Qu'est-ce que la valeur temporelle de l'argent ?

La valeur temporelle de l’argent(TVM)concept est que pour une même somme d’argent, la recevoir maintenant est plus avantageux que de la recevoir à l’avenir, car vous pouvez investir cette somme pour en tirer un rendement. Ce concept peut être approfondi pour étudier la valeur actuelle des montants futurs et la valeur future des montants présents.

La TVM peut être représentée par une série d’équations mathématiques. Lors de la prise de décision concernant la TVM, on prend souvent en compte les intérêts composés et l’inflation.

Introduction

L’importance que chacun accorde à l’argent est un concept intéressant. Certaines personnes semblent moins attachées à l’argent que d’autres, tandis que d’autres sont prêtes à faire plus d’efforts pour en obtenir. Bien que ces concepts soient assez abstraits, lorsqu’il s’agit d’évaluer l’argent à long terme, il existe en réalité un cadre mature. Si vous souhaitez savoir s’il est plus avantageux d’attendre une grosse augmentation de salaire en fin d’année ou d’accepter une petite augmentation immédiatement, il est essentiel de comprendre le principe important de la valeur temporelle de l’argent.

Introduction à la valeur temporelle de l’argent

La valeur temporelle de l’argent(TVM) est un concept économique/financier qui indique qu’il est plus avantageux de recevoir une somme d’argent maintenant plutôt que dans le futur. Cette décision implique le concept de coût d’opportunité. Si vous choisissez de recevoir l’argent plus tard, vous ne pourrez pas l’investir ou l’utiliser pour d’autres activités à valeur ajoutée pendant cette période.

Exemple concret : il y a peu, vous avez prêté 1 000 dollars à un ami. Maintenant, il vous contacte pour rembourser. Si vous allez le chercher aujourd’hui, il vous remboursera 1 000 dollars, mais à partir de demain, il partira pour un voyage mondial d’un an. Si vous ne le récupérez pas aujourd’hui, il vous remboursera 1 000 dollars après son retour d’un an.

Si vous êtes trop paresseux pour y aller, vous pouvez attendre un an. Mais la signification de la TVM est qu’il vaut mieux aller le récupérer aujourd’hui. Pendant cette année, vous pouvez déposer cette somme sur un compte d’épargne à haut rendement. Vous pouvez même judicieusement l’investir pour en tirer un profit. L’inflation signifie également que cette somme se dépréciera dans l’année à venir, ce qui réduit sa valeur réelle.

Alors, réfléchissons : combien votre ami doit-il vous rembourser dans un an pour que cela en vaille la peine de patienter si longtemps ? Tout d’abord, le montant remboursé doit couvrir au minimum le revenu que vous auriez pu obtenir pendant cette année d’attente.

Qu’est-ce que la valeur actuelle et la valeur future ?

Nous pouvons résumer la discussion précédente avec une formule simple de la TVM. Mais avant cela, il est nécessaire de comprendre comment calculer la valeur actuelle et la valeur future d’une somme d’argent.

La valeur actuelle (VA) d’une somme future est la valeur actualisée d’une somme d’argent future, actualisée au taux de marché. Dans l’exemple précédent, la VA correspond à la valeur réelle aujourd’hui de 1 000 dollars que votre ami remboursera dans un an.

La valeur future (VF), à l’inverse, est la valeur d’une somme d’argent aujourd’hui, calculée selon un taux d’intérêt donné. Ainsi, la VF de 1 000 dollars dans un an inclura les intérêts accumulés durant cette période.

Calcul de la valeur future

La valeur future(FV) est facile à calculer. Reprenons l’exemple précédent, en utilisant un taux d’intérêt de 2 %, correspondant à une opportunité d’investissement possible. Si vous investissez aujourd’hui 1 000 dollars, la valeur future après un an sera :

FV = $1 000 * 1,02 = $1 020

Si votre ami prévoit que son voyage durera deux ans, la valeur future de cette somme sera :

FV = $1 000 * 1,02^2 = $1 040,40

Notez qu’ici, nous avons pris en compte l’effet des intérêts composés dans les deux cas. En résumé, la formule de la valeur future est :

FV = I * (1 + r)^n

I représente l’investissement initial, r le taux d’intérêt, n le nombre de périodes.

Il est important de noter que nous pouvons également utiliser I pour représenter la valeur actuelle, que nous allons voir plus loin. La raison pour laquelle nous avons besoin de la valeur future est qu’elle nous aide à planifier et à comprendre combien une somme d’argent investie aujourd’hui pourrait valoir dans le futur. Elle nous aide aussi à décider s’il vaut mieux recevoir une somme maintenant ou attendre pour recevoir une somme différente, comme mentionné dans l’exemple précédent.

Calcul de la valeur actuelle

La valeur actuelle(PV) d’une somme d’argent est calculée de manière similaire à la valeur future. Il s’agit simplement d’estimer combien une somme future vaut aujourd’hui. Pour cela, il faut inverser la formule de la valeur future.

