2025 année favorable pour l'étude. Cinq livres sur les actions qui ont de la valeur - Approche fondamentale pour les débutants en investissement

Avant d’entrer sur le marché boursier, les débutants devraient s’armer de connaissances issues de bons livres sur l’investissement, car le marché n’est pas simple et la préparation fait toute la différence entre réussir et subir des pertes. Aujourd’hui, voici un résumé des livres d’investissement à lire pour 2025, qui aideront les investisseurs novices à comprendre la mécanique du marché et les techniques de sélection d’actions à fort potentiel de profit.

Bibliothèque pour les investisseurs : 5 livres indispensables

1. Cultiver ses actions pour des résultats durables - Les fondamentaux de l’investissement à la thaïlandaise

Le meilleur point de départ pour ceux qui découvrent le marché boursier est le livre de votre Kawi Chukij Kasem, pionnier du concept de Value Investing en Thaïlande. Son contenu est écrit dans un langage accessible, sans confusion, permettant une compréhension claire en un seul volume.

Pourquoi le lire : Ce livre explique la pensée d’un Value Investor depuis les bases, en abordant la compétitivité des entreprises, le taux de marge brute, ainsi que des chiffres clés comme le P/E et le P/BV. Tous les exemples concernent des actions thaïlandaises, faciles à comprendre.

Pour qui : Investisseurs débutants, ceux qui veulent entrer dans le marché, ou poser des bases solides avant d’approfondir.

Kawi Kasem est reconnu comme analyste de premier plan, ayant reçu le prix du meilleur stratège. Son livre a été réimprimé 12 fois, preuve de la confiance des investisseurs thaïlandais. Ce livre sur l’action est un « premier fusil » efficace.

Avantages : Facile à lire, avec des exemples locaux, compréhensibles pour tous. Inconvénients : Couvre surtout les bases, nécessitant une lecture complémentaire pour approfondir.

2. The Intelligent Investor - Le livre incontournable sur le Value Investing international

Les étrangers appellent le livre de Benjamin Graham « la Bible de l’investissement ». Publié en 1949, Warren Buffett lui-même l’a loué comme « le meilleur livre d’investissement ».

Pourquoi le lire : Graham divise les investisseurs en deux catégories : passifs (faible risque) et actifs (apprenant à analyser). Chaque type a ses stratégies. Graham a réussi à obtenir un rendement moyen de 20% par an entre 1936 et 1956, contre seulement 12,2% pour le marché.

Pour qui : Ceux qui ont déjà une certaine connaissance en actions et qui sont prêts à lire un contenu dense.

Qui est Graham : Le père du véritable Value Investing, influençant toute une génération, jusqu’à Buffett.

Avantages : Standard du Value Investing, principes clairs. Inconvénients : La traduction peut être difficile, certains passages difficiles à comprendre. Convient surtout à ceux qui ont déjà des bases.

( 3. Décrypter la stratégie d’investissement en période de crise - « Livre sur l’action » qui a créé des millionnaires thaïlandais

Dr. Nives R. a été le premier à introduire le Value Investing en Thaïlande, en 1999. Aujourd’hui, son ouvrage est devenu une référence pour la nouvelle génération d’investisseurs.

Pourquoi le lire : Écrit comme un entraînement pratique, avec des anecdotes, pas une théorie abstraite. Chaque chapitre est clair, avec des expériences concrètes. Il aide à comprendre où se cachent les opportunités quand la crise frappe.

Pour qui : Tous les débutants en actions. Ce premier livre est précieux pour changer d’état d’esprit et entrer dans le marché.

Nives a écrit plus de 17 livres sur l’action, mais celui-ci est considéré comme le plus fondamental, le point de départ pour comprendre la dynamique.

Avantages : Facile à lire, exemples locaux, proches du lecteur thaïlandais. Inconvénients : Contenu principalement de niveau introductif, pour une vision d’ensemble.

) 4. One Up on Wall Street - L’art de repérer les actions à croissance rapide

Peter Lynch, qui a géré le fonds Magellan, a fait passer ses actifs de 18 millions à 14 milliards de dollars en 13 ans. Son regard sur le marché est unique.

