Maîtrisez la formation des bougies rouges et apprenez le secret pour juger du retournement haussier ou baissier

Beaucoup de traders débutants sont intimidés par les graphiques en chandeliers. En regardant ces bougies qui montent et descendent, ils ne savent pas vraiment ce que ces formations signifient. En réalité, comprendre ce que sont un K rouge, un K vert, et leurs significations, c’est la clé pour maîtriser l’analyse technique et entrer sur le marché.

Concepts de base des chandeliers : Comprendre le graphique en 5 minutes

Le chandelier (aussi appelé graphique en bougies ou K-bougie) est un outil qui résume la tendance du marché sur une période donnée à partir de quatre prix clés. Ces quatre prix sont : le prix d’ouverture, le prix de clôture, le prix le plus haut et le prix le plus bas.

En regardant un graphique en chandeliers, vous verrez une partie rectangulaire, que nous appelons corps du chandelier. La couleur du corps dépend de la relation entre le prix de clôture et le prix d’ouverture :

Qu’est-ce qu’un K rouge ? Lorsque le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, le corps est rouge, ce qu’on appelle aussi une bougie haussière ou un « Yang ». Cela indique que durant cette période, les acheteurs ont dominé, et le prix a augmenté.

Qu’est-ce qu’un K vert ? À l’inverse, si le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture, le corps est vert, aussi appelé bougie baissière ou « Yin », ce qui montre que les vendeurs ont pris le contrôle, et que le prix a baissé.

Remarque importante : La couleur des chandeliers peut varier selon les marchés. Sur certaines plateformes, le rouge représente une tendance haussière et le vert une tendance baissière ; mais sur le marché américain, ces couleurs sont souvent inversées.

Au-delà du corps, la ligne qui dépasse est appelée mèche ou ombre. La mèche supérieure, appelée mèche haute, indique le prix le plus haut de la période ; la mèche inférieure, appelée mèche basse, indique le prix le plus bas.

Quelles différences entre le K journalier, hebdomadaire et mensuel ?

Les chandeliers peuvent être utilisés sur différentes échelles de temps, selon la périodicité :

Graphique journalier (日K線圖) : Montre la dynamique des prix sur une journée ou plusieurs jours. Idéal pour les traders à court terme, car il permet de voir clairement la volatilité intra-journalière.

Graphique hebdomadaire (周K線圖) : Résume quatre prix sur une semaine. Pour observer la tendance générale sur plusieurs semaines, le graphique hebdomadaire est plus efficace. Beaucoup d’investisseurs à long terme utilisent le K hebdomadaire avec le K mensuel pour analyser la tendance principale.

Graphique mensuel (月K線圖) : Résume quatre prix sur un mois. Si vous souhaitez analyser une tendance sur plusieurs mois ou intégrer des fondamentaux dans votre analyse, le K mensuel est un excellent choix.

Les formes des chandeliers varient selon la période. Plus la période est longue, plus vous voyez une tendance à long terme du marché.

Interprétation des formations en K rouge : repérer la force des acheteurs en un coup d’œil

Les chandeliers rouges ont plusieurs formes, chacune racontant une histoire différente :

K rouge sans mèche haute ni basse : Cela signifie que le prix de clôture est égal au prix le plus haut, indiquant que le prix a augmenté tout au long de la période, avec une forte pression acheteuse, susceptible de continuer à monter.

K rouge avec une seule mèche haute : Le prix a augmenté (clôture > ouverture), mais a été repoussé par la vente à son sommet, ce qui indique que les acheteurs ont la main, mais que la résistance des vendeurs ne doit pas être sous-estimée.

K rouge avec une seule mèche basse : Le prix a d’abord chuté puis rebondi, clôturant au-dessus du prix d’ouverture. Cela montre que le support acheteur à bas prix est solide, et que la tendance haussière pourrait se renforcer.

K rouge avec des mèches en haut et en bas : Si les mèches sont de longueur similaire, cela indique une lutte entre acheteurs et vendeurs, avec une tendance indécise. Si la mèche basse est plus longue, cela montre une forte réaction à la baisse ; si la mèche haute est plus longue, cela indique une domination acheteuse.

Interprétation des formations en K vert : signal de contrôle du marché par les vendeurs

Les formations en K vert ont aussi plusieurs cas courants :

K vert sans mèche haute ni basse : Le prix de clôture est égal au prix le plus bas, ce qui signifie que le prix a baissé tout au long de la période, avec une forte pression vendeuse, susceptible de continuer à descendre.

K vert avec une seule mèche haute : Le prix a d’abord monté puis est redescendu, clôturant en dessous du prix d’ouverture. Cela indique une forte force vendeuse, même si une tentative de rebond a eu lieu.

