6 actions cycliques à surveiller en 2025 : comment saisir cette opportunité de croissance ?

Ces derniers temps, de nombreux investisseurs sont passionnés par la recherche de blue chips en croissance continue et d’actions à forte distribution de dividendes, tout en négligeant une autre catégorie d’investissement importante — les actions cycliques. Lorsque l’économie mondiale entre en phase de reprise, ce sont précisément ces actions qui offrent le plus grand potentiel de multiplication des profits. Si votre portefeuille affiche des performances médiocres dans un contexte de croissance économique, il est fort probable que vous ayez manqué cette opportunité clé qu’offrent les actions cycliques.

Qu’est-ce que la stratégie des actions cycliques ?

Actions cycliques (Cyclical Stock) désignent des actions d’entreprises dont les bénéfices et le chiffre d’affaires fluctuent en fonction du cycle économique. La performance de ces entreprises suit un schéma de “pic - déclin - creux - reprise”, plutôt qu’une croissance linéaire.

Les cycles économiques sont généralement divisés en quatre phases :

Phase de reprise : L’économie remonte après un creux, les commandes des entreprises augmentent, la marge bénéficiaire s’améliore
Pic : La croissance économique atteint son sommet, les revenus et profits des entreprises atteignent leur maximum
Récession : L’économie commence à se contracter, la demande des entreprises diminue sous pression
Creux : L’économie est au plus bas, les revenus et profits des entreprises chutent au plus bas

La caractéristique centrale des actions cycliques est la dynamique de l’offre et de la demande. Lorsque la demande du marché est forte et que l’offre de biens est tendue, la valorisation et la performance de ces actions augmentent rapidement ; inversement, lorsque la demande faiblit, elles subissent une baisse.

Ces secteurs appartiennent à la catégorie des actions cycliques

En réalité, les actions cycliques sont largement réparties dans plusieurs secteurs clés :

Transport maritime et logistique : le volume du commerce international influence directement les tarifs de fret
Pétrochimie : la fluctuation cyclique des prix du pétrole brut impacte la marge brute
Agriculture et alimentation : les prix des matières premières et la production céréalière sont soumis à la saisonnalité
Industrie pétrochimique : étroitement liée au coût du pétrole brut
Charbon : la demande d’électricité entraîne des fluctuations de prix
Sidérurgie : la demande dans la construction et la fabrication détermine la tendance des prix

6 actions cycliques à surveiller en 2025

1. NVDA (Nvidia)

Leader incontesté dans le domaine des puces IA, Nvidia détient plus de 80 % de la part de marché mondiale des processeurs IA. Dans un contexte de reprise économique mondiale et d’expansion continue des investissements dans les centres de données, sa croissance pourrait atteindre 35 %.

Bien que le ratio P/E tourne autour de 40, ce qui paraît élevé, son ratio PEG n’est que de 1,2, ce qui indique un bon rapport qualité-prix. La société dispose de plus de 20 milliards de dollars en liquidités, avec quasiment aucune dette, ce qui témoigne d’une solidité financière exceptionnelle.

Prix en temps réel : NVDA

2. CAT (Caterpillar)

Ce géant mondial de la fabrication de machines lourdes profite de l’investissement infrastructurel américain de 1,2 billion de dollars. La croissance du chiffre d’affaires en 2025 est estimée entre 8 et 10 %, avec des marchés asiatiques et sud-américains en forte expansion.

Le ratio P/E de seulement 15 est attractif, avec des commandes en cours d’un montant de 30 milliards de dollars. La société affiche une histoire de 25 années consécutives d’augmentation des dividendes.

Prix en temps réel : CAT

3. JPM (JPMorgan Chase)

La plus grande banque commerciale américaine bénéficiera significativement du cycle de baisse des taux en 2025. La Fed prévoit de réduire les taux de 3 à 4 fois dans l’année, ce qui stimulera la demande de prêts, avec une croissance des profits estimée à 11 %.

Le ratio P/B de la banque n’est que de 1,8, ce qui est faible par rapport à un ROE de 16 %. Son ratio de fonds propres CET1 est de 14,5 %, offrant une marge de sécurité suffisante.

4. MT (ArcelorMittal)

Le leader mondial de l’acier profitera du boom manufacturier et infrastructurel mondial. Le marché anticipe une hausse de 15-20 % des prix de l’acier en 2025, soutenue par les politiques de relance économique globales et la reprise de la croissance chinoise.

Le ratio P/E de seulement 5 est très faible dans le secteur, avec un rendement de flux de trésorerie libre de 15 %. La société investit dans la technologie d’acier propre, visant à réduire de 30 % ses émissions de CO2 d’ici 2030, en ligne avec la tendance ESG.

5. LVMUY (LVMH)

Ce empire du luxe détient 75 marques de premier plan, dont Louis Vuitton et Dior. La consommation des riches est peu cyclique, même en période de récession, leur pouvoir d’achat se maintient, et la reprise économique chinoise stimulera davantage les ventes.

La marge brute atteint 65 %, bien au-dessus de la moyenne du secteur. Le fondateur et CEO Bernard Arnault détient plus de 40 % des actions, ce qui montre la confiance à long terme de la direction dans l’entreprise.

Prix en temps réel : LVMUH

6. LEN (Lennar)

Le constructeur résidentiel américain bénéficiera de la baisse des taux hypothécaires en 2025. La baisse attendue des taux de prêt immobilier sous la barre des 5,5 %, combinée à une durée moyenne de propriété record pour les résidences existantes et à la vague d’accession à la propriété des millennials, soutiendra la demande de logement.