Supposons que votre ami vous dise qu’il vous remboursera 1 030 dollars dans un an, au lieu de 1 000 dollars. Vous devez alors déterminer si cette transaction est avantageuse. On peut le faire en calculant la VA (en supposant un taux d’intérêt de 2 %).

PV = $1 030 / 1,02 = 1 009,80

Ce résultat indique que la valeur actuelle de 1 030 dollars est supérieure à ce que vous pouvez obtenir aujourd’hui de votre ami, soit 1 000 dollars, de 9,80 dollars. La transaction est donc avantageuse. Dans ce cas, il vaut la peine d’attendre un an.

La formule de la VA peut être résumée ainsi :

PV = FV / (1 + r)^n

Comme vous pouvez le voir, en utilisant FV, on peut calculer PV, et vice versa. À partir de là, on peut établir la formule de la TVM.

L’effet des intérêts composés et de l’inflation sur la valeur temporelle de l’argent

Nos formules de VA et VF offrent un bon cadre pour discuter de la TVM. La notion d’intérêts composés a déjà été introduite, et nous allons maintenant approfondir comment l’inflation peut influencer nos calculs.

Effet des intérêts composés

Les intérêts composés produisent un effet boule de neige avec le temps. Au début, il ne s’agit que d’une petite somme, mais avec le temps, la valeur accumulée peut dépasser largement celle d’un intérêt simple. Notre modèle suppose un intérêt composé une fois par an. Mais votre fréquence de capitalisation peut être plus élevée, par exemple trimestrielle.

Pour prendre en compte une fréquence de capitalisation plus élevée, nous pouvons ajuster le modèle :

FV = PV * (1 + r/t)^n * t

PV représente la valeur actuelle, r le taux d’intérêt, t le nombre de périodes de capitalisation par an.

En utilisant une valeur actuelle de 1 000 dollars, un taux d’intérêt de 2 % et une capitalisation trimestrielle (t=4), la formule devient :

FV = $1 000 * (1 + 0,02/4)^1 * 4 = $1 020

Bien que le résultat soit identique à celui précédent, si vous capitalisez quatre fois par an, le montant sera légèrement supérieur :

FV = $1 000 * (1 + 0,02/4)^1 * 4 = $1 020,15

Une différence de 15 cents peut sembler minime, mais si le montant est plus élevé ou la période plus longue, la différence entre intérêts simples et composés devient significative.

Effet de l’inflation

Jusqu’à présent, nous n’avons pas pris en compte l’inflation dans nos calculs. Mais si le taux d’inflation est de 3 %, à quoi sert un taux d’intérêt annuel de 2 % ? En période d’inflation élevée, il vaut mieux considérer le taux d’inflation plutôt que le taux du marché. Lorsqu’on parle de salaire, il faut souvent prendre en compte l’inflation.

Cependant, mesurer le taux d’inflation est une tâche complexe. Il existe différents indices pour mesurer la hausse des prix des biens et services, qui ne sont pas toujours cohérents. De plus, contrairement aux taux du marché, l’inflation est difficile à prévoir.

En résumé, nous ne pouvons pas contrôler l’inflation. Nous pouvons intégrer un facteur de décote lié à l’inflation dans le modèle, mais comme mentionné, prévoir l’inflation future est extrêmement difficile.

Comment appliquer la valeur temporelle de l’argent dans la cryptomonnaie

Le domaine des cryptomonnaies offre diverses opportunités. Par exemple, vous pouvez choisir entre recevoir aujourd’hui une cryptomonnaie ou une autre à l’avenir. Le staking est un exemple. Vous pourriez devoir choisir entre conserver votre ETH(ETH) maintenant ou le staker et le récupérer dans six mois avec un taux d’intérêt de 2 %. En réalité, vous pourriez trouver une autre opportunité de staking avec un rendement plus élevé. En effectuant quelques calculs simples de la TVM, vous pouvez identifier le meilleur produit.

Plus abstraitement, vous pourriez vouloir savoir quand acheter du Bitcoin(BTC) au meilleur moment. Bien que le BTC soit souvent considéré comme une monnaie déflationniste, son offre a en réalité augmenté lentement jusqu’à un certain point. Cela signifie que le BTC est actuellement en situation d’inflation. Donc, devriez-vous acheter 50 dollars de BTC aujourd’hui ou attendre le mois prochain pour acheter la même somme ? La TVM recommande la première option, mais en raison de la forte volatilité du prix du BTC, la situation est plus complexe.

Conclusion

Bien que cet article ait défini formellement la TVM, vous l’avez probablement déjà utilisée intuitivement. Dans notre vie quotidienne, les concepts de taux d’intérêt, de rendement et d’inflation sont très courants. La définition formelle de la TVM présentée ici est très utile pour les grandes entreprises, les investisseurs et les prêteurs. Pour eux, même une différence de quelques dixièmes de pour cent peut avoir un impact considérable sur leurs profits et leurs gains. Pour les investisseurs en cryptomonnaies, la TVM est également un concept essentiel à garder en tête lorsqu’ils décident quels produits investir et comment maximiser leur rendement. **$HNT **$BTT **$LPT **