Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ? Comprendre 4 points importants avant d'ouvrir un compte

Comprendre les fonds communs de placement pour mieux les appréhender

Fonds communs de placement (Mutual Fund) ne sont pas aussi mystérieux qu’on pourrait le penser. Il s’agit d’un mécanisme financier qui permet à de petits investisseurs de détenir de gros montants d’investissement en regroupant les fonds de plusieurs personnes. Ensuite, cet argent collectif est confié à un gestionnaire de fonds, un professionnel certifié par la Commission des valeurs mobilières et du marché boursier, qui gère selon la politique du fonds.

Une fois que le gestionnaire a investi et obtenu des rendements, ceux-ci sont calculés en moyenne et redistribués à chaque investisseur proportionnellement à leur part dans le fonds. Regrouper de petits investissements pour constituer une somme importante et la confier à un professionnel, voilà ce qui fait la force des fonds communs de placement, un outil d’investissement aux nombreux avantages.

4 avantages à connaître sur les fonds communs de placement

1. La diversification des risques vous soulage plus que vous ne le pensez

Les petits investisseurs ont souvent peu d’argent, ce qui rend difficile l’investissement dans divers actifs. Certains nécessitent beaucoup d’argent ou sont bloqués à l’étranger. Mais en regroupant votre argent avec celui des autres, la somme devient plus grande, permettant au gestionnaire de diversifier plus facilement ses investissements dans différents actifs, réduisant ainsi le risque.

2. Des experts prennent soin de votre argent

Investir seul implique d’étudier, de choisir des produits, de vérifier les prix, ce qui peut être fatigant. Avec un fonds commun, le gestionnaire, qui doit être enregistré auprès de la bourse, s’occupe de tout cela. De plus, son travail est vérifié, ce qui garantit que votre argent est entre de bonnes mains.

3. Un gestionnaire surveille le portefeuille en permanence

Ce n’est pas une gestion passive. Il y a une surveillance constante par le comité de la bourse, ce qui assure la transparence du système, facilite la vérification, et garantit que la gestion des actifs suit la politique définie.

4. Adapté à différents profils

Que vous soyez débutant, avec peu d’argent, ou que vous manquiez de temps pour gérer votre portefeuille, les fonds communs conviennent à tous. Ils facilitent l’investissement pour ceux qui ont une vie bien remplie.

Combien de types de fonds communs de placement existe-t-il ?

En Thaïlande, il existe de nombreuses sociétés de gestion d’actifs, chacune proposant plusieurs fonds. Par exemple, les fonds communs se divisent principalement en deux grandes catégories :

Selon la nature de l’achat et de la revente des parts

Fonds à capital fermé (Closed – End Fund)

Vendu une seule fois lors de la collecte de fonds, avec un nombre de parts fixe tout au long du projet, et une date de clôture précise. Pendant cette période, il n’y a pas de rachat des parts. Si vous souhaitez vendre, vous devez le faire vous-même. L’avantage est que le fonds n’est pas exposé au risque de retraits constants, ce qui facilite sa gestion.

Fonds à capital ouvert (Opened – End Fund)

Vendu en permanence, avec des parts qui peuvent augmenter ou diminuer selon le nombre d’investisseurs. La taille du fonds est flexible. La grande force est que les investisseurs peuvent acheter ou vendre en espèces à tout moment, sans attendre. En contrepartie, le gestionnaire doit maintenir une liquidité suffisante.

Selon la politique d’investissement

1. Fonds du marché monétaire (Money Market Fund)

Investit dans des dépôts et des instruments de dette à court terme (d’une durée restante inférieure ou égale à 1 an). La majorité des rendements provient des intérêts. Risque très faible, peu de volatilité. Idéal pour ceux qui veulent éviter le risque ou garder de l’argent pour une courte période.

2. Fonds obligataire (Fixed Income Fund)

Investit dans divers instruments de dette comme les obligations d’État, les obligations d’entreprises publiques, les certificats de dépôt, ou les obligations privées. Rendements supérieurs à ceux du marché monétaire, mais avec un risque accru, encore faible. Utilisé pour diversifier le portefeuille.

3. Fonds mixte (Mixed Fund)

Investit à la fois dans des instruments de dette et des actions, avec une part en actions ne dépassant pas 80%. Rendements plus élevés que ceux des fonds obligataires, mais avec un risque accru. Adapté aux investisseurs avec un risque modéré à élevé ou aux débutants apprenant l’investissement en actions.

4. Fonds flexible (Flexible Fund)

Investit dans la dette et les actions sans limite de proportion. Le gestionnaire peut ajuster la répartition entre 0% et 100% selon la situation du marché. Si le marché monte, il augmente la part en actions ; s’il se contracte, il augmente la part en dette. Convient à ceux qui acceptent un risque modéré à élevé et souhaitent que le gestionnaire ajuste selon la conjoncture.

5. Fonds en actions (Equity Fund)

Investit principalement dans des actions, avec une part en actions d’au moins 80%. Rendements élevés mais risque également élevé, fluctuant selon la tendance du marché. Idéal pour ceux qui veulent se concentrer sur l’investissement en actions mais manquent de temps pour gérer leur portefeuille.

6. Fonds sectoriel (Sector Fund)

Investit dans des actions d’un même secteur, comme la banque, la communication, le transport, avec plus de 80% du portefeuille. La volatilité peut être plus grande que celle du marché général, car tout le portefeuille est exposé au même secteur. Convient aux investisseurs avec un risque élevé, qui peuvent anticiper la croissance d’un secteur précis.

7. Fonds d’actifs alternatifs (Alternative Investment Fund)

Investit dans des matières premières comme l’or, le pétrole, ou les produits agricoles. La volatilité est très élevée, donc le risque aussi. Adapté aux investisseurs avec un risque élevé, souhaitant diversifier leur portefeuille avec des actifs alternatifs sans ouvrir de compte supplémentaire.

Que faut-il préparer avant d’ouvrir un compte de fonds commun de placement ?

Une fois décidé d’investir dans un fonds, les étapes suivantes ne sont pas aussi compliquées qu’on pourrait le penser. Elles ressemblent à d’autres types d’investissements.

1. Connaître votre tolérance au risque

Ce n’est pas toujours évident, mais chaque société de gestion doit vous faire passer un test KYC, qui vous aidera à mieux vous connaître. Réfléchissez à combien votre portefeuille peut fluctuer sans vous inquiéter. Ce chiffre, en pourcentage, indique votre tolérance au risque. Gardez-le en tête pour comparer avec la volatilité des différents fonds.

2. Observer la conjoncture économique

L’état général de l’économie vous aidera à choisir le bon moment pour investir. Par exemple, si le marché pense à une reprise, vous pouvez augmenter votre exposition en actions. Si vous êtes inquiet, privilégiez la dette. Comprendre la situation économique vous aidera à sélectionner le fonds adapté.

3. Lire la notice d’information de chaque fonds

Après avoir sélectionné plusieurs fonds, étudiez leur politique, leurs conditions d’achat, leur liquidité, et leur distribution de dividendes. Cela vous permettra de comprendre comment chaque fonds fonctionne et ce qu’il peut vous apporter.

4. Vérifier les performances passées

Choisissez des fonds qui ont donné de bons résultats, avec une faible volatilité et une diversification appropriée. N’oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais elles restent une référence utile.

5. Suivre et évaluer régulièrement

Le marché et l’économie évoluent, il peut être nécessaire de réajuster votre portefeuille. Surveillez régulièrement la performance de vos fonds et l’état de l’économie.