Le compromis entre compétitivité et conformité dans l'adoption du CARF à Hong Kong

Source : CryptoNewsNet Titre original : Le compromis entre compétitivité et conformité dans l’adoption du CARF à Hong Kong Lien original : La volonté de Hong Kong de devenir un centre mondial d’actifs numériques entre dans une nouvelle phase alors que les autorités fiscales internationales cherchent à exiger une plus grande transparence et un partage accru d’informations sur les marchés crypto.

La ville progresse vers l’adoption du Cadre de Reporting des Actifs Crypto de l’OCDE, ou CARF, un régime mondial de transparence fiscale qui obligerait les plateformes d’échange crypto centralisées à collecter et partager les données de transaction avec les autorités fiscales.

Les actifs crypto pourraient être soumis au même système rigoureux de reporting qui régit déjà les comptes bancaires offshore traditionnels.

Pour les autorités de Hong Kong, le CARF nécessite un équilibre délicat entre renforcer la surveillance sans compromettre son attrait en tant que hub de l’industrie des actifs numériques.

Un regard critique sur la réalité crypto

« La négociation de crypto n’est plus considérée comme une activité marginale. C’est une caractéristique permanente des marchés mondiaux », a déclaré Calix Liu, fondateur de FinTax, cabinet de conseil en crypto et fiscalité basé à Hong Kong.

« Une fois que les régulateurs ont accepté cette réalité, l’absence de règles de reporting dans les premières années est devenue un problème sérieux. »

Liu a indiqué que le vide réglementaire avant 2018 a ouvert la voie à des flux financiers importants sans exigences claires de divulgation.

« La nature anonyme des transactions crypto facilitait la dissimulation de revenus imposables, ce qui était également facilité par l’absence de cadre de reporting », a-t-il expliqué.

La proposition intervient alors que les gouvernements du monde entier intensifient leurs efforts pour combler les lacunes fiscales créées par les actifs numériques. Plus de 70 juridictions ont déjà annoncé leur intention d’adopter le CARF, avec l’OCDE et le G20 visant à déployer un reporting crypto mondial entre 2027 et 2028.

La crypto connaît un essor à Hong Kong

Hong Kong est saluée comme l’une des villes les plus favorables à la crypto dans le monde. L’indice des villes favorables à la crypto a classé la ville en deuxième position après Ljubljana, Slovénie, en 2025. Par ailleurs, le secteur des applications blockchain de la ville a connu une croissance impressionnante de 250 % entre 2022 et 2024.

Au cours de la même période, le nombre d’entreprises d’actifs numériques et de crypto a augmenté de près de 30 %, selon les données du secteur.

L’attrait international des affaires à Hong Kong exerce également une pression sur les autorités pour moderniser les systèmes fiscaux et de reporting autour de la finance décentralisée. L’OCDE a averti que l’expansion rapide du trading crypto a dépassé les règles mondiales existantes de reporting fiscal et risque d’éroder « les gains récents en matière de transparence fiscale mondiale ».

Hong Kong organise une consultation publique sur l’adoption du CARF jusqu’au début de 2026.

Mais les règles sont dépassées

Les règles fiscales existantes à Hong Kong n’ont jamais été conçues avec la crypto en tête. Elles s’appuient actuellement sur le Standard de Reporting Commun de l’OCDE, ou CRS, qui a du mal à tracer les actifs numériques, a expliqué Stefano Passarello, directeur de la valeur chez Monx Team, cabinet de comptabilité fiscale à Hong Kong.

« Le CRS actuel n’a jamais été conçu pour les portefeuilles, les plateformes d’échange ou les plateformes décentralisées, ce qui a laissé des zones d’ombre où la richesse pourrait se déplacer sans toucher un compte bancaire déclarable », a indiqué Passarello.

C’est un système qui a été soumis à un contrôle international. Lors d’un examen par l’OCDE, les sanctions du CRS de Hong Kong ont été critiquées comme étant « relativement modérées » et insuffisamment proportionnées à l’ampleur des non-conformités.

La structure des sanctions a réduit les incitations pour les banques à investir massivement dans la conformité. Passarello a expliqué qu’une banque qui omettait de déclarer quelques comptes étrangers aurait les mêmes sanctions qu’une autre qui omettait de déclarer des milliers de comptes.

La crédibilité en jeu

Noam Noked, professeur associé de droit à l’Université chinoise de Hong Kong, a déclaré que les nouvelles règles fiscales sont une question de maintien de la réputation internationale de Hong Kong.

« Hong Kong vise toujours à être pleinement conforme aux normes fiscales internationales et aux normes anti-blanchiment. C’est un centre financier et commercial international et elle veut s’assurer de ne pas risquer d’être blacklistée par d’autres pays ou organisations internationales. »

Passarello pense également que l’intérêt de Hong Kong pour le CARF est étroitement lié à la protection de sa réputation auprès des organismes de normalisation mondiaux.

« Hong Kong s’inscrit essentiellement dans le cadre du CARF pour rester dans les bonnes grâces de l’OCDE et préserver son image de centre financier sérieux et propre. Avec des plateformes d’échange agréées, des ETF et de gros volumes désormais au cœur du marché, ignorer la transparence fiscale sur les flux crypto serait une mauvaise image. »

Mais l’enregistrement obligatoire signifierait aussi que davantage d’entreprises, auparavant dans une zone grise, devraient effectuer une diligence raisonnable appropriée et mettre en place des workflows pour les échanges.

« Les petites entreprises ressentiront le coût et la charge administrative le plus, depuis la correction des anciennes données clients jusqu’à la mise en place de systèmes jamais conçus pour le CRS ou le CARF », a déclaré Passarello.

Selon Noked, les obligations liées au CARF pourraient s’étendre au-delà des plateformes d’échange crypto traditionnelles à d’autres projets crypto facilitant les transactions d’altcoins dans le cadre de leur activité.

« Ces acteurs devront évaluer les implications pour leur activité », a-t-il dit. « Si les transactions sur plateforme ne constituent qu’une composante d’un projet crypto plus large, les entreprises doivent envisager si elles veulent poursuivre cela et si elles doivent le séparer des activités non liées à l’échange du projet. »

La mise en application est le vrai défi

Certains experts mettent en garde contre le fait que l’efficacité du CARF dépend moins de sa conception que de la rigueur de son application.

Noked avertit que même des règles de reporting solides pourraient simplement déplacer l’activité des plateformes centralisées vers des systèmes peer-to-peer comme les portefeuilles auto-gardés, plus difficiles à surveiller.

Le CARF marque un changement, passant de la promotion de l’innovation à la démonstration de la crédibilité de l’application. La stratégie crypto de Hong Kong ne se limite pas à l’adoption du CARF, mais concerne aussi la manière dont elle gère le compromis entre compétitivité et conformité.