Comment les actions de poids influencent-elles l'ensemble du marché ? Liste complète des leaders du marché taiwanais et américain en 2025

Les investisseurs entendent souvent le terme « actions de transition » dans les actualités financières, mais beaucoup restent flous quant à leur véritable signification et leur influence réelle. Les actions de transition ne déterminent pas seulement la direction de la hausse ou de la baisse de l’indice, elles constituent également un indicateur clé pour les investisseurs afin de saisir le mouvement du marché. Cet article explorera en profondeur comment ces actions de poids du marché peuvent réellement driver l’ensemble de l’écosystème.

Définition fondamentale des actions de transition

Sur le marché boursier, les actions de transition désignent celles dont la capitalisation boursière représente la plus grande proportion dans le marché, exerçant la plus forte influence sur la variation de l’indice. Ces entreprises sont généralement des leaders dans leur secteur, contrôlant le flux de capitaux du marché et orientant les décisions des investisseurs.

Prenons l’indice pondéré de Taïwan comme exemple : cet indice est calculé selon une moyenne pondérée par la capitalisation boursière de chaque société cotée. Ainsi, plus une société est bien classée en termes de capitalisation, plus ses fluctuations de prix auront un impact significatif sur l’indice. TSMC en est le cas le plus évident — lorsqu’elle augmente de 1 yuan, l’indice pondéré monte d’environ 8 points ; en revanche, la hausse ou la baisse de nombreuses actions de petite ou moyenne capitalisation a peu d’effet sur l’indice. De ce point de vue, les actions de transition ressemblent à un baromètre du marché, leur tendance reflétant souvent la santé globale de l’écosystème.

Pourquoi les actions de transition sont-elles indispensables aux investisseurs

Comprendre la logique derrière ces actions de poids dépasse la simple notion de « grande taille » :

Solidité financière et forte capacité de résistance aux risques
Les actions de transition sont souvent des leaders industriels, comme TSMC, Hon Hai, Chunghwa Telecom, etc. Ces entreprises ont été éprouvées par le marché au fil des années, disposent d’une structure financière saine et d’une rentabilité stable, ce qui leur permet de résister aux fluctuations à court terme.

Flux de trésorerie abondant et politique de dividendes réguliers
La majorité de ces actions maintiennent une politique de distribution de dividendes stable sur le long terme. Pour les investisseurs recherchant des revenus passifs, ces actions offrent des rendements de dividendes relativement fiables, avec un taux de rendement moyen généralement compris entre 3 et 5 %.

Faible volatilité, adaptées à une gestion prudente
En raison de la détention à long terme par des investisseurs institutionnels (fonds de confiance, investisseurs étrangers), la volatilité des actions de transition est nettement inférieure à celle des actions de petite ou moyenne capitalisation, ce qui réduit le risque.

Indicateur clair de la tendance du marché
Les fluctuations des actions de transition annoncent souvent la tendance future du marché global. Elles ont une grande valeur de référence pour l’analyse technique et la lecture du flux de capitaux. Lorsque ces actions de transition prennent de l’avance à la hausse, les investisseurs particuliers ont tendance à suivre, créant ainsi une dynamique haussière ; inversement, en cas de baisse, la tendance peut s’inverser rapidement.

Les 20 actions de transition les plus importantes du marché taïwanais en 2025

【Données au 16 octobre 2025, source : CMoney】

Panorama des actions de transition sur le marché américain : top 10 du S&P 500

Le concept d’actions de transition s’applique également au marché américain. Voici les 10 plus grandes actions de transition en termes de capitalisation boursière :

【Données au 30 septembre 2025】

Contrairement à la domination de TSMC dans le marché taïwanais, la répartition des actions de transition sur le marché américain est plus dispersée, avec des géants technologiques (NVIDIA, Microsoft, Apple) et des entreprises de biens de consommation essentiels (Amazon, Berkshire Hathaway) qui dominent ensemble la tendance du marché.

