Prix du platine 2025 : Moins de hype que l'or, mais avec un potentiel énorme ?

Le retour surprenant du Platine en 2025

C’est l’une des histoires de succès inattendues sur le marché des matières premières : alors que le platine a longtemps vécu dans l’ombre de l’or et de l’argent, ce métal précieux connaît en 2025 un retour remarquable. Avec une hausse de près de 900 USD en janvier à environ 1 450 USD en juillet – une augmentation de plus de 50 % – le platine montre soudainement pourquoi il était autrefois considéré comme la matière précieuse la plus précieuse de toutes.

Pour comparaison : le prix de l’or s’est inscrit en avril 2025 à plus de 3 500 USD par once troy et s’est ainsi développé de manière nettement plus stable à long terme que son pendant métallique. Mais cette divergence soulève une question intéressante : malgré sa volatilité plus élevée, le platine n’est-il pas peut-être l’or d’investissement sous-estimé ?

Pourquoi le platine devient soudainement à nouveau intéressant

L’évolution actuelle du prix du platine ne peut pas s’expliquer uniquement par la spéculation. Plusieurs facteurs fondamentaux se sont combinés pour créer une sorte de tempête parfaite :

Les pénuries d’offre à l’échelle mondiale jouent un rôle central. L’Afrique du Sud, en tant que plus grand producteur de platine, lutte contre d’importants problèmes de production. Cela entraîne un déficit structurel – la demande dépasse largement l’offre disponible. Les fameux taux de location, qui reflètent la rareté du métal, ont atteint des niveaux extrêmes.

Les incertitudes géopolitiques contribuent également à cette dynamique. De plus, le dollar américain s’est affaibli, rendant les matières premières plus abordables pour les acheteurs internationaux. Un autre catalyseur a été l’intérêt étonnamment fort des investisseurs – d’importants flux vers les ETF ont montré que les investisseurs institutionnels se remettent à s’intéresser au platine.

La demande est restée en même temps nettement plus stable que prévu, notamment en provenance de Chine et du secteur de la joaillerie. Cela a créé la condition préalable à des gains de cours durables.

La perspective historique : de l’oubli à la nouvelle considération

Pour comprendre la position actuelle du marché du platine, il vaut la peine de jeter un œil dans le passé. Contrairement à l’or, le prix du platine n’est pas uniquement déterminé par les investisseurs – ce métal est aussi une véritable matière première industrielle avec une utilisation pratique variée.

En tant qu’investissement physique, le platine est encore jeune. Alors que les pièces en or et en argent existent depuis le VIe siècle, le platine n’a trouvé sa place dans les portefeuilles d’investissement qu’au XIXe siècle – d’abord uniquement via des pièces russes, qui ont longtemps été la seule option pour les investisseurs européens. Une interdiction d’exportation en 1845 a entraîné une chute des prix.

Le véritable essor a commencé au XXe siècle. Les monarchies du monde entier ont découvert la simplicité élégante du platine pour leurs collections de bijoux, tandis que l’industrie a reconnu le métal comme un contacteur dans les télégraphes et plus tard comme un filament de lampe. La véritable révolution est survenue en 1902 avec le dépôt du brevet du procédé Ostwald – soudain, le platine est devenu essentiel pour la technologie des catalyseurs dans le secteur automobile. Le prix a atteint en 1924 le sixième du prix de l’or !

Cette période a pris fin avec les guerres mondiales et les crises économiques, jusqu’à ce que le marché se relance en 2000. De 2000 à 2008, le platine a connu une croissance exceptionnelle et a atteint en mars 2008 son record historique à 2 273 USD – une hausse qui a même surpassé l’or.

La longue période de stagnation : pourquoi le platine n’a pas suivi l’or

Les dix dernières années ont été une épreuve de patience pour les investisseurs en platine. Alors que le prix de l’or atteignait de nouveaux records historiques à partir de 2019, le prix du platine est resté dans une fourchette stable mais peu spectaculaire autour de 1 000 USD. Le ratio platine/or est négatif depuis 2011 – la plus longue phase négative dans l’histoire des deux métaux.

