Pour les investisseurs cherchant un revenu continu : 8 actions thaïlandaises à haut rendement de dividendes à surveiller en 2025

Dans un contexte de marché marqué par de multiples incertitudes, nombreux sont ceux qui recherchent des stratégies offrant des rendements stables, c’est pourquoi “les actions à haut dividende” deviennent un choix incontournable, que ce soit pour les investisseurs à long terme ou ceux cherchant des revenus complémentaires. Cet article compile 8 actions thaïlandaises présentant un potentiel de dividendes attractifs, accompagnées d’analyses approfondies pour vous aider à prendre des décisions plus éclairées.

Données sur 8 actions thaïlandaises à haut dividende avec une valeur réelle

La sélection de ces actions repose sur l’historique de paiements de dividendes réguliers, la stabilité des revenus d’entreprise, et les opportunités de croissance future.

Analyse approfondie de chaque action

DIF : Fonds numérique du futur

DIF joue un rôle clé dans le monde de la 5G et de la digitalisation, possédant plus de 16 000 pylônes de télécommunications et un réseau de fibres optiques. Avec des contrats à long terme avec des opérateurs mobiles comme TRUE, il génère des revenus prévisibles.

Principaux chiffres

• Prix de marché : 7,90 THB
• Rendement : 11,25%
• Dernier dividende : 0,22 THB/action
• Ratio prix/valeur comptable : 0,52

Les analystes sont divisés : certains voient un potentiel positif (objectif 10,50-11,50 THB), estimant que la baisse des taux d’intérêt réduira les coûts financiers, tandis que d’autres, prudents (8,70-9,30 THB), soulignent les défis liés au refinancement d’une dette de 11,6 milliards THB arrivant à échéance à plusieurs reprises.

DMT : Passage vers une trésorerie stable

DMT est un exemple classique de “Cash Cow” : une activité de concession d’autoroute générant un flux de trésorerie régulier.

Chiffres clés

• Prix de marché : 9,70 THB
• Rendement : 8,56%
• Dernier dividende : 0,22 THB/action
• Ratio P/E : 12,69

Son atout est la politique de dividende “pas inférieure à 90% du bénéfice net”, rassurant les investisseurs sur la régularité des paiements. La cible est fixée à 12,17 THB, mais le risque à long terme provient de l’expiration de la concession en 2577.

SIRI et AP : Leaders immobiliers résilients

SIRI et AP ont résisté à la crise immobilière, avec une valeur comptable très attractive.

SIRI - Pionnier hors période

• Prix : 1,17 THB
• Rendement : 8,72%
• P/E : 4,47x / P/BV : 0,43x

AP - Approche de valorisation

• Prix : 5,80 THB
• Rendement : 7,35%
• P/E : 3,77x / P/BV : 0,41x

Selon 13 des 16 analystes, AP est recommandé avec un objectif de 9,54 THB, reflétant son potentiel de croissance en tant qu’action de valeur.

TISCO : Un dividende traditionnel majeur

TISCO est surnommé “l’action à dividende du peuple” pour son historique de paiements réguliers, deux fois par an.

Données principales

• Prix : 97,50 THB
• Rendement : 7,95%
• Dividende total 2568 : 7,75 THB/action
• P/E : 11,46x

Le principal risque est la croissance du crédit qui pourrait ralentir. Les analystes soulignent que le rendement élevé est son principal attrait, plutôt que la hausse potentielle du prix.

MC : La croissance des marges

MC gère la vente de vêtements et produits lifestyle, avec une solidité financière (D/E : 0,51x).

Chiffres clés

• Prix : 9,55 THB
• Rendement : 8,26%
• Dernier dividende : 0,55 THB/action
• P/E : 10,03x

Les 4 analystes recommandent unanimement “achat” avec un objectif de 12,55 THB, anticipant une croissance des bénéfices au T3 grâce à l’expansion en ligne.

TCAP : La maison de l’argent diversifiée

TCAP est une holding investissant dans divers secteurs financiers : leasing, assurance, valeurs mobilières, et détient une participation dans TMBThanachart Bank.

Données

• Prix : 46,00 THB
• Rendement : 6,98%
• Dernier dividende : 2,05 THB/action
• P/E : 7,51x / P/BV : 0,65x

Une valorisation attractive (moins que la valeur comptable), avec un objectif de 53,86 THB, anticipant un rendement de dividende d’environ 7% par an.

PTT : Carburant pour un portefeuille de base

Leader national de l’énergie, couvrant exploration, production, distribution, diversifiant ses activités à travers plusieurs régions.

Chiffres principaux

• Prix : 30,00 THB
• Rendement : 7,05%
• Dernier dividende : 1,30 THB/action
• P/E : 10,08x

Malgré les défis du secteur, les analystes estiment que PTT continue de générer des flux de trésorerie solides et investit dans la croissance future.

Fonctionnalités : 3 conditions pour choisir des actions à haut dividende

1. Au-delà du rendement en dividendes

Un rendement élevé peut être un signal d’alarme si dû à une forte baisse du prix. Vérifiez la continuité des paiements de dividendes sur au moins 3-5 ans. Les entreprises versant régulièrement des dividendes même en crise sont préférables.

2. Politique de dividende claire

Une politique de paiement basée sur un pourcentage du bénéfice, par exemple 90%, rassure les investisseurs. Si le ratio de distribution (Payout Ratio) dépasse 90-100%, cela peut indiquer un manque de fonds pour la croissance.

3. Analyse de la dette et des flux de trésorerie

Un ratio d’endettement (D/E) raisonnable et un flux de trésorerie opérationnel positif montrent que l’entreprise peut verser des dividendes issus de ses activités, et pas seulement de la vente d’actifs ou de l’emprunt.

Options pour les investisseurs à l’échelle mondiale

Investir via des fonds communs de placement : pour la simplicité et la diversification

CFD (Contract For Difference) : méthode populaire permettant de trader à la hausse comme à la baisse, avec effet de levier pour amplifier les gains, tout en recevant les dividendes comme un propriétaire d’action.

Conclusion : Les actions à haut rendement restent attractives

Ces actions thaïlandaises à haut dividende offrent une méthode efficace pour générer des revenus en 2568. L’essentiel est d’étudier en détail la continuité des paiements, les fondamentaux de l’entreprise, et son potentiel de croissance à long terme, que ce soit sur le marché local ou international, pour bâtir des revenus durables.