La capitalisation boursière des stablecoins dépasse pour la première fois 310 milliards de dollars : un nouveau chapitre à l'ère du dollar numérique

Selon les dernières données de CoinMarketCap, la capitalisation totale du marché des stablecoins a franchi pour la première fois la barre psychologique des 310 milliards de dollars récemment, atteignant un record historique.

Cette étape marque la transformation des stablecoins, qui étaient initialement un simple moyen d’échange, en un pont central reliant la finance traditionnelle et la finance décentralisée. Au 25 décembre, la capitalisation totale s’élevait à environ 317,2 milliards de dollars.

Parmi eux, USDT conserve la première place avec une capitalisation d’environ 186,7 milliards de dollars, suivi de près par USDC avec environ 76,5 milliards de dollars.

01 Étape du marché : les stablecoins dépassent la barre des 310 milliards de dollars

À l’approche de la fin de 2025, le marché des cryptomonnaies a connu un moment marquant. La capitalisation totale des stablecoins a franchi de manière historique la barre des 310 milliards de dollars, atteignant environ 317,2 milliards de dollars.

Ce chiffre n’est pas seulement une statistique froide, il représente la maturité et l’expansion de l’écosystème cryptographique dans son ensemble.

Ce jalon n’est pas le fruit du hasard. Avec l’accélération de l’adoption des actifs numériques à l’échelle mondiale, le rôle stratégique des stablecoins en tant que « refuge » et « centre de liquidité » dans le marché des cryptomonnaies devient de plus en plus évident.

Que ce soit pour la gestion d’actifs par de grandes institutions ou pour les transactions quotidiennes des utilisateurs ordinaires, les stablecoins sont devenus une infrastructure indispensable. Cette percée signifie que le concept de dollar numérique est passé du stade de l’idée à une application à grande échelle, devenant un véritable outil de liquidité mondial.

02 Quatre géants : qui soutient l’empire des stablecoins ?

Le marché des stablecoins montre une concentration claire en tête, avec quatre géants qui soutiennent cet écosystème massif.

• Tether : En tant que pionnier du secteur, Tether bénéficie d’un avantage de lancement et d’un large support des plateformes d’échange, avec une capitalisation d’environ 186,7 milliards de dollars. Au 25 décembre, son prix était de 0,999353 dollar, restant stable lors des transactions récentes.
• USD Coin : Soutenu par Circle et Coinbase, l’USDC est apprécié pour sa transparence et sa conformité, avec une capitalisation d’environ 76,5 milliards de dollars. Les données du 25 décembre montrent que son prix de transaction reste proche de 1 dollar.
• USDe d’Ethena : En tant que protocole de dollar synthétique émergent, USDe a rapidement gagné en popularité avec une capitalisation d’environ 63,2 milliards de dollars, illustrant de nouvelles possibilités pour les stablecoins algorithmiques. Ces produits innovants repoussent les limites technologiques des stablecoins.
• DAI : Représentant la décentralisation totale, DAI, géré par MakerDAO, affiche une capitalisation d’environ 53,6 milliards de dollars, prouvant la faisabilité des stablecoins décentralisés. Son prix au 25 décembre était de 0,999612 dollar, témoignant de la stabilité assurée par des algorithmes.

Aperçu des principales capitalisations et prix des stablecoins (au 25 décembre)

03 Moteur : les facteurs clés de la croissance des stablecoins

La demande pour les actifs refuges a fortement augmenté en période de volatilité accrue. Lorsque les prix des principales cryptomonnaies fluctuent violemment, les traders convertissent souvent leurs fonds en stablecoins pour préserver la valeur et éviter les risques, ce qui stimule directement la croissance de leur capitalisation.

Le développement de la finance décentralisée (DeFi) crée un large éventail d’applications pour les stablecoins. De l’extraction de liquidités aux protocoles de prêt, en passant par les agrégateurs de rendement et le trading de dérivés, les stablecoins sont devenus le « carburant » fondamental de l’écosystème DeFi, leur demande étant fortement corrélée à l’expansion de la valeur totale verrouillée (TVL) en DeFi.

L’adoption des stablecoins dans le secteur des paiements mondiaux et des transferts transfrontaliers s’accélère également. Les frais élevés et l’inefficacité du système financier traditionnel en font une alternative puissante pour les paiements internationaux, notamment dans les marchés émergents.

L’entrée d’investisseurs institutionnels injecte d’importants capitaux dans le marché des stablecoins. Qu’il s’agisse d’une gestion d’actifs ou d’une stratégie d’investissement, la demande institutionnelle pour ces actifs croît à une vitesse sans précédent.

