Menurut ChainCatcher, pada 6 Juli, Microsoft mengumumkan PHK terhadap 4.800 karyawan, yang mewakili 2,1% dari total tenaga kerja globalnya. Divisi game Xbox menerima dampak terberat, dengan 1.600 posisi sudah dihilangkan dan 1.600 lainnya diperkirakan akan dipotong pada akhir tahun fiskal, total sekitar 3.200 peran.
CEO Xbox Asha Sharma, yang mengambil alih pada bulan Februari, mengungkapkan bahwa profitabilitas divisi tersebut tertinggal dari pesaing dan penerbit dengan faktor tiga hingga sepuluh kali lipat, dengan biaya perangkat keras yang meningkat memperketat persaingan melawan Sony PlayStation dan Nintendo Switch. Microsoft juga akan melepaskan empat studio yang sebelumnya diakuisisi, dengan Compulsion Games dan Double Fine menjadi independen, sementara Ninja Theory dan Undead Labs sedang dialihkan ke pemilik baru. Saham perusahaan telah turun sekitar 19% selama enam bulan terakhir.