L'ambiance du marché se réchauffe avant la veille de Noël : revue technique d'Ethereum, de l'or, du dollar américain/yen japonais et du S&P 500

Dans le contexte de la concrétisation de la hausse des taux par la Banque centrale du Japon et de la réduction de la pression de clôture des transactions de carry trade, la tolérance au risque du marché a considérablement augmenté cette semaine. L’indice de la peur et l’indice de volatilité ont tous deux reculé, tandis que les matières premières et les valeurs technologiques ont toutes deux progressé. Voici l’observation technique des principaux actifs au 22 décembre.

Ethereum : reprise au-dessus de 3000 dollars, la structure du bas de cycle se confirme progressivement

Ethereum a augmenté de 1,44 % le 22 décembre, atteignant un sommet de 3060 dollars, réussissant à recouvrer la barrière psychologique des 3000 dollars. Il est notable que, depuis près d’un mois, Ethereum a été soutenu à plusieurs reprises dans la fourchette de 2780-2800 dollars, ce qui indique que la formation d’un fond à court terme est en train de se consolider. Selon les données les plus récentes, le prix actuel d’Ethereum tourne autour de 2,95K, avec une croissance de convergence par rapport aux niveaux précédents.

Si Ethereum peut maintenir le niveau de 3000 dollars, il pourrait lancer une nouvelle vague de hausse, défiant davantage les 3200 dollars, voire 3400 ou même 3600 dollars. Cependant, si le support de 2780 dollars venait à être cassé, il faudrait surveiller le risque de poursuite de la tendance baissière depuis août.

Niveaux techniques de référence :

• Support : 3000, 2800, 2600
• Résistance : 3200, 3400, 3600

Or : franchir la barre des 4400 dollars avec vigueur, objectif de rebond à 4600 dollars

L’or a connu une forte hausse de plus de 80 dollars lors de la séance du 22 décembre, franchissant la barre des 4400 dollars, puis atteignant un sommet de 4420 dollars, confirmant ainsi la nouvelle tendance haussière lancée depuis le 5 novembre. Les métaux précieux ont maintenu leur résilience grâce à la faiblesse du dollar et à la prime géopolitique.

Si l’or peut stabiliser au-dessus de 4400 dollars, l’espace de rebond pourrait continuer à s’étendre, avec une possibilité de défier davantage les 4500 dollars, voire 4620 dollars. La tendance haussière globale pourrait se prolonger jusqu’à la fin janvier. En revanche, si l’or venait à tomber en dessous de 4300 dollars, il faudrait craindre une nouvelle baisse vers 4220 dollars.

Niveaux techniques de référence :

• Support : 4400, 4300, 4220
• Résistance : 4500, 4620, 4770

USD/JPY : maintien au-dessus de 157.0, la tendance haussière reste intacte

USD/JPY a maintenu sa consolidation autour de 157,40 le 22 décembre, avec un point bas à 157,23 lors de la séance. L’essentiel est que le taux reste au-dessus de 157,0, et que la tendance globale reste favorable, ce qui laisse espérer une poursuite de la hausse. La décision de la Banque centrale du Japon d’augmenter ses taux est désormais digérée, et les incertitudes à court terme ont diminué, permettant au taux de se stabiliser à un niveau élevé.

Si USD/JPY peut continuer à tenir au-dessus de 157,0, il pourrait progresser vers 159,0 voire 162,0. En revanche, une cassure effective en dessous de 157,0 pourrait faire craindre un retour vers le support à 155,0.

Niveaux techniques de référence :

• Support : 157.0, 155.0, 152.0
• Résistance : 159.0, 160.0, 162.0

S&P 500 : la correction touche à sa fin, objectif à 7000 points

L’indice S&P 500 a augmenté de 0,88 % le 19 décembre (vendredi), atteignant un sommet de 6840 points. L’amélioration du sentiment du marché est évidente, l’indice étant désormais stabilisé au-dessus de la ligne de division entre haussiers et baissiers à 6790 points, ce qui reflète une forte envie d’acheter.

Si le S&P 500 peut maintenir sa position au-dessus de 6790 points, il pourrait continuer à progresser pour défier les 6900 voire les 7000 points. En revanche, une cassure en dessous de 6790 points pourrait faire craindre une nouvelle baisse vers 6600 points. La bonne performance des valeurs technologiques (comme le rapport trimestriel solide de Micron Technology) soutient également le marché.

Niveaux techniques de référence :

• Support : 6800, 6600, 6450
• Résistance : 6900, 7000, 7320