Comment se procurer des lingots d'or ? Évaluation complète des cinq principales voies d'investissement en or, comparaison des rendements d'investissement

最近 la situation géopolitique est tendue, l’inflation continue de monter en flèche, et en tant qu’actif traditionnel de refuge, l’or redevient un centre d’attention pour les investisseurs. Beaucoup pensent à investir dans l’or, en premier lieu en achetant des lingots physiques, mais en réalité, l’investissement en or ne se limite pas à cela. Cet article analysera en détail cinq méthodes d’achat et de vente d’or, afin que vous compreniez clairement les risques, coûts et différences de rendement de chaque canal d’investissement.

Investir dans l’or maintenant en vaut-il la peine ? Quelle est la tendance du prix de l’or ?

Volatilité des prix et environnement du marché

Le prix de l’or a connu ces dernières années de fortes fluctuations. Entre 2022 et 2023, le prix oscillait entre 1700 et 2000 dollars US, principalement sous l’effet des conflits géopolitiques et des hausses de taux des banques centrales. En 2024, en raison de l’augmentation des attentes de baisse des taux aux États-Unis et de la poursuite de l’accumulation de réserves d’or par les banques centrales mondiales, le prix de l’or a continué de monter. En 2024, la quantité nette d’or achetée par les banques centrales mondiales a atteint 1045 tonnes, un record historique, ce qui a directement poussé le prix de l’or à dépasser 2700 dollars US. En septembre 2025, le prix de l’or a déjà franchi 3700 dollars US, et des banques d’investissement internationales prévoient même qu’il pourrait atteindre 4000 dollars US l’once d’ici mi-2026.

Timing et stratégies d’investissement

Bien que les perspectives du prix de l’or soient optimistes, les facteurs d’influence sont complexes et variables, rendant la tendance à court terme difficile à prévoir avec précision. Pour les investisseurs souhaitant conserver l’or à long terme pour sa valorisation, l’essentiel est de trouver le bon moment d’entrée, plutôt que d’acheter à tout prix en hausse. Ces investisseurs peuvent envisager d’acheter des lingots physiques, des comptes d’or ou des ETF or.

D’autre part, si vous avez la capacité de supporter le risque et souhaitez réaliser des profits plus élevés par des opérations à court terme, il est nécessaire de maîtriser l’analyse technique et de profiter des écarts de prix pour faire du profit. Les contrats à terme sur l’or et les CFD sur l’or(différents dérivés sont des outils plus appropriés, car ces contrats suivent le prix international de l’or. Avec une bonne analyse, on peut faire du long ou du court. Il est à noter que ces outils nécessitent généralement un capital initial très faible, beaucoup de courtiers permettant de commencer avec seulement 50 dollars US.

Analyse comparative des cinq méthodes d’investissement dans l’or

Problèmes clés pour choisir un canal d’investissement dans l’or

Où acheter les lingots d’or au meilleur prix ?

Cela dépend de votre objectif d’investissement : souhaitez-vous préserver la valeur contre l’inflation ou profiter des écarts de prix pour faire du profit ?

Pour acheter des lingots ou des pièces d’or en tant qu’actifs à long terme, un capital plus important est nécessaire, avec pour objectif principal la protection contre l’inflation et la conservation de patrimoine. Il est conseillé d’acheter directement auprès des banques pour des lingots de grande taille, car c’est sûr et fiable, mais il faut prendre en compte les frais de stockage. Pour de petites quantités, on peut acheter dans des bijouteries ou des boutiques d’or, en vérifiant la pureté de l’or et en comparant les prix pour obtenir la meilleure offre.

Si vous ne souhaitez pas acheter d’or physique, vous pouvez opter pour le compte d’or, l’ETF or, les contrats à terme ou les CFD or. Ces outils facilitent l’achat et la vente pour profiter des écarts de prix. Il faut noter que le rendement à long terme de l’or n’est pas particulièrement élevé, et en cas d’opportunités, la stratégie est généralement à court terme. Les contrats à terme et les CFD or sont particulièrement adaptés à ce type de trading à court terme.

Détail des cinq principales méthodes d’investissement dans l’or

) 1. Investissement en or physique

L’or physique comprend les lingots, barres, bijoux en or et pièces commémoratives, achetables en banques ou bijouteries. Il est conseillé de privilégier les lingots, et d’être prudent avec les bijoux et pièces commémoratives, car leur prix inclut des coûts de fabrication, et leur revente peut entraîner des frais de transaction et d’usure, limitant leur valeur d’investissement.

Problèmes clés de l’or physique

L’or physique n’est pas un actif générant des revenus, et sa détention nécessite un stockage spécialisé comme un coffre-fort, avec une faible liquidité à la revente, ce qui peut rendre la vente difficile. Bien que la possession physique procure une satisfaction psychologique, le coût d’investissement est élevé. Cependant, en tant qu’actif de couverture et de collection à long terme, il a une certaine valeur.

