Combien de fois peut-on effectuer une transaction sur une même action en une journée ? Guide complet sur la négociation d'actions

Qu’est-ce que le day trading

Day trading consiste à acheter et vendre dans la même journée, en réalisant des profits sur la différence de prix. En termes simples, un investisseur peut acheter TSMC à 9h15 du matin et le revendre à 14h30, évitant ainsi le risque de détention overnight.

Le marché boursier taïwanais utilise un système T+2, mais grâce aux services de financement et de prêt de titres fournis par les courtiers, les investisseurs peuvent réaliser des transactions T+0 dans ce cadre. Par exemple, vous achetez 1 000 actions de TSMC en espèces et vendez simultanément 1 000 actions identiques. Le courtier ne facture que des frais de transaction et des coûts de financement, tandis que le stock de titres prêtés ne change pas. C’est le principe central du day trading.

Combien de fois peut-on faire du day trading sur une même action en une journée ?

Théoriquement, une même action peut faire l’objet de plusieurs opérations de day trading en une journée. Tant que le marché est ouvert (de l’ouverture à la clôture), l’investisseur peut répéter les opérations d’achat→vente.

Par exemple :

• Achat le matin → vente en milieu de journée (premier day trade)
• Achat en milieu de journée → vente à midi (deuxième day trade)
• Achat en après-midi → vente en fin de journée (troisième day trade)

Théoriquement, il est possible de faire 5, 10 ou même plus de transactions par jour. Mais en pratique, la majorité des investisseurs ne font que 1 à 3 opérations par jour, car ils doivent surveiller attentivement le marché, évaluer la volatilité, calculer les coûts. De plus, chaque opération génère des frais de transaction et des taxes, et multiplier les transactions augmente considérablement les coûts.

Day trading en actions au comptant vs day trading avec marges

Day trading en actions au comptant

Méthode relativement simple, utilisant ses propres fonds pour acheter et vendre dans la même journée.

• Achat à la hausse : achat + vente dans la journée
• Vente à la baisse : vente + achat dans la journée

Conditions de participation :

1. Ouverture de compte depuis au moins 3 mois
2. Plus de 10 transactions dans la dernière année
3. Signature d’un document d’information sur les risques et d’un contrat de day trading le jour même

Coûts de transaction :

• Taxe de transaction : 0,15%
• Frais de courtage : 0,1425%

Day trading avec marges

En empruntant de l’argent ou des titres auprès du courtier, pour faire du levier. L’achat avec financement s’appelle « day trading avec marges », la vente à découvert avec prêt de titres s’appelle « day trading avec emprunt de titres ».

• Achat à la hausse : financement + vente à découvert
• Vente à la baisse : vente à découvert + financement

Conditions de participation :

1. Ouverture de compte depuis au moins 3 mois
2. Plus de 10 transactions dans la dernière année
3. Montant total des transactions supérieur à 25 000 RMB dans la dernière année
4. Nécessité d’un compte de crédit

Coûts de transaction :

• Taxe de transaction : 0,3%
• Frais de courtage : 0,1425%
• Taux d’intérêt sur emprunt : environ 0,08%

Différence principale : le coût du day trading en actions au comptant est plus faible mais avec un levier limité, tandis que le day trading avec marges a des coûts plus élevés mais permet d’utiliser le levier.

Outre les actions, quels autres outils permettent le T+0 ?

Contrats à terme (futures)

Le marché à terme est naturellement T+0, permettant d’acheter et vendre le même jour. La caractéristique principale des contrats à terme est le levier et la possibilité de faire des opérations bidirectionnelles, avec 96% des participants étant des spéculateurs.

Conditions de participation : unité de transaction en contrats, généralement avec une marge de dizaines de milliers de RMB.

Coûts de transaction :

• Taxe : 2‰ (2 pour mille) du montant
• Frais de courtage : environ 30 RMB

Options

Les options sont des contrats d’option d’achat ou de vente, permettant au détenteur d’acheter ou vendre un titre à un prix convenu dans une période donnée. Contrairement aux contrats à terme, l’exercice de l’option est facultatif, ce qui limite le risque.

Conditions de participation : paiement d’une prime (quelques milliers de RMB) pour pouvoir trader.

