Guide pour débutants｜Guide complet pour commencer à investir dans des fonds : Apprenez à constituer un portefeuille de fonds à partir de zéro

En tant que salarié ou débutant en investissement, vous êtes-vous déjà senti préoccupé par la gestion de votre capital ? Cet article expliquera de manière simple et claire les connaissances essentielles sur l’investissement en fonds, pour vous aider à maîtriser rapidement les techniques de allocation de fonds.

Qu’est-ce qu’un fonds ? Pourquoi choisir un fonds ?

L’essence du fonds est un outil d’investissement collectif. En termes simples, une société de gestion de fonds rassemble les capitaux de nombreux investisseurs, confie la gestion et l’investissement à des gestionnaires professionnels, et les fonds sont déposés par une institution tierce. Ce modèle permet aux particuliers de participer à des investissements de niveau professionnel, incarnant une approche typique de “partage des bénéfices, partage des risques”.

Selon la nature des actifs sous-jacents, les fonds se divisent principalement en cinq types : fonds monétaires, fonds obligataires, fonds actions, fonds indiciels et fonds mixtes.

Les principaux avantages du choix d’investir dans des fonds incluent :

Allocation d’actifs diversifiée — Les fonds répartissent les investissements entre actions, obligations, matières premières, etc., aidant à réaliser une diversification automatique, et à réduire le risque lié à un seul type d’investissement.

Mécanisme de diversification des risques — Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. En détenant des dizaines voire des centaines d’actifs, les fonds atténuent efficacement la volatilité spécifique à certains actifs.

Gestion par une équipe professionnelle — Votre argent est confié à une équipe de gestionnaires expérimentés, dont la capacité de décision dépasse largement celle d’un investisseur individuel, facilitant la détection d’opportunités de marché.

Haute liquidité — Les fonds peuvent être achetés ou vendus à tout moment, permettant une réalisation rapide en cas de besoin de liquidités.

Investissement à faible seuil — La majorité des fonds ont un montant de souscription initiale faible, souvent quelques milliers d’euros, permettant aux petits investisseurs de participer.

Mécanismes de fonctionnement des fonds et système de frais

Les trois principaux acteurs dans le fonctionnement d’un fonds

Le fonctionnement d’un fonds implique trois rôles clés : l’investisseur (vous) qui fournit le capital, la société de gestion qui définit la stratégie d’investissement, et l’institution de dépôt (souvent une banque) qui assure la sécurité des fonds. La circulation des fonds se fait ainsi : capitaux personnels → gestion collective par la société de gestion → dépôt chez l’institution de dépôt, puis investissement sur le marché.

Les frais courants liés à l’investissement en fonds

De l’achat à la revente, il est important de connaître la structure des frais :

Frais d’achat (ou de souscription) — Prélevés lors de l’achat du fonds, généralement 1,5% pour les fonds obligataires, 3% pour les fonds actions. Des remises peuvent être disponibles selon le canal d’achat.

Frais de rachat (ou de sortie) — Prélevés lors de la vente du fonds, généralement autour de 0,2% par an. À noter que les fonds achetés via une banque peuvent également impliquer des frais de gestion de fiducie, déduits de la valeur liquidative lors du rachat.

Frais de gestion — Prélevés annuellement par la société de gestion, généralement entre 1% et 2,5%, pour couvrir les salaires des gestionnaires et les coûts opérationnels. Les fonds indiciels ont des frais plus faibles en raison de leur gestion simplifiée.

Frais de garde (ou de dépositaire) — Facturés par la banque pour la conservation des actifs du fonds, généralement 0,2% par an. Il s’agit d’un partage de coûts entre la société de gestion et la banque.

Tous ces frais sont automatiquement déduits de la valeur liquidative du fonds, l’investisseur n’a pas besoin de payer séparément.

Détail des cinq principaux types de fonds et comparaison risque/rendement

Fonds monétaires — La option la plus sûre

Investissent dans des produits à court terme à revenu fixe comme obligations, billets de trésorerie, certificats de dépôt, avec un risque très faible et une liquidité optimale. Convient aux investisseurs cherchant la sécurité du capital et une disponibilité immédiate. Leur inconvénient est un rendement à long terme relativement faible.

Fonds obligataires — Outil de croissance stable

Principalement composés d’obligations d’État, obligations d’entreprises, profitant des revenus d’intérêts. Risque modéré à faible, rendement stable. Plus la durée d’investissement est longue, plus le rendement est évident.

