Perusahaan D&T Medical Display Menarik 5+ Calon Pembeli dengan Penawaran (PE) dalam Penilaian 500 Miliar Won

Produsen perangkat tampilan medis D&T masuk ke proses penjualan dengan setidaknya lima penawar private equity yang berpartisipasi dalam lelang pendahuluan. Skylake Equity Partners dan Eum Private Equity termasuk peserta, menurut sumber dari perbankan investasi. Highland EP membeli 98,1% D&T pada Juli 2024 senilai 172,7 miliar won dan kini berupaya keluar dengan estimasi nilai perusahaan (enterprise value) sebesar 450 miliar hingga 500 miliar won. Jadwal penjualan yang dipercepat mencerminkan pertumbuhan laba usaha D&T dari 20,5 miliar won pada 2024 menjadi 26,8 miliar won pada tahun berikutnya, dengan perkiraan EBITDA mencapai sekitar 45 miliar won tahun ini. Kelipatan valuasi perusahaan sebesar 10-11 kali EBITDA proyeksi berasal dari dua arus pendapatan yang menggabungkan permintaan tampilan medis yang stabil dengan aplikasi tampilan kasino dan maritim yang terus berkembang. Samjong KPMG bertindak sebagai penasihat sisi penjual untuk transaksi tersebut.

Highland EP Membeli D&T pada Juli 2024 Seharga 172,7 Miliar Won

Highland EP membeli 98,1% D&T pada Juli 2024 seharga 172,7 miliar won, dengan membeli saham dari Costone Asia dan manajemen yang sudah ada. Highland EP menghimpun dana proyek 90 miliar won dengan Korea Military Mutual Aid Association dan Korea Development Bank sebagai investor utama, ditambah sekitar 50 miliar won dalam pembiayaan akuisisi. Manajemen yang sudah ada dan Donga ST berpartisipasi sebagai investor subordinat dalam struktur transaksi.

Pendapatan D&T Meningkat 8,8% dengan Margin Laba Operasional Mencapai 20,6%

D&T mencatat pendapatan 119,6 miliar won pada 2024, yang meningkat menjadi 130,1 miliar won pada tahun berikutnya, atau pertumbuhan 8,8%. Laba usaha naik dari 20,5 miliar won menjadi 26,8 miliar won selama periode yang sama, meningkat 30,7%. Margin laba usaha membaik dari 17,1% menjadi 20,6%, atau ekspansi 3,5 poin persentase. Perkiraan EBITDA perusahaan untuk tahun ini sekitar 45 miliar won. D&T memiliki kas sekitar 50 miliar won.

D&T Memasok Monitor Medis dengan Persyaratan Sertifikasi yang Menciptakan Hambatan Masuk

D&T didirikan pada 1999 dan mengembangkan monitor medis yang digunakan di ruang operasi rumah sakit serta tampilan PACS (Picture Archiving and Communication System). Perusahaan mengakuisisi Wide, produsen tampilan diagnostik dan pembacaan, pada 2013 untuk memperluas bisnis tampilan medisnya. Monitor medis yang digunakan dalam operasi dan interpretasi gambar memerlukan akurasi warna dan kontras, daya tahan, serta stabilitas. Produk harus lolos berbagai sertifikasi dan proses verifikasi kualitas dari pelanggan. Persyaratan sertifikasi dan verifikasi tersebut menciptakan hambatan masuk yang lebih tinggi dibandingkan tampilan serbaguna serta membuat pergantian pemasok lebih sulit, menurut sumber.

D&T Memperluas Jalur Produk ke Tampilan untuk Perjudian Kasino dan Maritim

D&T memperluas bisnisnya ke tampilan khusus yang dipasang pada peralatan permainan kasino dan kapal, dengan menerapkan teknologi desain khusus dan standar yang tinggi. Spesifikasi yang disesuaikan untuk pelanggan dan verifikasi kualitas merupakan faktor penting di pasar tersebut, sehingga memungkinkan perusahaan menghindari persaingan harga sederhana. Diversifikasi menyebarkan sumber pendapatan di luar sektor medis ke berbagai industri hilir.

FAQ

Berapa harga akuisisi saat Highland EP membeli D&T pada Juli 2024?

Highland EP membeli 98,1% D&T seharga 172,7 miliar won pada Juli 2024, dengan membeli saham dari Costone Asia dan manajemen yang sudah ada.

Seberapa besar laba usaha D&T meningkat pada tahun setelah akuisisi 2024?

Laba usaha D&T meningkat dari 20,5 miliar won pada 2024 menjadi 26,8 miliar won pada tahun berikutnya, yang berarti kenaikan 30,7%, dengan margin laba usaha melebar dari 17,1% menjadi 20,6%.

Perusahaan private equity mana saja yang berpartisipasi dalam lelang pendahuluan untuk D&T?

Sedikitnya lima penawar berpartisipasi dalam lelang pendahuluan, termasuk Skylake Equity Partners dan Eum Private Equity, dengan Samjong KPMG bertindak sebagai penasihat sisi penjual.