Opportunités dans les actions sous-évaluées : 20 actions négociées en dessous de la valeur comptable en 2025

Le scénario du marché boursier brésilien en 2025 présente une fenêtre intéressante pour ceux qui souhaitent construire des positions en actions plus abordables de la bourse sans nécessiter un capital élevé. Des secteurs tels que la construction, la vente au détail et l’énergie commencent à montrer des signes de reprise, tandis que plusieurs entreprises continuent d’être négociées avec des décotes significatives par rapport à leurs indicateurs fondamentaux. Cette combinaison crée des scénarios potentiels de valorisation pour les investisseurs prêts à effectuer une analyse plus approfondie.

Pourquoi les actions sous-évaluées méritent l’attention en 2025 ?

La principale raison de considérer actions plus abordables de la bourse est le potentiel de rendement amplifié. Les entreprises négociées avec des indicateurs de Prix sur Valeur Patrimoniale (P/VPA) faibles offrent généralement plus d’espace pour une revalorisation comparées à celles déjà largement reconnues par le marché.

De plus, investir dans des titres sous-évalués permet :

• Démocratisation de l’accès : Vous pouvez constituer un portefeuille diversifié même avec des ressources limitées
• Exposition à différents secteurs : Réduisez la concentration de risque en allouant simultanément à des entreprises de construction, de vente au détail, d’énergie et de technologie
• Courbe d’apprentissage : Analyser des entreprises moins conventionnelles développe des compétences essentielles de sélection d’actifs

Les 20 titres les plus sous-évalués : Classement complet

Sur la base des données de janvier 2025, voici le classement des sociétés cotées à la B3, ordonnées par l’indicateur P/VPA :

Les 5 titres sous-évalués principaux

PDG Realty (PDGR3) - P/VPA 0,00

En cours de restructuration, PDG maintient des indicateurs qui attirent les investisseurs spéculatifs. La valeur patrimoniale extrêmement faible signale à la fois un risque et un potentiel pour ceux qui croient en une reprise opérationnelle.

Americanas (AMER3) - P/VPA 0,05

Après une procédure de redressement judiciaire en 2023, la société effectue une restructuration avec un renforcement de ses opérations digitales. La négociation à des niveaux proches de zéro attire les traders surveillant d’éventuels mouvements de reprise.

Helbor (HBOR3) - P/VPA 0,15

Actif dans différents segments du marché immobilier, le constructeur maintient des indicateurs opérationnels adéquats malgré un prix significativement sous-évalué. Une alternative pour les investisseurs confiants dans la reprise sectorielle.

HBR Realty (HBRE3) - P/VPA 0,19

Avec une activité consolidée dans l’immobilier d’entreprise et logistique, l’entreprise continue d’étendre ses opérations avec un contrôle de l’endettement. Offre une perspective buy & hold avec une entrée accessible.

Métallurgique Gerdau (GOAU3) - P/VPA 0,20

Le secteur sidérurgique bénéficie de perspectives de reprise dans l’infrastructure. Même en générant des bénéfices constants, GOAU3 reste le titre le plus sous-évalué de son segment en 2025.

Alternatives avec des prix nominaux réduits

En complément de l’analyse des actions plus abordables de la bourse, voici des sociétés avec des cotations en dessous de R$10 qui signalent un potentiel en 2025 :

• Serena Energia (SRNA3) - Énergie renouvelable
• Marfrig (MRFG3) - Alimentation
• Gafisa (GFSA3) - Construction
• Mobly (MBLY3) - E-commerce de meubles
• Multilaser (MLAS3) - Électroélectronique

Cette diversification sectorielle élargit les possibilités de composition de portefeuille sans nécessiter d’investissements importants.

Comment sélectionner des actions plus abordables en toute sécurité

Un prix réduit n’est pas synonyme automatique d’opportunité. Une sélection rigoureuse doit prendre en compte :

Les métriques fondamentales : Évaluez P/VPA, Dette/EBITDA et ROE pour comprendre la santé financière réelle de la société

La dynamique sectorielle : Comprenez si l’entreprise évolue dans un secteur en reprise ou en déclin structurel

Les événements corporatifs : Suivez les actualités de restructurations, fusions ou changements de gestion pouvant impacter la trajectoire

La gouvernance : Priorisez les sociétés avec des structures transparentes et un historique de retour aux actionnaires

Conclusion

Le marché de 2025 offre de multiples possibilités en actions plus abordables de la bourse pour différents profils d’investisseurs. Des opérations spéculatives sur des titres en turnaround jusqu’à des positions à long terme dans des secteurs en reprise, les alternatives ne manquent pas. La clé réside dans une analyse rigoureuse et la patience pour laisser évoluer les fondamentaux. Avec discipline dans la sélection et un horizon temporel adapté, les titres sous-évalués peuvent devenir d’importants générateurs de patrimoine.