Citi Strategist Recommends Barbell Strategy for AI and Small-Cap Stocks

Strategist ekuitas AS dari Citi, Scott Chronert, merekomendasikan strategi investasi 'barbell' yang menggabungkan eksposur ke saham AI Nasdaq dengan perusahaan non-AI berkapitalisasi kecil, menurut wawancara CNBC. Chronert menyebut ketidakpastian seputar keberlanjutan perdagangan infrastruktur AI sebagai alasan untuk diversifikasi ke ekuitas berkapitalisasi kecil, yang ia gambarkan sebagai permainan dengan leverage tertinggi pada perluasan pasar di luar AI. Rekomendasi ini muncul di tengah diskusi yang sedang berlangsung tentang potensi rotasi di pasar ekuitas AS menjauh dari posisi teknologi bermodal besar yang terkonsentrasi.

Chronert Merinci Strategi Barbell yang Menggabungkan Eksposur AI dan Kapitalisasi Kecil

Chronert menjelaskan pendekatan eksposur gandanya dalam wawancara CNBC: "Masalahnya di sini bukanlah tentang keyakinan dan pendapatan, melainkan tentang keberlanjutan perdagangan infrastruktur AI ini, dan itu akan menjadi diskusi yang berkelanjutan. Saat kita melihat pengaturan pasar, ini cukup sederhana. Kami ingin memiliki eksposur ke komponen Nasdaq ini di mana momentum pendapatan sangat kuat, tetapi kami ingin menyeimbangkannya dengan turun kapitalisasi ke kapitalisasi kecil. Ini mungkin perdagangan non-AI dan perluasan dengan leverage tertinggi. Sektor lainnya – industri, keuangan, konsumen diskresioner – semuanya memiliki narasi yang bisa kita bicarakan, tetapi kami pikir perdagangan turun kapitalisasi ini mungkin memiliki potensi."

Citi Memproyeksikan Laba Per Saham S&P 500 sebesar 350 untuk Tahun Berjalan

Chronert mempertahankan pandangan bullish terhadap laba S&P 500 hingga 2027. Ia menyatakan: "Saat kita melihat pengaturan agregat S&P, kami sangat nyaman dengan prospek laba yang melebihi ekspektasi untuk tahun ini. Kami berada di 350 [laba per saham] untuk tahun ini. Konsensus adalah 341. Kami merasa sangat baik dengan angka 350 kami dan itu bisa konservatif – 400 untuk tahun depan [is] tentu dalam jangkauan." Perkiraan laba per saham Citi sebesar 350 melebihi perkiraan konsensus sebesar 341.

Tanya Jawab

Apa yang dimaksud dengan strategi barbell Scott Chronert untuk investasi ekuitas?

Strategi barbell Scott Chronert melibatkan mempertahankan eksposur ke saham AI Nasdaq dengan momentum pendapatan yang kuat sambil secara bersamaan berinvestasi di perusahaan non-AI berkapitalisasi kecil. Ia menggambarkan ekuitas berkapitalisasi kecil sebagai permainan dengan leverage tertinggi pada perluasan pasar di luar perdagangan infrastruktur AI.

Apa perbandingan perkiraan laba S&P 500 Citi dengan konsensus?

Citi memproyeksikan laba per saham S&P 500 sebesar 350 untuk tahun ini, di atas perkiraan konsensus sebesar 341. Chronert menyatakan bahwa perusahaan merasa sangat baik dengan perkiraan 350 dan menganggapnya berpotensi konservatif, dengan proyeksi laba per saham 400 untuk tahun depan.