Les stablecoins et l'auto-conservation alimentent la montée des néobanques crypto

Source : CryptoNewsNet Titre original : Stablecoins et l’auto-garde favorisent la montée des néobanques crypto Lien original : Depuis des années, les bâtisseurs les plus ambitieux de la crypto se concentrent sur la plomberie de l’industrie : blockchains plus rapides, smart contracts plus propres, meilleures économies de protocole. Mais un nombre croissant de projets s’éloignent désormais de la couche de base pour entrer dans quelque chose de bien plus familier pour les utilisateurs quotidiens : paiements, cartes et services ressemblant à des néobanques.

Ce changement reflète une prise de conscience plus large dans la crypto : si les protocoles comptent, l’adoption suit généralement l’utilité. Les projets commencent maintenant à proposer autre chose : que les utilisateurs puissent dépenser, épargner et emprunter avec la crypto, sans avoir besoin de comprendre comment fonctionnent les aspects techniques en dessous.

L’évolution du message intervient alors que les stablecoins sont positionnés comme ayant une utilisation financière quotidienne. Une recherche de Messari soutient que la prochaine phase des néobanques crypto ne se limitera pas à imiter les applications fintech sur des blockchains, mais tentera plutôt de reconstruire les fonctions bancaires essentielles, comme dépenser et emprunter directement sur la chaîne sans dépendre des rails de paiement traditionnels.

La plateforme de restaking Ethereum ether.fi fait partie de ces projets natifs de la crypto qui ont effectué cette transition, passant du développement de protocoles à l’offre de services de paiement et bancaires construits sur la finance décentralisée. Depuis, la tendance ne fait que s’accélérer. Polygon, longtemps connu principalement comme un réseau de scalabilité pour Ethereum, a récemment annoncé de nouvelles acquisitions pour les rails crypto et l’infrastructure de paiements pour les cas d’utilisation des stablecoins.

« Il est exact de parler d’un changement », a déclaré Marc Boiron, CEO de Polygon, dans une interview. « C’est simplement un changement que nous avons commencé il y a 12 mois et que nous construisons en réalité, pas juste en parlant. »

Au cœur de cette transition se trouve le désir de simplifier l’expérience utilisateur, souvent fragmentée dans la crypto. Aujourd’hui, les entreprises qui veulent accepter des paiements en crypto ou intégrer des outils blockchain doivent souvent assembler plusieurs fournisseurs, comme des portefeuilles, des rampes d’accès, des services de garde et des intégrations de protocoles, chacun avec ses propres obstacles techniques et réglementaires.

« Quand nous parlons avec des banques, des fintechs et des commerçants, l’une de leurs plus grandes frustrations est de devoir traiter avec une société blockchain, une société de portefeuilles, une société de rampes d’accès — c’est déroutant », a expliqué Boiron. « Ils veulent simplement une API qu’ils peuvent brancher. C’est un très grand différenciateur pour nous. »

Le fondateur et CEO d’Ether.fi, Mike Silagadze, voit cette convergence comme une évolution naturelle pour l’industrie. « Cela semble être une tendance en pleine croissance, avec beaucoup, beaucoup d’entreprises qui entrent dans l’espace et voient une croissance là-bas, ce qui est génial », a-t-il déclaré.

Il pense que l’adoption ne viendra pas d’une interaction directe des utilisateurs avec les protocoles, mais de produits financiers natifs de la crypto qui se comportent comme des banques, sans renoncer aux principes fondamentaux qui ont attiré les utilisateurs vers la DeFi au départ.

« Je crois vraiment que l’adoption viendra de beaucoup de ces acteurs de type néobanque crypto », a déclaré Silagadze.

L’attrait réside, selon lui, dans la combinaison de fonctionnalités que la fintech traditionnelle ne peut pas facilement reproduire. Les utilisateurs conservent la garde de leurs actifs, tout en pouvant dépenser ou emprunter contre eux. « Vous obtenez la composabilité DeFi, donc vous pouvez réellement utiliser vos actifs DeFi pour emprunter ou dépenser », a expliqué Silagadze. « Vous avez la garde autonome, donc vous contrôlez réellement vos actifs. »

Pour l’instant, Silagadze pense que l’accès à la composabilité DeFi pourrait débloquer une nouvelle vague d’activité utilisateur. « Je pense simplement que cela va conduire à une telle quantité d’activité utilisateur que, à la fin, cela mènera à beaucoup d’adoption. »

Cependant, la course aux paiements alimentés par la crypto soulève une question évidente : le marché risque-t-il de devenir saturé avant même de faire ses preuves ?

Le rapport de Messari note que la course aux paiements montre déjà des signes de saturation. De nombreux produits de néobanques crypto s’appuient aujourd’hui sur des cartes de débit prépayées qui convertissent automatiquement les actifs en fiat et s’établissent sur des réseaux de cartes traditionnels, un modèle que la société décrit comme saturé et à peine différent des offres fintech existantes.

« Les cartes crypto sont à la fois saturées et aussi très naissantes. Aujourd’hui, la plupart des cartes crypto sont identiques : vous pouvez lancer un compte virtuel américain dans plus de 150 pays assez facilement avec Bridge ou Rain. C’est incroyable, mais en même temps, nous avons des dizaines de produits identiques parce que la barrière à l’entrée est si faible », a déclaré Sam Ruskin, analyste chez Messari.

Cependant, le coût des paiements onchain pourrait être considérablement réduit grâce à moins d’intermédiaires, selon Ruskin. « Un coût majeur en finance est le risque de règlement ; l’écart entre le moment où vous pensez avoir été payé et le moment où l’argent est réellement à vous pour dépenser. Mais les stablecoins onchain peuvent utiliser le règlement atomique, donc le commerce et le règlement se produisent simultanément, en temps réel », a-t-il ajouté.

Pour l’instant, il est trop tôt pour savoir si la vague actuelle de néobanques crypto créera des entreprises durables ou si elles se fondront dans un domaine saturé.

Boiron de Polygon reconnaît que la concurrence va s’intensifier, mais voit cela comme un signe de succès plutôt qu’une menace.

« Quand vous trouvez un vrai ajustement produit-marché, tout le marché explose », a-t-il déclaré. « Vous aurez beaucoup d’entrants, et ceux qui exécutent le mieux survivront. »

Pour une industrie longtemps concentrée sur l’infrastructure, le pivot vers les paiements suggère une nouvelle phase : celle où le succès de la crypto ne sera pas mesuré par le nombre de développeurs qu’elle attire, mais par la facilité avec laquelle quelqu’un peut utiliser une carte, envoyer de l’argent ou gérer une entreprise sans penser à la chaîne en dessous.

Pour l’instant, il reste encore du travail à faire avant que cela devienne une expérience fluide. « Les rampes fiat d’entrée/sortie sont coûteuses et immatures », a déclaré Ruskin sur les lacunes non résolues qui existent aujourd’hui. « Rendre plus facile l’échange entre fiat et crypto attirera de nouveaux utilisateurs et de nouveaux cas d’utilisation en chaîne. »