Coûts de transaction :

• Taxe : 0,1‰ (1 pour 10 000)
• Frais de courtage : quelques dizaines de RMB

Contrats différés (CFD)

Les CFD sont des dérivés OTC, où l’investisseur signe un contrat avec le courtier sans détenir réellement l’actif sous-jacent. On peut trader sur le forex, l’or, les indices, les actions, le pétrole, les cryptomonnaies, etc. Le seuil d’entrée est très faible, l’ouverture de compte ne coûte que quelques dizaines à quelques centaines de dollars.

Coûts de transaction : spread (écart de prix) sur le produit, sans frais fixes.

Avantages et risques du day trading

Principaux avantages

• Stop-loss rapide : pas besoin d’attendre le lendemain, possibilité de clôturer la position dans la journée
• Évite le risque overnight : réduit les pertes dues aux gaps nocturnes
• Coût faible, business sans capital : achat et vente immédiats, utilisation efficace des fonds
• Liquidité élevée : forte liquidité des actions, notamment dans les valeurs technologiques et petites capitalisations, avec beaucoup d’opportunités

Principaux risques

• Piège du levier : le day trading sans capital peut sembler attractif, mais en réalité il utilise un levier financier, ce qui multiplie le risque. Les faibles capitaux exposent à des dettes importantes en cas de perte.
• Sur-trading : mauvaise lecture du marché peut empêcher de couper rapidement une perte, ou faire prendre des profits trop tôt sous pression de levier, menant à de grosses pertes.
• Usure des coûts : frais, taxes et intérêts liés à de multiples opérations peuvent grignoter tous les gains.
• Consommation de temps : surveillance constante du marché, analyse des fluctuations, gestion des ordres, demande beaucoup plus d’efforts qu’un trading de position.

Comparatif des outils de day trading

Questions fréquentes sur le day trading

Q : Peut-on faire du day trading avec des actions en fractions ?
Non. Les fractions d’actions n’autorisent pas le crédit, la vente ne peut se faire que le lendemain.

Q : Quelles actions peuvent faire l’objet de day trading ?
Actuellement, les actions du Taiwan 50, du Mid-Cap 100, et du FTSE TWSE Taiwan 50 (environ 200 titres) sont éligibles. En revanche, pour les comptes US, si le solde est inférieur à 25 000 USD, on ne peut faire que 3 transactions en 5 jours ouvrables ; au-delà, pas de limite si le solde dépasse 25 000 USD.

Q : Quels sont les meilleurs moments pour faire du day trading ?
Les périodes d’ouverture, de clôture et lors d’événements importants (nouvelles, annonces) sont les plus volatiles, offrant plus d’opportunités. Mais ce sont aussi les moments où le risque est maximal.

Étapes pratiques pour le day trading

1. Choisir l’outil de trading : en fonction de ses fonds et de sa tolérance au risque, choisir entre actions au comptant, marges ou dérivés.
2. Identifier le sous-jacent : sélectionner des actions ou autres actifs avec une forte volatilité intra-journalière.
3. Analyse technique : évaluer la tendance du jour, repérer les points d’entrée et de sortie.
4. Passer des ordres : acheter pour une position longue (buy→sell), ou vendre à découvert (sell→buy).
5. Mettre en place une gestion du risque : toujours définir un stop-loss pour limiter les pertes.

À qui s’adresse le day trading ?

Le day trading convient à :

• Investisseurs avec fonds suffisants et capacité à supporter la volatilité
• Traders maîtrisant l’analyse technique
• Actifs capables de suivre le marché toute la journée et de prendre rapidement des décisions
• Investisseurs prudents souhaitant éviter le risque overnight

Inadapté pour :

• Ceux avec peu de capital ou faible tolérance au risque
• Débutants manquant d’expérience ou de sens du marché
• Employés ne pouvant pas surveiller leur écran toute la journée
• Personnes impulsives ou sujettes aux émotions

En résumé

Une même action peut théoriquement faire l’objet de plusieurs day trades en une journée, mais en pratique, en raison de la volatilité, des coûts et de la psychologie, la majorité des traders ne font que 1 à 3 opérations par jour. Le day trading a des coûts de transaction faibles pour la clôture dans la journée, mais demande une surveillance constante, une bonne lecture du marché et une gestion rigoureuse des risques. Une erreur d’appréciation ou une mauvaise gestion peut entraîner de lourdes pertes, voire des dettes.

Avant de se lancer dans le day trading, il est essentiel d’évaluer ses fonds, son temps, sa psychologie et sa compréhension du marché pour s’assurer que cette méthode à haute fréquence et à haut risque vous convient réellement.