Les coûts cachés qui influencent les bénéfices en actions : Analyse complète de la structure des commissions des sociétés de courtage

Les investisseurs se concentrent souvent uniquement sur la sélection des actions et le timing des transactions, mais en réalité, les frais qui s’évaporent à chaque opération ont un impact considérable sur le rendement à long terme. Surtout si vous tradez fréquemment. Dans cet article, nous examinerons la réalité des frais de transaction boursière, les niveaux de frais selon les courtiers, et les méthodes concrètes pour réduire ces coûts.

Frais qui s’évaporent lors de transactions boursières

À chaque achat ou vente d’actions, plusieurs coûts sont engagés. Le principal est la commission de courtage versée à la société de courtage. Cela inclut également les frais de maintenance du système de la bourse, ainsi que les commissions des organismes de paiement.

Dans le cas des actions nationales, la structure des frais est relativement simple. En revanche, pour les actions étrangères, notamment américaines, des coûts supplémentaires s’ajoutent. Outre les frais de change, il y a aussi la commission de la Securities and Exchange Commission(SEC) américaine et celle de la Financial Industry Regulatory Authority(FINRA). Par conséquent, les frais pour les actions étrangères en ligne tournent généralement autour de 0,25 %, bien plus élevés que pour les actions nationales.

Impact réel des frais sur le rendement

Ne pas sous-estimer ces petits coûts. Prenons un exemple.

Supposons que vous effectuiez 10 transactions avec 1 million de won chacun, en réalisant 10 % de profit à chaque fois :

• Si la commission est de 0,1 % : le rendement final est d’environ 2,57 millions de won
• Si la commission est de 0,2 % : le rendement final est d’environ 2,54 millions de won

Une différence de 0,1 % représente un écart de 30 000 won dans le rendement. Plus le montant et la fréquence des transactions augmentent, plus cette différence devient significative.

Les frais fixes ne peuvent pas non plus être ignorés. Par exemple, certains courtiers facturent 1 500 won en plus pour des transactions inférieures à 10 millions de won, en plus d’un pourcentage de 0,147 %. Si vous faites 100 petites transactions, cela représente déjà 150 000 won de frais fixes.

État des lieux des frais chez les principaux courtiers

Les frais de transaction pour les actions nationales varient selon les courtiers :

• Courtiers à faibles coûts : 0,015 % à 0,136 %
• Courtiers avec des frais standards : autour de 0,147 %
• Frais fixes additionnels : 1 500 à 2 000 won (limite de montant)

Les frais pour les actions étrangères sont généralement similaires :

• La plupart des grands courtiers proposent des transactions en ligne sur les actions américaines à 0,25 % (presque identique)

Les promotions pour nouveaux clients montrent que beaucoup de courtiers offrent des exonérations ou des réductions pour les nouveaux clients ou ceux qui réactivent un compte inactif. La transaction sur actions nationales est souvent gratuite pendant 3 mois, certains offrent même une année gratuite pour les actions étrangères.

Stratégies concrètes pour réduire les frais

1. Comprendre son profil de trading

Les courtiers qui conviennent dépendent de votre mode de trading : si vous tradez fréquemment avec de petites sommes, privilégiez ceux sans frais fixes. Si vous prévoyez de trader de gros montants, il est avantageux de choisir un courtier qui propose des frais décroissants avec le volume.

2. Vérifier attentivement la structure des frais

Lors de la lecture des informations sur les frais sur le site du courtier, ne vous contentez pas du pourcentage. Vérifiez aussi les frais fixes, les minimums, et tous les coûts cachés. Assurez-vous que les frais varient bien selon le montant de la transaction.

3. Profiter au maximum des offres pour nouveaux clients

La plupart des grands courtiers offrent des exonérations ou des réductions pour les nouveaux ou inactifs. Certains permettent de choisir la date de début de ces avantages, il est donc judicieux de commencer à trader activement au moment où ces offres sont en vigueur.

4. Faire attention aux frais de change

Si vous investissez à l’étranger, les frais de change sont importants. Les taux de change appliqués par les courtiers sont souvent moins favorables que ceux des banques. Il est conseillé de faire le change lorsque le taux est avantageux ou de vérifier les taux préférentiels proposés par votre courtier.

5. Optimiser la fréquence et la taille des transactions

Ne divisez pas inutilement vos ordres. Si vous n’utilisez pas de stratégie d’achat fractionné, il est plus efficace d’acheter et vendre en une seule fois pour réduire le nombre de transactions et donc les frais.

Choisir ses frais, c’est gérer ses profits

Dans l’investissement en actions, les frais sont la dépense la plus contrôlable. Augmenter ses gains par la stratégie de trading est important, mais réduire les frais inutiles a aussi un impact crucial sur la performance. Connaître précisément votre profil de trading, choisir la structure de frais adaptée, et profiter des avantages offerts sont des comportements d’investisseur avisé.