Considérations fiscales

Les transactions en or physique dépassant 50 000 TWD doivent être déclarées comme revenus commerciaux ponctuels. Lors de la vente de lingots ou de bijoux, le gain est calculé avec un taux de 6% sur le bénéfice net, à déclarer dans la déclaration de revenus annuelle.

Conseils pour l’achat de lingots

La Taiwan Bank est le principal canal d’achat de lingots physiques, étant la seule banque à proposer une activité d’achat-vente d’or physique en Taiwan. Les frais de fabrication sont faibles et la qualité est assurée. Les formats principaux sont 100g, 250g, 500g et 1kg.

Pour de petites quantités, il faut se rendre dans une bijouterie ou un prêteur sur gages. La pureté de l’or est cruciale, car la transaction se fait au poids. Évitez d’acheter des lingots fantaisie, dont le prix peut être négocié facilement, et ne vous laissez pas tromper par l’apparence ou la marque. Pensez aussi à la sécurité du stockage.

Public concerné : investisseurs valorisant la collection, la protection patrimoniale à long terme, ou la conservation de valeur.

2. Compte d’or

Le compte d’or, aussi appelé « or papier », permet à l’investisseur d’acheter de l’or via une gestion par la banque sans détenir physiquement l’or. Plus pratique que l’achat de lingots, il se fait directement via le compte, et il est possible d’échanger contre de l’or physique. Plusieurs grandes banques proposent ce service, notamment Taiwan Bank, CTBC, First Bank, Hua Nan Bank.

Trois modes d’achat

Les banques offrent l’achat en TWD, en devises étrangères, ou le nouveau compte d’or en double devise. Les frais varient selon le mode. L’achat en TWD comporte un risque de change, car le prix international de l’or est en dollars US ; l’achat en devises étrangères implique des coûts de change initiaux. En général, les coûts totaux sont comparables, avec un « coût de friction » moyen.

Il faut noter que chaque transaction génère des frais, et une fréquence élevée de trading peut accumuler des coûts importants. Il est donc conseillé de limiter la fréquence des opérations.

Aspects fiscaux

Les gains issus du compte d’or sont considérés comme des revenus de propriété, à déclarer dans la déclaration annuelle. En cas de perte, on peut déduire ces pertes des autres revenus de propriété, et si elles ne sont pas entièrement déduites cette année-là, on peut continuer à les déduire sur trois ans.

Banques recommandées

Taiwan Bank, E.SUN Bank, E.SUN Bank, etc., proposent tous des services de compte d’or, avec des caractéristiques différentes.

Public concerné : investisseurs à long terme à faible coût, traders à faible fréquence.

3. Investissement en ETF or

Les ETF or sont des « fonds indiciels or », soumis à des frais de gestion. Les investisseurs peuvent choisir des ETF or taiwanais### comme 00635U( ou américains) comme GLD, IAU(.

Composition des coûts

Les ETF or taiwanais comprennent : frais de gestion) 1.15%/an( + frais de transaction) 0.15%( + taxe de transaction) 0.1%(

Les ETF or américains comme GLD comprennent : frais de gestion) 0.4%/an( + frais de transaction) 0~0.1%( + change) 0.32%(

Les ETF or IAU ont : frais de gestion) 0.25%/an( + frais de transaction) 0~0.1%( + change) 0.32%(

Les ETF or se négocient directement avec les courtiers, avec une barrière d’entrée faible, une forte liquidité, mais ne permettent pas la vente à découvert. Ces outils conviennent aux débutants et aux investisseurs particuliers pour un investissement à long terme.

Canaux d’achat

En plus des courtiers locaux pour acheter des ETF taiwanais, si vous avez un compte chez un courtier étranger, vous pouvez acheter des ETF américains. Ces produits ont l’avantage de faibles frais et d’un suivi précis, mais nécessitent l’ouverture d’un compte américain et un changement de devises.

Public concerné : investisseurs à long terme à faible coût, débutants recherchant la simplicité.

) 4. Trading de contrats à terme sur l’or

Les contrats à terme sur l’or sont des contrats dérivés basés sur l’or international, où le profit ou la perte dépend de la différence de prix entre l’entrée et la sortie. À l’échéance, le contrat doit être livré ou clôturé.

Caractéristiques du trading

Les contrats à terme supportent le double sens, ont de longues heures de trading, et des coûts de détention faibles. Les investisseurs n’ont qu’à déposer une marge, et peuvent trader avec effet de levier. Idéal pour le trading à court terme et les investisseurs professionnels. Les prix des contrats à terme sont liés 24h/24 au marché international, difficile à manipuler.

Facteurs de risque

Les contrats à terme ont une date d’expiration, ce qui implique des coûts de rollover si on souhaite continuer à détenir la position. En cas de détention à l’échéance, la position est automatiquement liquidée. Le levier permet d’amplifier les gains, mais aussi les pertes, nécessitant une gestion rigoureuse du capital et une conscience des risques.

