Korea Selatan Mengeluarkan Obligasi Euro Rekor €1,7 miliar dengan Spread Terendah Sejarah

Pemerintah Korea Selatan menerbitkan obligasi stabilisasi valuta asing berdenominasi euro sebesar €1,7 miliar pada tanggal 9, menandai penawaran obligasi euro terbesar dalam sejarah negara tersebut. Penerbitan dua tranche terdiri dari obligasi 3 tahun sebesar €700 juta dan obligasi 7 tahun sebesar €1 miliar, keduanya mencapai spread terendah dalam sejarah masing-masing sebesar 10 basis poin dan 28 basis poin di atas tingkat swap tengah euro. Kementerian Keuangan dan Ekonomi menyatakan keberhasilan penerbitan ini menunjukkan kepercayaan internasional yang semakin kuat terhadap ekonomi Korea Selatan meskipun ketegangan di Timur Tengah meningkat dan menciptakan kondisi pasar yang menantang.

Pemerintah Korea Selatan Terbitkan Obligasi Euro €1,7 Miliar dalam Dua Tranche

Kementerian Keuangan dan Ekonomi mengumumkan penerbitan obligasi stabilisasi valuta asing berdenominasi euro sebesar €1,7 miliar (sekitar 1,94 miliar dolar AS) yang disusun dalam dua tranche. Tranche 3 tahun sebesar €700 juta, sementara tranche 7 tahun mencapai €1 miliar. Obligasi 3 tahun memiliki tingkat kupon sebesar 2,981%, dihitung sebagai tingkat swap tengah euro 3 tahun ditambah 10 basis poin. Obligasi 7 tahun dipatok pada 3,285%, mewakili tingkat swap tengah euro 7 tahun ditambah 28 basis poin.

Obligasi 3 Tahun dan 7 Tahun Capai Spread Terendah dalam Sejarah

Kedua tranche mencatat rekor terendah dalam spread di segmen jatuh tempo masing-masing. Spread 3 tahun sebesar 10 basis poin lebih rendah dari rekor sebelumnya sebesar 25 basis poin yang ditetapkan tahun sebelumnya, selisih 15 basis poin. Spread 7 tahun sebesar 28 basis poin membaik dari rekor terendah sebelumnya sebesar 52 basis poin, meningkat 24 basis poin. Setelah penerbitan obligasi berdenominasi dolar AS pada Februari yang mencapai spread terendah dalam sejarah, penerbitan euro ini memperpanjang catatan keberhasilan Korea Selatan dalam mendapatkan syarat pinjaman yang menguntungkan. Kementerian Keuangan dan Ekonomi menegaskan bahwa spread ini setara atau lebih rendah dari obligasi berjangka serupa yang diterbitkan oleh negara maju utama, organisasi internasional, dan entitas sektor publik berperingkat tinggi, mengonfirmasi kepercayaan yang kuat terhadap ekonomi Korea Selatan di pasar keuangan internasional.

Penerbitan Ini Menetapkan Tolok Ukur Baru untuk Utang Berdenominasi Euro Korea

Penawaran sebesar €1,7 miliar ini merupakan penerbitan obligasi berdenominasi euro terbesar dalam sejarah Korea Selatan. Tranche 7 tahun saja, sebesar €1 miliar, melampaui rekor tranche tunggal sebelumnya sebesar €750 juta yang ditetapkan pada 2014. Seorang pejabat Kementerian Keuangan dan Ekonomi menyatakan bahwa penerbitan ini menetapkan tolok ukur yang kokoh di pasar euro, salah satu dari dua mata uang utama global selain dolar AS. Pejabat tersebut menjelaskan bahwa tolok ukur ini memperkuat fondasi bagi penerbit domestik untuk memperoleh mata uang asing dalam kondisi yang lebih stabil. Pemerintah mengurangi spread sebesar 4 basis poin dari ketentuan awal setelah mempresentasikan strategi pertumbuhan Korea Selatan kepada investor institusional global, termasuk inisiatif transformasi AI yang menargetkan status negara AI teratas tiga dunia, daya saing manufaktur maju, dan pengembangan pasar modal.

Pemerintah Selesaikan Kuota Obligasi Asing Tahunan sebesar $5 Miliar

Penerbitan obligasi euro ini menyelesaikan kuota obligasi asing Korea Selatan sebesar $5 miliar untuk tahun ini, yang merupakan total tahunan terbesar dalam sejarah. Kementerian Keuangan dan Ekonomi menyatakan bahwa penggalangan dana proaktif ini memperkuat sumber daya mata uang asing yang mendukung kestabilan eksternal Korea Selatan. Dana yang diperoleh digunakan untuk pembayaran kembali obligasi euro berdenominasi euro sebesar €700 juta yang jatuh tempo pada Oktober, lebih dari tiga bulan sebelum tanggal pelunasan. Seorang pejabat kementerian menyebut keberhasilan ini terjadi meskipun kondisi penerbitan yang menantang akibat meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan ketidakpastian eksternal yang berkembang, mengonfirmasi permintaan yang berkelanjutan terhadap obligasi stabilisasi valuta asing Korea Selatan.

FAQ

Bagaimana struktur penerbitan obligasi euro €1,7 miliar Korea Selatan?

Korea Selatan menerbitkan obligasi dalam struktur dua tranche yang terdiri dari obligasi berjangka 3 tahun sebesar €700 juta dan obligasi berjangka 7 tahun sebesar €1 miliar, diumumkan oleh Kementerian Keuangan dan Ekonomi pada tanggal 9.

Mengapa spread terendah dalam sejarah ini penting bagi penerbitan obligasi Korea Selatan?

Spread 3 tahun sebesar 10 basis poin dan spread 7 tahun sebesar 28 basis poin mewakili spread terendah yang pernah dicapai untuk masing-masing jatuh tempo, setara atau lebih rendah dari obligasi serupa dari negara maju utama, dan menetapkan tolok ukur yang menurunkan biaya pinjaman bagi semua entitas Korea yang mengakses pasar mata uang asing.