Parcours d'apprentissage de l'investissement en actions : 5 guides à lire en 2025

Les investisseurs débutants en actions sont souvent confrontés à la même question : par où commencer ? La réponse doit venir d’une étude structurée, et la lecture de livres spécialisés en investissement boursier soigneusement sélectionnés constitue la première étape essentielle.

Pourquoi la lecture de livres est la base pour tout investisseur

Ceux qui se préparent avant d’entrer sur le marché boursier ont généralement plus de succès, car l’apprentissage à partir de livres crée une première barrière de protection. Apprenez des expériences et des erreurs d’autres investisseurs qui ont été consignées comment ?

Cinq livres incontournables pour les débutants en investissement

1. “Cultiver des actions pour des résultats durables” - Fondations solides

Auteur : Monsieur Kavi Chukijkasem (Directeur général adjoint de Kasikorn Securities)

Niveau de difficulté : ⭐ (Très facile)

Ce livre est conçu pour aider les débutants à comprendre la stratégie d’investissement axée sur la valeur (Value Investor), depuis les bases jusqu’à l’évaluation simple des actions avec P/E, P/BV et ROE.

Pour qui : Débutants souhaitant poser des bases solides

Ce qu’on y apprend : Penser comme un propriétaire d’entreprise, principes de sélection d’actions de qualité, lecture de bilans financiers de base

Points clés : Acheter lorsque le prix est vraiment bas, pas de façon régulière. Sur 30-40 ans, le marché thaïlandais a connu plusieurs baisses de 50 %, créant ainsi des opportunités pour les investisseurs patients.

2. “Décoder : stratégies pour jouer en bourse en période de crise” - Apprendre des obstacles

Auteur : Dr. Nivesh Hemwachirawarak (Pionnier du concept VI en Thaïlande)

Niveau de difficulté : ⭐⭐

Caractéristiques : Ce livre pose les bases pour investir en période normale et en crise. Dr. Nivesh explique que chaque crise cache toujours des opportunités.

Pour qui : Ceux qui ont lu “Cultiver des actions” et veulent approfondir leurs connaissances

Différences : Tous les exemples utilisent des actions thaïlandaises, ce qui permet de mieux comprendre le contexte local. La stratégie consiste à détenir des actions sur 10 ans ou plus, sans vendre si l’entreprise reste bonne.

Limites : Le contenu ne va pas encore en profondeur dans l’analyse technique.

3. “The Intelligent Investor” - La théorie classique

Auteur : Benjamin Graham (Maître de Warren Buffett)

Niveau de difficulté : ⭐⭐⭐

Contenu principal : Ce livre divise les investisseurs en deux types : ceux qui prennent des risques (responsables) avec peu de connaissances et peu de temps, et ceux qui sont agressifs (agressifs) avec beaucoup de connaissances et du temps à consacrer.

Rôle : La méthode de Graham a permis d’obtenir un rendement moyen de 20 % par an entre 1936 et 1956, alors que le marché général n’a offert que 12,2 %.

Pour qui : Investisseurs ayant déjà une certaine base et souhaitant comprendre la théorie

Défi : La lecture est assez difficile, certains concepts sont très anciens (écrits il y a plus de 72 ans)

4. “Beating the Street” - Chercher les opportunités cachées

Auteur : Peter Lynch & John Rothchild

Niveau de difficulté : ⭐⭐

Approche unique : Lynch est connu pour avoir géré le fonds Magellan, le faisant passer de 18 millions à 14 milliards de dollars en 13 ans. Il privilégie la recherche d’actions à fort potentiel de croissance (Tenbagger), souvent peu connues.

Classification des actions : 6 types : croissance lente, solides, à croissance rapide, cycliques, en reprise, et à forte valeur patrimoniale.

Pour qui : Investisseurs expérimentés ou intéressés par l’analyse fondamentale

Avantages : Contenu couvrant plusieurs perspectives, agréable à lire

Inconvénients : Tous les exemples sont des actions étrangères, la traduction en thaï peut parfois manquer de clarté.

5. “The Buffett Way” - Les secrets révélés par le grand investisseur

Auteur : Mary Buffett & David Clark (Filleule de Warren Buffett)

Niveau de difficulté : ⭐⭐⭐⭐

Contenu : Divisé en deux parties – évaluation de la qualité des actions et calculs approfondis, y compris l’utilisation de la méthode DCF (Discounted Cash Flow)

Particularité : Ce document explique comment Buffett gère son argent, de façon jamais révélée au public. En plus de ses investissements classiques, Buffett pratique aussi la spéculation dans certains cas.

Pour qui : Investisseurs expérimentés

Remarque : Adopter une stratégie d’investissement à long terme (de 10 ans ou plus), chaque analyse doit prendre en compte plusieurs facteurs.

Comment choisir le livre d’investissement qui vous convient

Étape 1 : Commencez par les livres d’auteurs thaïlandais, le langage est plus clair, avec des exemples d’actions thaïlandaises en lien avec la vie réelle.

Étape 2 : Lisez d’abord “Cultiver des actions” de Kavi pour poser des bases solides.

Étape 3 : Si vous comprenez, lisez “Décoder” pour apprendre à gérer en période volatile.

Étape 4 : Étudiez des livres étrangers lorsque vous êtes prêt.

Du livre à la pratique : une démarche stratégique

Phase 1 - Gagner en confiance : Investir dans un ETF de l’indice boursier étranger, moins risqué que de choisir des actions individuelles.

Phase 2 - S’entraîner : Utiliser un compte virtuel de 50 000 $ pour s’entraîner avant d’investir avec de l’argent réel.

Phase 3 - Sélectionner des actions : Après lecture et entraînement, choisir des actions en fonction de votre style d’investissement.

Clé du succès à long terme

Synchroniser le marché (Market Timing) : Acheter au bon moment, vendre au bon prix, que ce soit en hausse ou en baisse.

Choisir intelligemment ses actifs (Asset Selection) : Si un actif ne croît pas, il subira l’érosion par l’inflation.

Diversifier prudemment (Asset Allocation) : Combiner obligations, actions, immobilier et liquidités selon un plan, pour réduire le risque et assurer une croissance durable.

En conclusion : le livre d’investissement n’est pas une fin en soi

Ces 5 livres ne sont pas seulement des sources d’informations, mais aussi des modèles pour découvrir votre propre méthode d’investissement. Chaque investisseur a son style, et l’essentiel est de combiner la connaissance acquise avec votre expérience pour construire un portefeuille solide, durable, et capable de générer de la richesse pour votre vie en 2025 et au-delà.