NVDA, AVGO Masuk Pilihan Saham Chip Teratas Morgan Stanley di Tengah Penurunan

Morgan Stanley menamai Nvidia Corp. (NVDA) dan Broadcom Inc. (AVGO) sebagai pilihan teratasnya dalam komputasi AI setelah terjadi penurunan pasar (sell-off) di sektor semikonduktor baru-baru ini. Perusahaan itu mengidentifikasi saham memori sebagai “titik masuk yang menarik” setelah penurunannya, menurut laporan CNBC yang mengutip catatan analis Joseph Moore pada Senin. VanEck Semiconductor ETF (SMH) turun hampir 9% pada pekan lalu, penurunan satu pekan terburuknya sejak Maret 2025, sementara Nasdaq Composite naik 0,5% pada saat penulisan. Moore mengatakan investasi AI yang menjadi preferensi perusahaan tetap mencakup nama-nama komputasi seperti Nvidia dan Broadcom, tetapi saham memori menjadi semakin menarik. Beberapa firma Wall Street mengatakan sell-off tersebut tidak secara material mengubah pandangan jangka panjang mereka untuk belanja infrastruktur AI.

Analis Wall Street Menegaskan Prospek Belanja Infrastruktur AI

Vijay Rakesh dari Mizuho mengatakan masih ada “banyak gas yang tersisa di tangki,” menurut laporan tersebut. Rakesh menyebut belanja modal AI, perluasan penerapan daya berskala gigawatt, serta kesenjangan pasokan yang terus persisten sebagai faktor yang seharusnya terus mendukung permintaan semikonduktor jauh melampaui 2028.

JPMorgan mengatakan saham semikonduktor “segera mulai menemukan bid” karena tambahan pasokan kemungkinan besar tidak akan secara material mengubah keseimbangan pasokan-permintaan industri sebelum 2028, demikian bunyi laporan itu. Analis Mislav Matejka menambahkan bahwa masih terlalu dini untuk memberi harga pada adanya infleksi industri, dengan fundamental yang kemungkinan tetap konstruktif meski terjadi volatilitas baru-baru ini.

Goldman Sachs Melaporkan Penjualan Rekor oleh Hedge Fund pada Saham Teknologi

Meja Prime Services Goldman Sachs menyatakan dalam sebuah catatan bahwa hedge fund menarik diri dari saham teknologi AS dengan kecepatan rekor selama dua bulan terakhir, menurut laporan Bloomberg. Catatan tersebut menyebut hedge fund menjadi net seller dalam enam dari delapan minggu sebelumnya.

“Di tengah volatilitas yang berlanjut dan aksi jual tajam di kompleks semis/memori/infrastruktur AI, persistensi dan besarnya penjualan sejak awal Juni menunjukkan adanya pengurangan posisi yang signifikan oleh investor teknologi, dan beberapa tanda kapitulasinya mulai terlihat,” kata perusahaan itu dalam catatannya.

Goldman Sachs mengatakan teknologi merupakan sektor AS yang paling banyak dijual secara net pekan lalu karena investor memangkas posisi long dan menambah taruhan short. Sementara perangkat keras teknologi dan layanan TI memimpin aksi jual, semikonduktor dan perangkat lunak juga mengalami net sold.

Invesco QQQ Trust (QQQ) naik 25% dalam 12 bulan terakhir, sementara iShares U.S. Technology ETF (IYW) naik 35%.

FAQ

Saham chip mana yang direkomendasikan Morgan Stanley setelah sell-off?

Morgan Stanley menamai Nvidia Corp. (NVDA) dan Broadcom Inc. (AVGO) sebagai pilihan teratasnya dalam komputasi AI, menurut catatan analis Joseph Moore yang dikutip dalam laporan CNBC. Moore juga menyebut saham memori sebagai “titik masuk yang menarik” setelah penarikan baru-baru ini.

Apa yang dikatakan analis Wall Street tentang belanja infrastruktur AI?

Vijay Rakesh dari Mizuho mengatakan masih ada “banyak gas yang tersisa di tangki,” seraya mengaitkannya dengan belanja modal AI, perluasan penerapan daya berskala gigawatt, dan kesenjangan pasokan yang terus persisten sebagai faktor pendukung permintaan semikonduktor jauh melampaui 2028. JPMorgan menyatakan tambahan pasokan tidak mungkin secara material mengubah keseimbangan pasokan-permintaan industri sebelum 2028.

Bagaimana hedge fund merespons sell-off semikonduktor?

Meja Prime Services Goldman Sachs melaporkan bahwa hedge fund menarik diri dari saham teknologi AS dengan kecepatan rekor selama dua bulan terakhir, dengan hedge fund menjadi net seller di enam dari delapan minggu sebelumnya, menurut laporan Bloomberg. Teknologi merupakan sektor AS dengan net sell terbesar pada pekan lalu.