Mécanismes d’action double des actions de transition sur le marché

Mécanisme de soutien à la hausse
Lorsque le gouvernement ou la banque centrale souhaite stimuler la confiance du marché, ils ont tendance à faire monter le prix des actions de transition. Étant donné leur influence majeure sur l’indice, une hausse collective de ces actions entraîne une hausse de l’indice, ce qui incite les investisseurs particuliers à suivre la tendance, créant ainsi un cycle de marché haussier. C’est le cœur de la logique des « mesures de sauvetage » traditionnelles.

Mécanisme de soutien à la baisse
Inversement, lorsque le marché est surchauffé et doit être refroidi, le repli des actions de transition peut rapidement faire baisser la température du marché. La majorité des investisseurs ont tendance à observer la performance de l’indice du jour avant de décider leurs actions. Par conséquent, la direction prise par les leaders du marché devient une référence essentielle pour tous les investisseurs.

Analyse approfondie des actions de transition taïwanaises

TSMC (2330) — Le maître incontesté de la fabrication de puces

TSMC détient plus de 50 % de la part de marché mondiale de la fabrication de puces, loin devant Samsung et UMC. La société possède la technologie de procédé la plus avancée au monde, ayant déjà lancé la production en masse de la technologie 3 nanomètres, avec la 2 nanomètre prévue pour 2026.

Les géants technologiques comme Apple, NVIDIA, AMD dépendent tous des procédés avancés de TSMC pour faire évoluer leurs produits. Dans l’indice pondéré de Taïwan, la part de TSMC dépasse 40 %, ce qui en fait la variable la plus critique pour la tendance du marché. Bien que son prix soit relativement élevé, ses barrières technologiques, sa large « barrière à l’entrée » et sa croissance stable à long terme en font une « valeur incontournable pour une allocation à long terme ».

Hon Hai (2317) — La voie de la transformation de l’empire mondial de la sous-traitance

Hon Hai Precision est la plus grande entreprise mondiale de sous-traitance électronique, avec plus d’un million d’employés, produisant pour Apple iPhone, Tesla, Amazon, etc. Elle occupe une position stratégique irremplaçable dans la chaîne d’approvisionnement mondiale.

Récemment, Hon Hai s’oriente activement vers la voiture électrique (plateforme MIH), l’IA et les serveurs, se transformant progressivement d’un fabricant traditionnel en un « groupe de services d’intégration technologique ». Cette mise à niveau stratégique a permis de réévaluer le potentiel de croissance à long terme de Hon Hai, attirant davantage l’attention des investisseurs institutionnels.

MediaTek (2454) — Le leader asiatique dans la conception de puces pour smartphones

MediaTek est la deuxième plus grande société de conception de puces pour téléphones mobiles au monde, après Qualcomm. Ses performances dans le marché des puces haut de gamme (série Dimensity) sont remarquables, avec une part de marché en constante augmentation, intégrant avec succès des marques comme Samsung, Xiaomi, OPPO, vivo.

Au-delà des puces pour smartphones, MediaTek étend activement ses activités dans l’IA, les équipements de réseau, l’électronique automobile, et collabore avec TSMC pour développer des puces AI en 3 nanomètres. Avec l’expansion continue de l’écosystème IA et de l’Internet des objets (IoT), le potentiel de croissance future de MediaTek est prometteur.

Delta Electronics (2308) — Le leader mondial de la gestion de l’énergie et de l’efficacité énergétique

Delta Electronics est un fournisseur mondial de solutions de gestion de l’énergie et d’automatisation, ses produits étant largement utilisés dans l’électronique, l’automatisation industrielle, les véhicules électriques, les centres de données. Sa technologie de gestion de l’énergie à haute efficacité et ses solutions d’économie d’énergie jouissent d’une excellente réputation sur le marché international, illustrant le concept d’ESG (investissement durable).

Delta Electronics maintient une croissance stable depuis de nombreuses années, avec une structure financière saine, un flux de trésorerie abondant, et verse régulièrement des dividendes. Avec l’accélération de l’adoption de dispositifs économes en énergie et de lignes de production automatisées, la demande à moyen et long terme pour Delta Electronics reste forte.