Fonds actions — Risque élevé, rendement élevé

Investissent principalement en actions, visant une croissance du capital à long terme. Bien que la volatilité à court terme soit importante, leur potentiel de rendement à long terme est maximal. Adapté aux investisseurs capables de supporter les fluctuations de prix.

Fonds indiciels — Investissement passif suivant le marché

En achetant toutes ou une partie des composants d’un indice, ils cherchent à reproduire la performance de l’indice. Les ETF en sont un exemple typique, caractérisés par des coûts faibles, une grande transparence et une bonne liquidité.

Fonds mixtes — Équilibrage du risque et du rendement

Combinant actions, obligations et autres actifs, leur risque et leur rendement se situent entre ceux des fonds obligataires et des fonds actions. Conviennent aux investisseurs ayant une tolérance au risque moyenne.

Comparatif rapide des types de fonds :

Comparés aux produits comme les actions ou les futures, les fonds offrent un risque plus contrôlé, avec un seuil d’entrée plus accessible, souvent à partir de 3000 euros, ce qui constitue leur principal attrait.

Comment acheter des fonds ? Où ?

Les canaux d’achat incluent :

• Banques — La plupart des banques commerciales proposent la vente de fonds, avec une ouverture de compte simple
• Sites officiels des sociétés de gestion — Achat direct auprès des sociétés, souvent avec des frais plus avantageux
• Plateformes tierces de fonds — Plateformes spécialisées offrant une large gamme de produits
• Sociétés de courtage — Les comptes titres permettent d’acheter divers fonds en plus des actions

Processus d’achat (étapes générales) :

1. Choisir un canal d’achat et ouvrir un compte
2. Vérification d’identité
3. Dépôt de fonds
4. Sélection du ou des fonds et confirmation de l’achat
5. Attente de la confirmation de transaction

L’ensemble peut généralement être effectué en ligne, de façon très pratique.

Comment constituer un portefeuille de fonds pour diversifier les risques ?

L’investissement en fonds repose sur la construction d’un portefeuille équilibré selon votre capacité de tolérance au risque et votre horizon d’investissement.

Avant de commencer, posez-vous trois questions :

1. Jusqu’à quel point puis-je supporter la volatilité ?
2. Combien de temps prévois-je d’investir ?
3. Mon objectif est-il une rentabilité stable ou une croissance à long terme ?

Selon votre profil de risque, voici trois configurations classiques à considérer :

Profil prudent (pour les averses au risque)

• Fonds obligataires 40%, fonds monétaires 50%, fonds actions 10%
• Caractéristiques : rendement stable, faible volatilité, sécurité du capital élevée

Profil équilibré (pour les investisseurs neutres)

• Fonds actions 35%, fonds obligataires 40%, fonds monétaires 25%
• Caractéristiques : risque et rendement équilibrés, adapté à la majorité

Profil dynamique (pour les amateurs de risque)

• Fonds actions 50%, fonds obligataires 25%, fonds monétaires 15%, autres investissements 10%
• Caractéristiques : recherche de rendement élevé, tolérance à une volatilité importante

Conseils de diversification et points clés d’investissement

Diversifier dans le temps — Ne pas investir tout d’un coup, mais utiliser la méthode du versement périodique (par exemple, un montant fixe chaque mois) pour lisser l’impact des fluctuations du marché.

Révision régulière — Vérifier et ajuster le portefeuille tous les trimestres ou semestres, en fonction de l’évolution du marché et de votre situation personnelle.

Adopter une vision à long terme — La force des fonds réside dans l’effet de capitalisation, plus le temps passe, plus le rendement est évident. La rotation fréquente à court terme peut réduire les gains par les frais.

Choisir judicieusement ses fonds — Examiner la performance historique, le profil du gestionnaire, le taux de frais, etc. Évitez de suivre aveuglément la mode.

Prendre conscience du risque — Même si les fonds sont relativement sûrs, ils ne sont pas sans risque. Le marché fluctue, soyez mentalement préparé.

L’investissement en fonds est une voie pour accumuler durablement de la richesse. En construisant un portefeuille de fonds de manière scientifique, vous pouvez gérer les risques tout en assurant une croissance stable. Commencez dès aujourd’hui à choisir la stratégie d’allocation qui vous convient, et laissez une équipe professionnelle veiller sur votre patrimoine.