Voir le marché boursier à travers le prisme de l'offre et de la demande : de la théorie à la pratique du trading

Si vous vous êtes déjà demandé comment évoluent les prix des actions, quels facteurs influencent les transactions, ou pourquoi les prix fluctuent de manière si claire, la réponse réside dans le concept classique de l’économie : l’offre et la demande.

Bien que ce principe existe depuis plusieurs siècles, il reste le mécanisme principal qui explique les mouvements du marché financier. Et pour les traders souhaitant effectuer des transactions avec précision, comprendre ce mécanisme est indispensable.

Origine de l’offre et de la demande : la science derrière la fixation des prix

Demande (Demand) qu’est-ce que c’est ? C’est le désir d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette demande sur un graphique, on obtient la courbe de demande (Demand Curve), chaque point représentant la quantité que les acheteurs souhaitent acheter à un certain prix.

Offre (Supply) également : c’est le désir de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. En la traçant, on obtient la courbe d’offre (Supply Curve), qui montre la quantité que les vendeurs proposent à un certain prix.

Loi de l’offre et de la demande : relation inverse

La loi de la demande nous dit : la demande d’achat est inversement liée au prix, c’est-à-dire :

• Prix en hausse → demande en baisse
• Prix en baisse → demande en hausse

Pourquoi cela ? En partie à cause de l’effet revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, le pouvoir d’achat des consommateurs augmente, leur laissant plus d’argent pour acheter.

Une autre raison est l’effet de substitution (Substitution Effect) : lorsque le prix baisse, les consommateurs sont plus enclins à substituer d’autres produits par celui-ci, car cela paraît plus avantageux.

Loi de l’offre : relation unidirectionnelle

La loi de l’offre indique : la volonté de vendre est directement liée au prix, c’est-à-dire :

• Prix en hausse → plus de vendeurs veulent vendre
• Prix en baisse → moins de vendeurs veulent vendre

Une raison simple : les vendeurs cherchent à maximiser leur profit. Plus le prix est élevé, plus ils sont incités à vendre.

Quand l’offre et la demande se rencontrent : le point d’équilibre (Equilibrium)

Le point d’équilibre se trouve là où la courbe de demande croise celle de l’offre. À ce point :

• La quantité que les acheteurs veulent acheter = la quantité que les vendeurs veulent vendre
• Le prix qui en résulte est appelé « prix d’équilibre »

Pourquoi le prix tend-il à rester à ce niveau ?

Si le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs veulent acheter moins → surplus → les vendeurs baissent leur prix → le prix revient à l’équilibre.

Si le prix est inférieur à l’équilibre : les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs veulent vendre moins → pénurie → les vendeurs augmentent leur prix → le prix revient à l’équilibre.

Offre et demande sur le marché boursier : pourquoi les actions montent-elles ou descendent-elles ?

Les actions sont aussi des biens, même s’il s’agit d’un produit particulier. Par conséquent, la loi de l’offre et de la demande s’applique aussi aux actions.

Origine de la demande sur le marché boursier

Facteurs macroéconomiques :

• Taux d’intérêt bas → investisseurs recherchent des rendements plus élevés → demande d’actions en hausse
• Croissance économique → meilleures performances des entreprises → augmentation de la demande

Liquidité du système : plus d’argent dans le système → flux vers le marché boursier → hausse des prix

Confiance des investisseurs : bonnes nouvelles → vision positive du marché → forte demande d’achat

Origine de l’offre sur le marché boursier

Politiques des entreprises :

• Rachat d’actions → réduction du nombre d’actions en circulation → baisse de l’offre → hausse des prix
• Augmentation de capital → augmentation du nombre d’actions → hausse de l’offre → baisse des prix

Nouveaux IPO : nouvelles entreprises entrant sur le marché → émission d’actions → augmentation de l’offre

Politique d’endettement : grands actionnaires vendent pour récupérer des fonds → augmentation de l’offre → baisse des prix