K vert avec une seule mèche basse : Le prix a monté puis a reculé, mais a été soutenu à un niveau bas, rebondissant quelque peu. La pression vendeuse est présente, mais il y a aussi des signes de contre-attaque des acheteurs.

K vert avec mèches en haut et en bas : Si les mèches sont de longueur similaire, cela montre une lutte entre acheteurs et vendeurs, sans tendance claire. Une mèche basse plus longue indique un support à la baisse ; une mèche haute plus longue montre une domination vendeuse.

Méthode d’analyse pratique des chandeliers : comprendre et utiliser

Règle 1 : Ne pas apprendre par cœur toutes les formations

Beaucoup de débutants essaient de mémoriser des dizaines de formations en chandeliers, mais ce n’est pas nécessaire. La logique derrière un chandelier est simplement la relation entre le prix d’ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas. En comprenant cette logique, vous pouvez déduire la force ou la faiblesse du marché, sans tout mémoriser.

Règle 2 : Juger le contrôle du marché par la position de clôture

La question la plus importante est : Où se situe la clôture du chandelier ?

Ce positionnement cache une information cruciale — qui contrôle actuellement le marché.

Si la clôture est proche du sommet, cela indique que les acheteurs ont poussé le prix tout au long de la période, contrôlant le marché. Si la clôture est proche du plus bas, cela montre que les vendeurs ont la main.

Règle 3 : La longueur du corps du chandelier reflète la force relative

Comparez le corps actuel avec celui des précédentes bougies :

• Si le corps actuel est deux fois plus long ou plus, cela indique une force extrême des acheteurs ou vendeurs, avec une émotion de marché très forte (euphorie ou panique).
• Si la longueur est similaire, cela montre un équilibre entre acheteurs et vendeurs, le marché étant en phase de consolidation.

Règle 4 : Identifier la tendance en repérant les hauts et bas du cycle

La méthode la plus efficace pour lire un graphique en chandeliers est de repérer les points hauts et bas du cycle, puis d’observer leur direction :

• Hauts et bas en hausse = tendance haussière, probabilité de continuation à la hausse
• Hauts et bas en baisse = tendance baissière, risque de poursuite à la baisse
• Hauts et bas au même niveau = marché en range, oscillant dans une fourchette

Trois techniques avancées : voir les chandeliers comme un trader

Technique 1 : La montée progressive des bas du cycle indique une force acheteuse

Beaucoup de traders pensent qu’il faut vendre dès que le prix approche d’une résistance. Mais il faut d’abord vérifier si les bas du cycle remontent aussi.

Si les bas sont en hausse, même en approchant d’une résistance, cela montre que les acheteurs continuent à pousser le prix, la force vendeuse s’affaiblit. Dans ce cas, le prix a de fortes chances de continuer à monter. Sur le graphique, cette configuration ressemble souvent à un triangle ascendant.

Technique 2 : La surchauffe du momentum et la tendance de retournement

Quand le momentum du marché diminue fortement, les acheteurs ne peuvent plus faire monter le prix, qui baisse de plus en plus, attirant moins d’acheteurs. Cela crée un « gap de liquidité », rendant le marché très susceptible de se retourner.

Si vous voyez des K rouges qui deviennent de plus en plus petits, avec une baisse claire de la dynamique, soyez vigilant — un retournement approche.

Technique 3 : Identifier les fausses ruptures pour éviter d’être piégé

La plus grande erreur des débutants est de se faire piéger par une fausse rupture. Lorsqu’un marché dépasse un niveau clé avec une grosse bougie rouge, beaucoup entrent en position longue, mais en quelques bougies, le marché se retourne, forçant à couper la position.

Comment éviter cela ? La méthode des traders professionnels :

1. Ne pas entrer immédiatement, attendre que le prix tienne au-dessus du niveau de rupture
2. Si la rupture échoue, le prix revient à son niveau précédent
3. Prendre position dans le sens inverse de la rupture peut souvent être profitable

Points clés à retenir

Maîtriser l’analyse des chandeliers revient à trois choses :

✓ Comprendre la signification de base des K rouge et vert, et leurs différentes formations en lien avec l’émotion du marché

✓ Savoir juger la position de clôture et la longueur du corps pour évaluer la force acheteuse ou vendeuse

✓ Identifier la tendance principale en suivant la direction des hauts et bas du cycle, en combinant avec les lignes de support et de résistance pour repérer les points de retournement

L’analyse en graphique en chandeliers ne se fait pas en un jour. Il faut pratiquer régulièrement en situation réelle. Mais une fois que vous maîtrisez ces logiques fondamentales, vous pourrez comme un professionnel décrypter la tournure du marché et saisir plus d’opportunités de profit.