RSI et divergence trading : La boussole technique dont vous avez besoin pour trader en bourse

Avez-vous déjà vu comment d’autres traders semblent anticiper les retournements du marché ? Une grande partie de ce “sixième sens” provient de la maîtrise d’outils comme le RSI. Cet indicateur technique est bien plus que des chiffres sur un écran ; c’est votre radar pour détecter les points d’inflexion des prix.

Pourquoi le RSI est devenu le favori des traders techniques

L’Indice de Force Relative (RSI par ses sigles en anglais) appartient à la famille des oscillateurs et mesure une chose fondamentale : la relation entre les clôtures haussières et baissières sur une période donnée. Sa popularité n’est pas un hasard. Cet indicateur fait deux choses très bien : lisser le bruit du prix et vous montrer la position relative du marché sur une échelle fixe de 0 à 100.

Imaginez que vous êtes dans une montagne russe et que vous souhaitez savoir où vous en êtes dans le voyage. Le RSI est exactement cela : il vous indique si le prix est au sommet (surchargé), dans la vallée (survente) ou en transit par la voie intermédiaire.

La formule derrière le RSI : Comprendre sans se compliquer

Vous n’avez pas besoin d’être mathématicien pour utiliser le RSI, mais comprendre sa logique vous aide à faire confiance aux signaux. L’équation de base compare la force des mouvements haussiers contre les baissiers :

L’indicateur prend les clôtures à la hausse et à la baisse sur 14 périodes (ce nombre peut être ajusté selon votre stratégie), puis normalise le tout sur une échelle 0-100. Le résultat est un oscillateur qui fluctue dans cette plage constante.

Interpréter le RSI : Les trois zones importantes

La zone critique supérieure : Surachat (au-dessus de 70)

Lorsque le RSI dépasse 70 à la hausse, le marché est en “surachat”. Cependant, cela NE signifie pas que vous devez vendre immédiatement. Cela indique simplement que les acheteurs ont pris le contrôle et qu’une correction est probable. Toutefois, les marchés en tendance haussière forte peuvent rester en surachat pendant de longues périodes tant que les investisseurs sont disposés à payer des prix plus élevés.

La zone critique inférieure : Survente (en dessous de 30)

Lorsque le RSI descend en dessous de 30, nous sommes en territoire de survente. Le marché a été martyrisé par les vendeurs. Ici aussi, la prudence s’impose : même si cela semble une aubaine, si les fondamentaux de l’actif sont faibles, il peut continuer à chuter. Un actif survendu ne rebondit pas nécessairement ; cela dépend du contexte.

La zone médiane : Votre boussole de tendances (autour de 50)

C’est le secret que beaucoup de traders ignorent. Si le RSI oscille entre 50 et 70, le prix a tendance à monter. Si oscille entre 50 et 30, le prix a tendance à baisser. Lorsque le RSI franchit la ligne de 50 à la baisse, après avoir été en territoire positif, c’est un avertissement de changement potentiel de direction.

Cas pratique : Tesla et les leçons d’un recul

Voyons comment cela a fonctionné en pratique. En mai 2019, Tesla (NASDAQ : TSLA) était en survente selon le RSI. L’indicateur est ensuite revenu dans sa bande normale de fluctuation et le prix a commencé à tracer des creux plus hauts, confirmant une tendance haussière. Entre ces périodes, le RSI est arrivé en zone de surachat en février 2020, juste au moment où le COVID a impacté les marchés.

Était-ce la fin ? Non. Le RSI a reculé, mais n’a pas traversé la zone médiane, ce qui suggérait une correction dans la tendance haussière, pas un changement de direction. Et ainsi cela s’est produit : le prix a continué à monter.

Ce pattern s’est répété : chaque fois que le RSI revenait en surachat et se retirait sans pénétrer le niveau médian, c’était un signal d’achat, pas de vente. Finalement, en octobre 2021, l’indicateur a atteint la surachat mais quelque chose a changé : il n’a pas réussi à revenir à cette extrémité lors des tentatives suivantes. Parallèlement, le prix a commencé à former des sommets décroissants. En décembre, la tendance haussière s’est rompue et le RSI est tombé en survente. Le changement de direction était déjà là.

Meta Platforms : Validation des tendances avec la ligne médiane

Un autre cas illustratif concerne Meta Platforms (NASDAQ : META). En mars 2020, le RSI a touché la survente et a rebondi. Depuis ce point, tant que l’indicateur est resté en fluctuation entre la zone de surachat et la ligne médiane de 50, le prix a augmenté de façon cohérente. Chaque recul du RSI vers 50 était une correction d’achat, pas un changement de tendance.

La leçon : tant que le RSI ne descend pas en dessous de 50 après une correction, la tendance haussière reste en vigueur. Ce n’est que lorsque plusieurs sommets de surachat (juin, juillet, août 2021) suivis de retraits pénétrant la zone médiane, que la tendance s’est affaiblie. En février 2022, lorsque le prix a finalement rompu la tendance haussière et que le RSI est tombé en survente, le tableau était complet.