Chunghwa Telecom (2412) — L’exemple d’une action de transition défensive

Chunghwa Telecom est le plus grand fournisseur de services de télécommunications à Taïwan, contrôlant l’infrastructure réseau la plus complète du pays, couvrant la téléphonie mobile, la fibre optique, les lignes d’entreprise, les centres de données, etc. La société affiche des performances stables et un flux de trésorerie abondant, ce qui en fait une « action de transition défensive ».

Récemment, Chunghwa Telecom investit activement dans la 5G, les services cloud et la cybersécurité, tentant de se transformer d’un opérateur télécom traditionnel en un « fournisseur de services numériques intégrés ». Sa stabilité financière et ses dividendes réguliers en font une des rares entreprises taïwanaises à distribuer presque chaque année des dividendes, avec un rendement moyen de 4 à 5 %.

Stratégies d’investissement diversifiées dans les actions de transition

Option 1 : Investissement ciblé dans des actions individuelles

Pour les investisseurs disposant de fonds suffisants et souhaitant participer directement à la croissance des leaders, l’achat direct d’actions de transition est conseillé. Il est recommandé de privilégier les leaders sectoriels, avec une rentabilité stable, comme TSMC, MediaTek, Delta Electronics.

Conseil d’opération : Avant d’investir, il faut se concentrer sur trois aspects — la croissance stable du chiffre d’affaires et de la marge brute, la croissance continue du bénéfice par action (EPS), et la régularité des dividendes. Étant donné la volatilité relativement modérée des actions de transition, un horizon d’investissement à moyen ou long terme de 3 à 5 ans est conseillé.

Option 2 : Stratégie d’investissement périodique pour lisser le coût d’achat

Pour ceux qui craignent d’acheter à un sommet lors d’un investissement unique, la stratégie d’investissement périodique permet de répartir le coût d’achat, réduisant ainsi le risque de timing.

Conseil d’opération : Fixer un montant d’investissement régulier et une périodicité, choisir des actions de transition ou des ETF de transition à long terme avec un potentiel de croissance, et continuer à investir sans interruption malgré la volatilité à court terme.

Option 3 : Allocation via ETF de transition

Les investisseurs qui ne souhaitent pas consacrer du temps à analyser en profondeur chaque action peuvent opter pour des ETF suivant les actions de transition, détenant ainsi un panier de leaders en une seule fois.

Recommandation : ETF comme 0050, 0056, 00878, etc., qui suivent les actions de transition taïwanaises.

L’avantage des ETF réside dans la diversification automatique du risque individuel, ce qui est particulièrement adapté aux débutants.

Risques clés lors de l’investissement dans les actions de transition

Surveiller attentivement les signaux de tendance du marché global

Bien que les actions de transition soient un indicateur de tendance, si seules ces actions se renforcent alors que l’indice global faiblit, il faut faire preuve de prudence. Une tendance une fois formée est difficile à inverser. Si seules certaines actions de transition progressent alors que le marché global reste faible, le risque de correction ultérieure est élevé. Il est donc essentiel de suivre en permanence l’évolution du marché dans son ensemble.

Comprendre en profondeur le secteur d’activité des actions ciblées

La montée en puissance d’une action de transition repose principalement sur sa position stratégique dans son secteur. Dans un environnement économique mondial en constante évolution, des facteurs comme l’innovation technologique, les politiques publiques, la réorganisation des chaînes d’approvisionnement peuvent influencer la marché. Il est crucial de suivre le développement des secteurs liés aux actions de transition pour espérer des gains à long terme plus importants.

Effectuer une recherche approfondie avant de prendre une décision

Avant d’investir dans une action de transition, il faut analyser en détail son historique, sa situation opérationnelle, sa position dans le secteur, et ses fondamentaux. Il ne faut pas suivre aveuglément la tendance. La décision rationnelle et la recherche approfondie sont les clés pour éviter des pertes.

Lancez votre aventure dans l’investissement en actions de transition

Maîtriser la logique de fonctionnement et l’impact des actions de transition est une étape essentielle pour devenir un investisseur mature. Que vous choisissiez d’investir dans des actions individuelles ou via des ETF, l’apprentissage continu et la prise de décision prudente sont les piliers pour une rentabilité à long terme.