La principale raison en était la faiblesse de l’industrie automobile. Le platine est principalement utilisé dans les catalyseurs diesel – et cette demande a chuté de manière dramatique. La tendance mondiale vers les véhicules électriques et la réglementation des moteurs diesel ont entraîné une baisse structurelle de la demande, dont le marché n’a pas pu se remettre longtemps.

Mais la rareté fondamentale du platine – ce métal est nettement plus rare que l’or – devrait rester un avantage à long terme. Une utilisation industrielle accrue dans les piles à combustible, l’hydrogène vert et les applications médicales pourrait à l’avenir générer de nouveaux pics de demande.

Segments de marché en 2025 : qui achète réellement du platine ?

Le côté demande présente une image différenciée. Pour 2025, il est attendu :

L’industrie automobile reste avec 41 % de la demande totale le segment le plus dominant, bien qu’une croissance de seulement 2 % soit prévue. La douleur de l’électrification reste présente.

L’utilisation industrielle représente 28 %, mais pourrait diminuer de 9 % – un signal d’alarme pour l’économie globale.

La joaillerie contribue à hauteur de 25 % et affiche une stabilité avec une croissance de 2 %, notamment portée par les marchés asiatiques.

Les investissements ne représentent que 6 %, mais pourraient devenir à long terme un moteur – les flux actuels vers les ETF en sont une indication.

Alors que la demande totale pourrait diminuer d’environ 1 % en 2025, l’offre globale ne croîtrait que de 1 %. Cela aboutirait à un déficit d’environ 540 koz (Kilo-onces). Un déficit est souvent haussier pour les prix d’un point de vue historique.

Opportunités d’investissement : du conservateur au spéculatif

Ceux qui souhaitent profiter de l’évolution du prix du platine ont plusieurs options :

Possession physique via des pièces, des lingots ou des bijoux offre un contrôle immédiat, mais entraîne des coûts élevés de stockage et d’assurance.

Les ETC et ETF reflètent l’évolution du prix et peuvent être facilement intégrés dans des portefeuilles existants – idéal pour les débutants.

Les actions minières permettent une participation indirecte à la création de valeur, mais comportent des risques d’entreprise supplémentaires.

Les contrats à terme et options sont très complexes et réservés aux investisseurs expérimentés avec une forte tolérance au risque. L’effet de levier peut générer des gains massifs, mais aussi des pertes totales.

Le trading CFD permet de spéculer sur les mouvements de prix avec de petits capitaux. Avec des leviers de 5 ou 10 par exemple, il est possible de positionner des positions beaucoup plus importantes que le capital investi. Cela augmente à la fois le potentiel de gain et le risque de manière dramatique.

Pour les traders CFD, une gestion des risques structurée est essentielle : n’engager que 1-2 % du capital total par trade, utiliser systématiquement des ordres stop-loss, et adopter une stratégie efficace comme la tendance avec des moyennes mobiles (par exemple 10 et 30 MA).

Perspectives du prix du platine : stabilité ou nouvelle croissance ?

Des experts comme le World Platinum Investment Council anticipent pour 2025 des conditions stables à légèrement positives. La lacune d’offre estimée à environ 540 koz pourrait soutenir les prix, surtout si la demande industrielle en provenance de Chine et des États-Unis est plus forte que prévu.

Un facteur critique est l’évolution future du dollar américain. Un dollar faible favorise l’achat de matières premières, un dollar fort le pénalise. De plus, les investisseurs doivent surveiller les taux de location – qui servent d’indicateurs précoces de pression sur le marché.

Un risque réside dans la prise de bénéfices potentielle après les fortes hausses depuis le début de l’année. Les consolidations après de telles rallyes sont normales et ne doivent pas surprendre.

À long terme, le platine pourrait devenir intéressant grâce à sa polyvalence et sa rareté – aussi bien pour les traders spéculatifs que pour les portefeuilles conservateurs. La clé reste : chaque investissement nécessite une évaluation individuelle du risque et une stratégie adaptée à son profil d’investisseur.

Avertissement : Les prix des matières premières sont soumis à une volatilité importante du marché et peuvent entraîner des pertes. Le trading avec effet de levier comporte un risque particulièrement élevé. Avant tout investissement, les investisseurs potentiels doivent évaluer honnêtement leur tolérance au risque personnelle.