Pourquoi le lire : Lynch divise les actions en 6 catégories : croissance lente, croissance rapide, cycles, reprise, solides, et actifs. Chaque catégorie a ses stratégies. Le livre couvre l’analyse complète des actions, et Lynch recherche les « Tenbagger » — actions pouvant multiplier par 10 leur valeur.

Pour qui : Ceux qui comprennent déjà les fondamentaux et veulent apprendre à choisir des actions de croissance.

Lynch pense : qu’un investisseur amateur peut réussir comme un professionnel, car un investisseur individuel peut voir des opportunités que les grands gestionnaires ne perçoivent pas.

Avantages : Approche globale, lecture agréable, peu de jargon technique. Inconvénients : La traduction en thaï est parfois maladroite, certains passages difficiles, exemples d’actions étrangères.

5. Buffettology - La science de l’investissement selon Buffett

Mary Buffett, belle-fille de Warren Buffett, dévoile les secrets de la pensée d’un grand investisseur, rarement révélés.

Pourquoi le lire : Ce livre explique « la voix du chat » de Buffett, sa façon de voir l’achat d’actions comme l’acquisition d’une part d’une entreprise, pas une spéculation à court terme. Il détaille aussi le DCF ###Discounted Cash Flow### que Buffett utilise.

Pour qui : Investisseurs ayant déjà une expérience, souhaitant comprendre la mentalité du « roi ».

Buffett ne dévoile pas ses secrets à tout le monde. Ce livre est une « haute cage » pour observer ses méthodes.

Avantages : Formules claires, contenu compréhensible, analyse des profits à long terme. Inconvénients : Très complexe, demande du temps pour analyser, investissement à long terme (10-20 ans).

Comment choisir un livre sur l’action qui vous correspond

( Pourquoi un débutant doit-il lire des livres ?

Tout le monde peut investir, mais ceux qui ont étudié voient les erreurs des autres. Plus on apprend, mieux on évite les pièges. Peu importe si le marché monte ou descend, à vous de choisir votre voie.

) Si je ne lis pas, puis-je quand même investir ?

Oui, mais il vaut mieux éviter. La solution plus simple est de gérer un fonds commun, plus facile. Mais les experts recommandent aussi de lire au moins un livre pour comprendre où va votre argent.

Premier pas : choisir un livre thaïlandais ou écrit par un auteur thaï, sur le marché local.

Le langage doit correspondre au contexte, avec des exemples locaux. Traduire des livres étrangers peut parfois poser problème, alors privilégiez ceux qui parlent votre langue et votre marché.

3 méthodes pour que l’investisseur surmonte le marché

1. Synchroniser ses achats et ventes ###Market Timing### : acheter au bon moment, vendre au bon prix. Applicable à court et long terme, dans les marchés haussiers comme baissiers.

2. Sélectionner les actifs (Asset Selection) : choisir de bonnes actions pour l’avenir, en analysant, pas en devinant. Sinon, l’inflation ronge les petits revenus.

3. Diversifier ses investissements (Asset Allocation) : répartir entre actions, obligations, immobilier, cash selon un ratio. Réduire la volatilité, faire fructifier son argent.

Les 5 livres recommandés peuvent aider à faire les bons choix. Commencez par celui de Kawi Kasem, puis adaptez votre stratégie. La clé, c’est de « trouver votre style » d’investissement, c’est la façon la plus intelligente d’investir.

Étapes après avoir terminé la lecture

Étape 1 : Assimiler les connaissances des 5 livres.

Étape 2 : Investir d’abord dans des « actions indiciaires » ou des « fonds passifs », sans chercher des actions individuelles.

Étape 3 : Étudier progressivement le marché thaïlandais, à votre rythme, quand vous vous sentez prêt.

Étape 4 : Suivre ce que vous avez appris, puis explorer les actions étrangères, la croissance, ou d’autres investissements complexes.

Résumé : Lire, comprendre, investir

Lire des livres sur l’action n’est pas un pari sur la chance, mais une préparation. Les 5 livres mentionnés offrent chacun une perspective différente, du Value Investing à la croissance, en passant par la vision du propriétaire d’entreprise. Chacun doit trouver sa propre méthode, la clé étant de découvrir ce qui vous convient.