; ou la forte volatilité nocturne peut entraîner des gaps à l’ouverture, faisant perdre l’opportunité de profiter de ces écarts.

De plus, en pratique, acheter et vendre en Taiwan implique des frais de courtage, et la vente nécessite une taxe, ce qui rend le coût global supérieur à celui du marché américain. C’est pourquoi de plus en plus d’investisseurs se tournent vers le day trading sur actions américaines.

**Conseil central** : Ne vous laissez pas séduire par les avantages apparents. Même avec un tutoriel complet, la réalité est que la majorité des petits investisseurs en day trading perdent de l’argent. Commencez avec un petit capital pour tester, comprenez bien les risques, puis décidez si cette stratégie vous convient réellement, en toute responsabilité.