Comment réaliser des profits dans les marchés haussiers et baissiers : Comprendre en profondeur les ordres Long et Short

L’utilisation du Long consiste à ouvrir une position d’achat dans l’espoir que le prix augmente

Lorsque le trader ouvre une position Long dans le cadre de trading de dérivés (Derivatives) ou d’autres instruments autorisés, cela signifie qu’il parie sur une hausse du prix. Cette situation est appelée « acheter bas - vendre cher », une stratégie de base que la majorité des traders commencent par adopter.

Par exemple, supposons qu’un trader pense que le prix de l’action va augmenter à partir du prix actuel de 320 bahts. Il achète donc 100 actions à ce prix, pour un coût total de 32 000 bahts. Lorsque la prévision s’avère correcte et que le prix monte à 330 bahts, il clôture sa position en vendant, réalisant un profit de 1 000 bahts (100 actions × 10 bahts).

Mais si le marché ne va pas dans le sens prévu et que le prix baisse à 310 bahts, le trader décide de clôturer sa position pour limiter ses pertes. Dans ce cas, il subit une perte de 1 000 bahts au lieu d’un gain.

Ordre Short : ouvrir une position de vente dans l’espoir que le prix baisse

Inversement, ouvrir une position Short consiste à vendre un actif en anticipant une baisse du prix. Après que le prix a effectivement baissé comme prévu, le trader rachète à un prix inférieur, réalisant un profit sur la différence. Cela s’appelle « vendre cher - racheter bon marché ».

L’ordre Short n’est pas disponible pour tous les types d’actifs. Il est généralement accessible via des instruments dérivés comme les CFD et autres produits conçus pour permettre aux traders de profiter de la baisse des prix.

Imaginez qu’un trader reçoit une information selon laquelle une entreprise pourrait rencontrer des problèmes de production. Il pense que le prix de l’action va baisser. À un prix actuel de 320 bahts, il vend 100 actions, recevant 32 000 bahts. Lorsque l’information se confirme et que le prix chute à 310 bahts, il rachète ses actions pour 31 000 bahts, réalisant un profit de 1 000 bahts.

Cependant, si le trader se trompe et que le prix monte à 330 bahts, au lieu de baisser, il devra racheter à un prix plus élevé, subissant une perte de 1 000 bahts.

Différences fondamentales : Long vs Short dans la pratique

Potentiel de profit : Long permet de réaliser un profit lorsque le prix monte. Short permet de profiter lorsque le prix baisse. Les traders peuvent ainsi générer des revenus dans les deux conditions de marché.

Ouverture de position : Long commence par l’achat. Short commence par la vente.

Risques : Long comporte le risque que le prix baisse. Short comporte le risque que le prix monte. La perte potentielle en Short n’est pas limitée et peut être plus élevée.

Application dans différents instruments

Pour les actions, le Short peut nécessiter une étape d’emprunt d’actions auprès du courtier, ce qui peut être complexe et coûteux. Cependant, des instruments comme les CFD permettent aux traders d’ouvrir plus facilement des positions Short sans avoir à emprunter réellement l’actif, rendant l’entrée et la sortie plus rapides et pratiques.

L’utilisation de l’effet de levier (Leverage) permet également de contrôler une quantité d’actifs plus importante avec un capital moindre. Toutefois, cela signifie aussi que les pertes peuvent s’amplifier.

Précautions

Comprendre en profondeur le Long et le Short est fondamental. Mais une gestion rigoureuse du risque est tout aussi cruciale. Les dérivés peuvent comporter des risques élevés. Les investisseurs doivent étudier et comprendre parfaitement la mécanique du marché avant d’investir réellement.