04 Impact sur l’écosystème : comment les stablecoins redéfinissent le monde de la cryptomonnaie

La croissance de la capitalisation des stablecoins se traduit directement par une amélioration de la liquidité du marché. En tant qu’actifs principaux pour les échanges de diverses cryptomonnaies, une offre abondante de stablecoins réduit les coûts de friction lors des transactions, rendant le marché plus efficace et fluide.

Les stablecoins changent la donne dans le secteur des paiements traditionnels. Grâce à leurs paiements instantanés, frais faibles et accessibilité mondiale, les solutions de paiement en stablecoins commencent à grignoter des parts de marché aux fournisseurs traditionnels.

En tant que pont entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, les stablecoins accélèrent la fusion des deux mondes. Les institutions financières traditionnelles entrent dans la cryptosphère via les stablecoins, tandis que les projets DeFi attirent des fonds du monde traditionnel.

L’utilisation généralisée des stablecoins stimule une multitude d’innovations financières. De stablecoins à rendement à stablecoins algorithmiques, en passant par les stablecoins cross-chain et les stablecoins adossés à des obligations tokenisées, ce secteur connaît une vague d’innovation sans précédent.

05 Perspectives d’avenir : la prochaine étape du marché des stablecoins

L’émergence progressive d’un cadre réglementaire mondial offrira de plus grandes opportunités de développement pour les stablecoins. Les principales économies élaborent des règles spécifiques pour leur régulation, renforçant la confiance du marché et attirant davantage de capitaux traditionnels.

L’innovation technologique repousse les limites possibles pour les stablecoins. La preuve à divulgation zéro peut renforcer la confidentialité des transactions, la technologie cross-chain permet la circulation libre des stablecoins sur plusieurs réseaux blockchain, et les smart contracts favorisent la création de produits financiers plus complexes.

Avec l’accélération de la tokenisation d’actifs du monde réel, on peut s’attendre à voir apparaître des stablecoins adossés à une diversité d’actifs tels que des obligations d’État, des obligations d’entreprises ou même de l’immobilier, élargissant encore la base et la stabilité du marché des stablecoins.

Les stablecoins pourraient devenir un pont entre la monnaie numérique nationale et la cryptomonnaie privée. Certains projets de monnaies numériques de banque centrale (CBDC) explorent l’interopérabilité avec les stablecoins privés, ce qui pourrait ouvrir une nouvelle ère pour le système monétaire mondial.

06 Comment trader et utiliser les stablecoins sur Gate

Pour trader des stablecoins sur la plateforme Gate, il faut d’abord s’inscrire et compléter la vérification d’identité. En tant que plateforme d’échange de cryptomonnaies de premier plan, Gate offre un environnement sécurisé et pratique pour ses utilisateurs.

Les fonds peuvent être déposés via diverses méthodes, notamment virement bancaire, achat par carte de crédit ou par recharge en autres cryptomonnaies, puis sélectionner la paire de stablecoins souhaitée sur la page de trading.

Par exemple, Gate supporte plus de 4 100 cryptomonnaies, offrant un large choix de paires de stablecoins. La plateforme se classe parmi les principales en volume d’échange mondial, proposant des services complets de spot, contrats et marges.

Pour ceux qui recherchent un revenu stable, Gate propose une gamme de produits de gestion de patrimoine. Par exemple, son produit de staking ETH a un total de 165 600 ETH stakés, avec un rendement annuel estimé à 9,85% (y compris les récompenses supplémentaires).

La plateforme supporte également le staking de plusieurs stablecoins, avec des rendements annuels respectifs de : GUSD 100%, BTC 9,99%, SOL 16% (avec récompenses supplémentaires).

Gate a aussi construit une matrice innovante d’émission d’actifs, comprenant Launchpool, Launchpad, Candydrop et HODLer AirDrop, offrant aux utilisateurs des opportunités de participer à des projets en phase initiale.

De plus, la fonction d’achat en un clic de Gate permet aux utilisateurs d’acquérir facilement des tokens Meme populaires sur la chaîne, ainsi que d’étendre les applications blockchain via Gate Web3, Gate Pay et autres services innovants.

Perspectives futures

Alors que le marché célèbre le jalon des 310 milliards de dollars pour les stablecoins, le total staké d’ETH sur Gate a également dépassé discrètement 165 600 ETH, avec un rendement annuel de 9,85%.

Cette plateforme, fondée en 2013, compte aujourd’hui plus de 47 millions d’utilisateurs, avec un actif de réserve supérieur à 10,865 milliards de dollars et un taux de réserve de 128,57%.

La percée historique de la capitalisation des stablecoins annonce une nouvelle ère de la finance numérique. Dans cette ère, la valeur pourra circuler librement à travers les frontières, et la gestion d’actifs deviendra plus diversifiée et efficace.