Le ratio P/E de seulement 10 est inférieur à la moyenne sectorielle. La société possède plus de 300 000 terrains en réserve, achetés à bas coût lors des périodes de marché déprimé. La marge bénéficiaire sur la construction est de 21 %, avec une vitesse de construction 15 % plus rapide que ses concurrents.

Autres opportunités d’investissement autour des actions cycliques

Chaine de semi-conducteurs : ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm, etc., profitent de l’essor de la tech et de l’IA. Les analystes prévoient une croissance de 15 % pour ce secteur en 2025.

Fabrication automobile : Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD, etc., connaissent une reprise de leur cycle de renouvellement. La demande refoulée commence à se libérer, avec une croissance prévue de 8 % des ventes mondiales de véhicules.

Reprise du secteur bancaire : JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, etc., bénéficieront du cycle de baisse des taux, car la demande de crédits d’entreprises repart avec la baisse des taux.

Comment commencer à trader des actions cycliques — privilégier le compte démo

Maintenant que vous maîtrisez les principes fondamentaux et les opportunités concrètes des actions cycliques, il est temps de transformer ces connaissances en pratique. Cependant, trader ces actions ne se limite pas à la théorie : il faut aussi accumuler de l’expérience dans des conditions réelles de marché et développer sa sensibilité.

Utiliser des fonds réels comporte des risques. La meilleure approche consiste à s’entraîner d’abord avec un compte de trading démo. Sur la plateforme Mitrade, par exemple, les nouveaux utilisateurs peuvent bénéficier de 50 000 dollars en capital virtuel pour s’entraîner sans risque.

Ouverture de compte en 3 minutes : via le site web, l’application iOS ou Android, en quelques étapes seulement. Une fois le compte ouvert, vous pouvez immédiatement trader des produits liés aux actions cycliques, sous forme de CFD ou de contrats pour différence, pour pratiquer vos stratégies longues ou courtes.

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Le trading comporte des risques, il n’est pas adapté à tous les investisseurs

Points clés à connaître avant de trader des actions cycliques

Pour réussir dans l’investissement en actions cycliques, il faut comprendre leur comportement spécifique :

1. Synchronisation avec le cycle économique
Les actions cycliques suivent de près le rythme macroéconomique. En phase d’expansion, elles performent bien ; en récession, elles subissent de fortes baisses. Il est essentiel de savoir analyser le cycle économique.

2. Orientation offre/demande
Les revenus et profits de ces entreprises dépendent directement de l’offre et de la demande du marché. En période de forte demande, les prix s’envolent ; en période de surabondance, les profits se réduisent. Il faut suivre de près les prix des matières premières et les indicateurs de commandes.

3. Haute volatilité
Les actions cycliques présentent une volatilité bien supérieure à celle des actions défensives. Cette caractéristique offre des opportunités de profits à court terme, mais augmente aussi le risque de pertes lors de détention.

4. Risques multiples
Outre le cycle économique, des facteurs comme la politique, la conjoncture financière mondiale ou la géopolitique peuvent impacter ces actions. Il est crucial d’établir un système d’alerte pour gérer ces risques.

Avantages et inconvénients des actions cycliques

Avantages

✅ Potentiel de multiplication des profits : par rapport aux actions défensives, les actions cycliques peuvent voir leurs gains doubler lors de la reprise, offrant des opportunités de gains à court terme
✅ Valeur prédictive du cycle : en étudiant les données macroéconomiques, l’investisseur peut anticiper et positionner ses investissements de façon plus stratégique
✅ Diversification du portefeuille : combiner actions cycliques et actions défensives permet de maintenir un équilibre dans le rendement du portefeuille selon les phases économiques

Inconvénients

❌ Volatilité extrême : en cas de retournement économique, ces actions peuvent subir des pertes importantes, ce qui demande une forte résilience psychologique
❌ Exigences professionnelles élevées : il faut une compréhension approfondie de l’économie et des tendances sectorielles, ce qui peut être difficile pour l’investisseur moyen
❌ Risques de « cygnes noirs » : événements imprévus comme des changements politiques, des conflits internationaux ou des crises financières peuvent avoir un impact brutal sur ces actions
❌ Difficulté à préserver la richesse : la forte volatilité rend ces actions peu adaptées à une gestion patrimoniale à long terme et stable

Différences entre actions cycliques et actions défensives

On peut opposer les actions défensives ou non cycliques (Non-cyclical Stock) aux actions cycliques. Ces dernières produisent des biens ou services essentiels, dont la demande reste relativement stable même en période de crise.

Exemples d’entreprises : Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy, etc. Que l’économie soit en expansion ou en récession, la consommation, la santé et l’énergie restent indispensables.

Les actions cycliques, en revanche, produisent des biens de consommation optionnels ou des matières premières, dont la demande fluctue fortement selon la conjoncture économique.

Conclusion : saisir les opportunités des actions cycliques en 2025

L’art de l’investissement consiste à adopter des stratégies différenciées selon le type d’action. Les actions cycliques, en tant que catégorie d’investissement à part entière, exigent une sensibilité accrue aux cycles économiques.

Comprendre leur lien avec la conjoncture — notamment comment ils sont influencés par la saisonnalité et la demande — permet d’améliorer la précision du choix des actions et le timing des opérations. Développer cette capacité demande un apprentissage théorique combiné à une pratique régulière.

En 2025, l’économie mondiale est en phase de reprise, ce qui constitue une période idéale pour les actions cycliques. Que vous soyez un investisseur expérimenté ou débutant, il ne faut pas manquer cette opportunité. Commencez par un compte démo, accumulez de l’expérience progressivement, et adoptez une approche prudente et efficace pour investir.