Rak server AI generasi terbaru NVIDIA menghadapi kemunduran produksi karena firma analisis semikonduktor SemiAnalysis melaporkan peluncuran Khyber NVL144 akan tertunda hingga 2028, lebih dari 12 bulan dari jadwal semula. Penundaan ini disebabkan oleh kesulitan dalam memproduksi massal papan sirkuit cetak (PCB) multilayer, komponen inti dari rak tersebut, dengan koneksi optik teknologi interkoneksi GPU (NVSwitch) juga masih belum selesai. Saham semikonduktor Asia yang memiliki NVIDIA sebagai klien utama, termasuk Ibiden Jepang dan Kingboard Laminates Holdings Hong Kong, turun lebih dari 10% intraday menyusul laporan tersebut.
Saham Semikonduktor Asia Turun Lebih dari 10% akibat Penundaan Produksi NVIDIA
SemiAnalysis mengidentifikasi produksi massal PCB multilayer sebagai tantangan teknis dengan kemampuan saat ini untuk rak server AI Khyber NVL144. Laporan tersebut mencatat bahwa perangkat interkoneksi berkecepatan sangat tinggi antar GPU yang menggunakan koneksi komunikasi optik belum selesai. Bloomberg menilai laporan tersebut meningkatkan ketidakpastian seputar peta jalan generasi berikutnya NVIDIA. Pemasok semikonduktor Asia yang melayani NVIDIA sebagai klien terbesar mereka mengalami penurunan intraday yang signifikan, dengan Ibiden Jepang dan Kingboard Laminates Holdings Hong Kong sama-sama turun lebih dari 10%.
SK Hynix Investasi 870 Miliar Won di Trinity Fab untuk Pembukaan Mei
SK Hynix membangun Trinity Fab di klaster semikonduktor Yongin dengan total investasi 870 miliar won dari pemerintah dan perusahaan, menargetkan pembukaan Mei tahun depan. Fasilitas ini memperluas peran Pusat Dukungan Analisis dan Pengukuran Teknologi Icheon ke lingkungan produksi aktual, berfungsi sebagai tempat uji coba. Proyek ini mendukung verifikasi proses nyata berbasis wafer 300mm, memungkinkan validasi langsung keandalan produksi massal produk mitra bahan, komponen, dan peralatan (MCE). Pusat Icheon yang ada telah mendukung lebih dari 20.000 analisis sampel mitra setiap tahunnya. Perusahaan peralatan semikonduktor TES menyelesaikan masalah kontaminasi mikro permukaan wafer melalui dukungan analitis pusat tersebut. Seorang perwakilan SK Hynix menyatakan bahwa Trinity Fab akan memungkinkan perusahaan MCE untuk mempersingkat periode pengembangan dan mencapai masuk pasar lebih awal.
Saham AI Korea Turun 30-50% Sebulan Setelah Kunjungan Jensen Huang
Saham penerima manfaat AI Korea yang melonjak setelah kunjungan CEO NVIDIA Jensen Huang ke Korea mengalami koreksi tajam dalam satu bulan. LG Electronics naik ke 392.500 won pada tanggal 2 bulan lalu tetapi ditutup pada 185.700 won, turun 52,7% dari puncaknya. Doosan Robotics turun 50,5% dari 166.700 won menjadi 82.500 won. Naver dan Hyundai Motor turun sekitar 30% dan 33%, dengan aksi ambil untung menyusul front-loading ekspektasi kolaborasi. Analisis industri sekuritas menunjukkan konsensus harga target Naver dan Hyundai Motor melebihi harga saham saat ini, menunjukkan potensi kenaikan, sementara LG Electronics menghadapi prospek konservatif dengan konsensusnya di bawah harga saat ini.
SK Hynix Jadwalkan Pencatatan ADR NASDAQ dengan Valuasi 28,1 Miliar Dolar AS
SK Hynix akan mencatatkan American Depositary Receipts (ADR) di NASDAQ pada tanggal 10 dengan valuasi 28,1 miliar dolar AS (43,14 triliun won), melampaui Alibaba dan Aramco sebagai pencatatan ADR terbesar yang pernah ada. Ekspektasi pasar menunjukkan SK Hynix dapat mencapai tingkat valuasi yang sebanding dengan Micron setelah pencatatan ADR. Rasio harga terhadap laba (PER) forward 2026 SK Hynix saat ini berada di 7,42 kali, lebih rendah dari Micron yang sebesar 9,44 kali. Namun, analis memperingatkan bahwa TSMC Taiwan sering mengalami perbedaan harga melebihi 10% antara ADR dan saham domestik, menunjukkan valuasi mungkin tidak segera naik. Pasar Korea dinilai lebih terbuka daripada Taiwan, dengan alternatif likuiditas struktural seperti sistem akun terintegrasi asing yang sudah ada.
Tanya Jawab
Mengapa rak server AI NVIDIA tertunda hingga 2028?
SemiAnalysis melaporkan bahwa produksi massal papan sirkuit cetak (PCB) multilayer, komponen inti dari rak Khyber NVL144, merupakan tantangan teknis dengan kemampuan saat ini. Selain itu, teknologi interkoneksi GPU berkecepatan sangat tinggi yang menggunakan koneksi komunikasi optik belum selesai.
Berapa besar investasi SK Hynix dalam proyek Trinity Fab?
SK Hynix menginvestasikan total 870 miliar won di Trinity Fab di klaster semikonduktor Yongin, dengan pendanaan dari pemerintah dan perusahaan. Fasilitas ini menargetkan pembukaan Mei tahun depan dan akan mendukung verifikasi proses nyata berbasis wafer 300mm untuk perusahaan mitra bahan, komponen, dan peralatan.