Avantages fiscaux

Les gains issus des contrats à terme sur l’or ne sont pas soumis à l’impôt sur les plus-values, mais uniquement à une taxe de transaction à un taux très faible( 0.0000025, soit 25 parties par million).

Lieux de trading

En Taiwan, cela se fait via la Taiwan Futures Exchange, avec des horaires limités. À l’étranger, la majorité des courtiers proposent des contrats à terme 24h/24, permettant des opérations longues ou courtes à tout moment, avec une meilleure liquidité. Beaucoup offrent aussi un support en chinois, ce qui facilite la prise en main.

Public concerné : traders à court terme, investisseurs en swing, investisseurs avec fonds suffisants.

( 5. Trading de CFD or

Si vous avez de l’expérience en produits dérivés, le CFD or est la meilleure façon d’accéder rapidement au marché de l’or.

Principe du CFD

Le CFD suit le prix spot de l’or, supporte le double sens, permet de trader sans détenir physiquement l’or, sans limite d’échéance, plus flexible que les contrats à terme. Le profit ou la perte vient de la différence entre l’achat et la vente. L’entrée est très accessible, avec une flexibilité dans le levier. Les principaux coûts sont l’écart de prix et les frais de nuit.

Trader des CFD or est plus simple que d’opérer en actions, il suffit de prévoir la tendance du prix de l’or.

Aspects fiscaux

Les gains issus du trading international de l’or sont considérés comme des revenus étrangers. Si le montant annuel dépasse 1 million TWD, ils doivent être intégrés dans le revenu de base pour le calcul de l’impôt, sous le régime minimum.

Comparaison contrats à terme et CFD

Les deux conviennent au court terme, mais présentent d’importantes différences :

• Les contrats à terme ont une taille minimale fixe, les CFD non, donc la marge requise est plus faible pour les CFD.
• Les contrats à terme ont une date d’expiration fixe, les CFD pas.
• Les contrats à terme impliquent des frais et une taxe spécifique, pas les CFD.
• Les besoins en capital pour les contrats à terme sont beaucoup plus élevés que pour les CFD.

Choix du courtier

Les CFD sont négociés mondialement, avec une plus grande taille de marché à l’étranger. Il n’existe pas de bourse de CFD légale à Taiwan. La plupart des plateformes de change proposent des CFD or. Il faut faire attention à choisir un courtier réglementé par une institution financière reconnue, pour éviter les risques de fraude.

Public concerné : traders à court terme, investisseurs en swing, investisseurs avec peu de fonds.

Pourquoi l’investissement dans l’or reste-t-il populaire ?

La valeur multiple de l’or

L’or est un bien reconnu comme réserve de valeur, avec un marché mondial unifié. En période de turbulence ou de crise financière, l’or est considéré comme un « refuge ». Historiquement, il sert à se protéger de la dépréciation du dollar et de l’inflation.

Consensus des institutions

Les investisseurs institutionnels, souvent qualifiés de « smart money », allouent régulièrement une partie de leur portefeuille à l’or. Bien que volatile, l’or ne garantit pas un rendement fixe comme un dépôt ou des produits dérivés, mais il offre une sécurité psychologique et une confiance face à l’incertitude et aux crises. La majorité des institutions recommandent d’y consacrer au moins 10% du portefeuille.

Forte demande lors de turbulences

Lorsqu’il y a inflation ou instabilité, la demande d’or augmente fortement. Historiquement, tout événement macroéconomique systémique, conflit géopolitique ou guerre provoque souvent de fortes fluctuations du prix de l’or. Par exemple, après le déclenchement de la guerre russo-ukrainienne en février 2022, le prix de l’or a continué de monter, atteignant 2069 dollars US. Récemment, le prix international de l’or a de nouveau dépassé le record historique, franchissant 3700 dollars US.

Mécanisme de marché

Grâce à sa taille et son histoire, le marché de l’or réagit rapidement aux événements systémiques majeurs, ce qui peut entraîner des hausses ou baisses rapides. C’est pourquoi l’or est utilisé à la fois comme un outil de trading à court terme pour profiter des écarts, et comme une couverture dans un portefeuille.

En résumé : comment choisir la méthode d’investissement en or qui vous convient ?

Selon vos objectifs et votre tolérance au risque :

• Allocation à long terme : privilégier l’or physique, le compte d’or ou l’ETF or, pour la conservation et la valorisation à long terme.
• Trading à court terme : opter pour les contrats à terme ou les CFD or, en utilisant l’analyse technique et le levier pour amplifier les gains, tout en maîtrisant les risques.
• Petits investissements : le CFD or est idéal, avec un seuil d’entrée très faible, quelques dizaines de dollars suffisent pour commencer.
• Couverture : l’or physique et le compte d’or sont plus adaptés, avec un risque relativement contrôlé.

Quelle que soit la méthode choisie, l’essentiel est d’adapter votre décision à votre situation financière, votre expérience et votre appétit pour le risque, en évitant de suivre aveuglément la tendance.