Analyse de l’offre et de la demande pour le trading

1. Via l’analyse des chandeliers (Candle Stick Analysis)

Chandeliers verts (Fermeture > Ouverture) : forte demande ou acheteurs motivés → prix en hausse

Chandeliers rouges (Fermeture < Ouverture) : forte offre ou vendeurs motivés → prix en baisse

Doji (Ouverture ≈ Fermeture) : offre et demande en confrontation → tendance incertaine → attendre de prochains signaux

2. Via la tendance du marché (Market Trend)

Haussière (Higher High, Higher Low) : demande prédominante → prix en progression

Baissière (Lower High, Lower Low) : offre prédominante → prix en déclin

Sans tendance claire (Sideways) : offre et demande équilibrées → prix latéral

3. Via les supports et résistances (Support & Resistance)

Support (Niveau de support) : niveau de prix où la demande (d’achat) est forte → le prix ne devrait pas descendre en dessous

Résistance (Niveau de résistance) : niveau de prix où l’offre (de vente) est forte → le prix ne devrait pas dépasser

Technique Zone de Demande et d’Offre : un système de trading lié à l’offre et la demande

Voici une technique populaire utilisant l’offre et la demande pour repérer les moments de trading.

Modèle 1 : Zone de demande Drop Base Rally (DBR) - Tendance haussière après une tendance baissière

Événement : le prix chute rapidement (Drop) en raison d’une forte pression vendeuse → puis le prix établit une base (Base) → enfin, il rebondit (Rally)

Ce qui se passe : lorsque le prix atteint un certain point, les acheteurs voient une opportunité → la demande revient fortement → arrêt des ventes → le prix remonte

Comment trader : acheter lors de la cassure à la hausse de la base

Modèle 2 : Zone de offre Rally Base Drop (RBD) - Tendance baissière après une tendance haussière

Événement : le prix monte rapidement (Rally) en raison d’une forte pression acheteuse → puis le prix établit une base (Base) → enfin, il baisse (Drop)

Ce qui se passe : lorsque le prix atteint un certain point, les vendeurs voient une opportunité → l’offre revient fortement → arrêt des achats → le prix baisse

Comment trader : vendre lors de la cassure à la baisse de la base

Modèle 3 : Rally Base Rally (RBR) - Tendance haussière continue

Événement : le prix monte (Rally) → établit une base (Base) en raison de vendeurs → puis continue à monter (Rally)

Ce qui se passe : la demande reste forte, l’offre est temporaire. Quand l’achat revient, le prix dépasse la résistance précédente

Comment trader : acheter lors de la cassure de la résistance précédente

Modèle 4 : Drop Base Drop (DBD) - Tendance baissière continue

Événement : le prix chute (Drop) → établit une base (Base) en raison d’acheteurs → puis continue à baisser (Drop)

Ce qui se passe : l’offre reste forte, la demande est temporaire. Quand la pression vendeuse revient, le prix franchit le support précédent

Comment trader : vendre lors de la cassure du support précédent

Méthodologie : de la théorie à la pratique du trading

1. Observer les chandeliers : vert fort = forte demande, rouge fort = forte offre

2. Analyser la tendance : si la tendance continue à faire Higher High = demande prédominante, tendance haussière maintenue

3. Vérifier supports et résistances : Support = zone de demande, Resistance = zone d’offre

4. Attendre la cassure : lorsque le prix franchit support ou résistance = signe de changement de momentum

5. Placer un stop-loss : au niveau où la base est arrêtée = là où l’offre et la demande semblent changer

En résumé

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts théoriques, mais une force réelle derrière les mouvements des prix des actions. En comprenant comment fonctionne la demande d’achat et la demande de vente, vous pouvez mieux lire le marché et trader plus efficacement.

Mais la théorie ne suffit pas : il faut pratiquer, observer le volume, analyser les chandeliers, étudier la tendance. Plus vous pratiquez, plus votre intuition du marché se développe avec l’expérience.