Les signaux opérationnels efficaces

Signal d’achat : Trois conditions qui s’alignent

Le signal d’achat classique se produit lorsque :

1. Le RSI atteint la survente (moins de 30)
2. L’indicateur revient vers la bande de fluctuation normale
3. Le prix casse une ligne de tendance baissière précédente

Voyons Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE : TSM) entre septembre et octobre 2022. Le RSI était en zone de survente. Puis il s’est redressé progressivement. Lorsque le prix a finalement cassé la ligne de tendance baissière qui datait de janvier 2022, c’était le point d’entrée long. L’indicateur a donné l’alerte anticipée, mais la rupture de tendance a été la confirmation.

Signal de vente : Le triangle opposé

Cela fonctionne à l’inverse :

1. RSI touche la surchauffe (plus de 70)
2. L’indicateur revient à la bande normale
3. Le prix casse une ligne de tendance haussière précédente

Applied Materials (NASDAQ : AMAT) a montré exactement cela. Entre novembre 2020 et avril 2021, le RSI est resté en surachat pendant que le prix continuait à monter. Puis il a reculé mais sans grande conviction. En janvier 2022, lorsque le prix a finalement cassé la tendance haussière précédente, c’était le moment de prendre une position courte. La tendance baissière s’est poursuivie pendant des mois.

Divergences de trading : Quand le prix et le RSI ne sont pas d’accord

C’est là que ça devient intéressant. Quand le prix et le RSI évoluent dans des directions opposées, on parle de divergence. Ce sont les signaux les plus puissants de changement potentiel.

Divergence haussière : Le prix baisse, mais le RSI monte

Se produit lorsque le prix touche des creux plus bas dans une tendance baissière, mais que le RSI touche des creux plus hauts. Cela indique que les vendeurs perdent en conviction même si le prix continue de baisser.

Broadcom (NASDAQ : AVGO) en est un exemple. Sur le graphique, on voyait des creux décroissants sur le prix, mais le RSI faisait des creux plus hauts. Cela signifiait que la demande gagnait du terrain. Effectivement, la tendance haussière qui a suivi est restée en vigueur deux mois après.

Divergence baissière : Le prix monte, mais le RSI baisse

C’est le miroir : le prix touche des sommets plus hauts mais le RSI touche des sommets plus bas. Signal d’épuisement du côté acheteur.

Walt Disney (NYSE : DIS) l’a démontré. Le prix continuait à faire des sommets plus hauts, suggérant que la tendance haussière persistait. Cependant, pour la même période, le RSI créait des sommets de plus en plus faibles. L’oscillateur percevait une perte de force que le prix ne reflétait pas encore. La reversal baissière qui a suivi s’est étendue sur plus d’un an.

La divergence de trading, c’est comme voir les fissures dans un bâtiment avant qu’il ne tombe. C’est anticiper, pas réagir.

Combiner RSI avec MACD : Quand deux indicateurs valent mieux qu’un

Le RSI a ses limites. Il peut produire de faux signaux, surtout sur des graphiques à court terme. Le combiner avec le MACD (Convergence-Divergence de Moyennes Mobiles) crée un système plus robuste.

La logique est simple :

1. Le RSI donne la condition nécessaire : il atteint la surachat ou la survente
2. L’indicateur revient à la bande normale
3. Le MACD croise la ligne médiane de l’histogramme dans la direction opposée : c’est la condition suffisante

Block Inc. (NYSE : SQ) en est l’exemple. En situation de surachat, on s’attendait à un mouvement baissier. Quand le RSI a reculé, la confirmation est arrivée : le MACD a croisé vers le bas la ligne médiane. Cela autorisait à entrer en short. La sortie se produirait lorsque le MACD croiserait à la hausse sa ligne de signal, ce qui s’est produit quatre mois plus tard.

Cette approche duale réduit les fausses alertes et vous maintient en opérations valides plus longtemps.

Les pièges à éviter

Piège 1 : Agir sur la surachat / survente sans confirmation de tendance

Le RSI indique simplement un extrême, pas nécessairement un changement. Attendez toujours la rupture d’une tendance précédente.

Piège 2 : Ignorer la ligne médiane en tendance

Si lors d’une tendance haussière le RSI revient à 50 mais ne la franchit pas, la tendance est toujours là. Ne confondez pas corrections et retournements.

Piège 3 : Utiliser uniquement le RSI sur des cadres très courts

Sur des graphiques de 5 ou 15 minutes, le bruit est amplifié. Passez à une heure minimum pour plus de fiabilité.

Piège 4 : Oublier le contexte fondamental

Un actif peut être survendu parce que ses fondamentaux sont faibles, pas parce que c’est une bonne affaire. Le RSI est technique ; les fondamentaux sont la réalité.

Conclusion : Le RSI comme partie de votre arsenal

Le RSI et ses divergences sont des outils puissants, mais ce ne sont pas de la magie. Ils fonctionnent mieux dans le cadre d’un système complet incluant l’analyse des tendances, la validation avec d’autres indicateurs et une gestion disciplinée des risques.

L’indicateur technique ne remplace pas l’analyse graphique. Il la complète. Vu ainsi, le RSI devient ce qu’il devrait être : une boussole qui vous indique où en est le marché et vers où il pourrait se diriger, en attendant toujours une confirmation par des mouvements de prix réels.

Maîtriser la divergence RSI, comprendre ses zones critiques et appliquer ces signaux de façon systématique peut faire la différence entre trader avec avantage ou contre. Le marché restera volatil et imprévisible, mais avec ces outils dans votre boîte, vous saurez au moins quoi demander aux graphiques.