全世界の株式市場が安定して反転：ビットコインが9.25万ドルに戻り、英偉達の決算が焦点となる

ブルームバーグの報道によると、2025年11月19日に、世界の株式市場は約1.6兆ドルの時価総額が蒸発した後、安定の兆しを見せ、MSCIアジア太平洋株価指数は3日連続の下落の後、0.2%上昇しました。ビットコインは火曜日に一時9万ドルを下回った後、9.25万ドル付近で取引され、リスク資産が激しい売却の後にバランス点を探し始めていることを示しています。

市場の焦点は、英偉達が水曜日に発表する決算に移り、これはAIブームの核心にある感情を試し、4月以来の反発の次の方向を決定する可能性があります。安定した兆候が見られるものの、投資家は依然として慎重で、Cboeボラティリティ指数は24を突破し、1か月ぶりの最高水準に達しました。

グローバル市場の動向と資金の流れ

アジア株式市場はわずかに上昇し、投資家は最近の投げ売りの影響を考慮しています。トレーダーは、火曜日に約1.6兆ドルが世界の株式市場から消えた後、市場が安定できるかどうかに注目しています。MSCIアジア太平洋株価指数は3日連続の損失の後、0.2%上昇しました。この反発は、ブルームバーグの世界取引所時価総額指数がその総時価総額を144.7兆ドルに縮小した後に起こりました。アメリカ株式先物契約は前日比0.2%上昇し、前にはS&P 500とナスダック100指数が下落しました。

世界最大のテクノロジー企業の下落が火曜日に世界の株価指数を1か月の低水準に引き下げ、ウォール街はバブル評価とAI支出が意味のあるリターンをもたらすかどうかに疑問を持っています。ユニオン・バンカール・プルーヴェのマネージングディレクター、ヴェイ・サーン・リンは「投資家はまだ緊張しており、評価は非常に高く、アメリカの雇用と連邦準備制度の金利は依然として不確実で、年末の利益を迎えるにあたり、ほとんどの人がリスクを回避したいと考えています」と述べています。この感情は、数年の高水準近くでの市場の慎重な態度を反映しています。

ビットコインとリスク資産の関連性

ビットコインは火曜日のリスク資産の投げ売りの中で一時 9 万ドルを下回りましたが、約 9.25 万ドルで安定して取引されています。この価格動向は、暗号通貨と伝統的なリスク資産との間の持続的な相関関係を反映しており、ビットコインが非相関資産として機能すべきだという見解もあります。市場の構造を見ると、ビットコインは引き続き世界の流動性状況やリスク嗜好の変化に反応しており、その高ベータ特性は市場の圧力の時期により顕著になります。

バンクリーズの前CEOで、現在は運営投資会社アトラス・マーチャント・キャピタルのボブ・ダイアモンドは、最近の世界市場の動揺は「健全な修正」に似ていると述べた。投資家が技術革新の要素を評価しようと努めているからだ。彼は次のように指摘した。「私たちはリスク資産の再評価を見てきた。私の見解では、これは健全な修正であり、熊市場に変わるものではない。」この評価は、市場に一定の安心感を提供しているが、ボラティリティは依然として高い。

重要な市場指標とデータ

世界の時価総額：ブルームバーグ 世界取引所時価総額指数は 144.7 万億ドルに低下しました

ボラティリティ：Cboeボラティリティ指数が24を突破し、1ヶ月の高値に達しました。

S&P 500：今月は3%以上下落し、ボラティリティが戻ってきた

国債利回り：10年物国債利回りは4.12%で維持されています。

雇用データ：10月18日までの週の失業保険の総数は23.2万人

フェデラル・リザーブの政策と金利の期待

投資家のもう一つの主要な関心事は、連邦準備制度が来月利下げを行うかどうかです。トレーダーは再び借入コストを引き下げることに対する自信が不足しており、スワップ契約は現在、12月の行動の可能性が50%未満であることを示唆しています。最近、数人の政策立案者はインフレリスクを理由に利下げに反対する警告を発しましたが、連邦準備制度の理事であるクリストファー・ウォーラーは利下げを支持する見解を繰り返しています。

水曜日、国債はほぼ変わらず、10年物の利回りは4.12%を維持し、前日の火曜日に3ベーシスポイント下落しました。雇用市場のデータは一部の方向性を提供しており、10月18日までの週の失業保険申請者数は232,000人で、労働省のウェブサイトに表示された歴史的データに基づいています。ADPの研究によると、11月1日までの4週間で、企業は平均して毎週2,500の職を削減しているとのことです。9月のアメリカの雇用報告は長い遅延の後、木曜日に発表される予定です。

テクノロジー株の焦点とNVIDIAの決算に注目

戻ると、NVIDIAについて、Strategasのライアン・グラビンスキーによれば、同社はエネルギー、材料、そして不動産業界の合計よりも大きく、日付によっては公益事業業界を含む総合的な重みをも超えているとのことです。また、全体の産業部門よりも大きいです。

Grabinski氏は指摘しています。「結果はアメリカおよび国際市場に連鎖反応を引き起こす可能性があります。最近数週間のAIに対する広範な期待は和らいでいますが、このレポートは感情を楽観的に戻す可能性があります。言い換えれば、しきい値は間違いなく現在非常に高いです。」この評価は、現在の市場におけるNVIDIAのシステム的重要性を反映しており、その財務報告はより広範なリスク資産の触媒となる可能性があります。

マクロ経済の背景と市場の感情

最近、市場の変動は複雑なマクロ経済の背景の中で発生しています。一方では、インフレ圧力が依然として存在し、中央銀行が金融政策の支援を提供する能力を制限しています。もう一方では、経済成長の兆候は良し悪しが混在しており、一部の指標は減速を示す一方で、他の指標は回復力を維持しています。このような環境はリスク資産に挑戦をもたらします。なぜなら、リスク資産は通常、評価を支えるために緩和的な金融条件に依存しているからです。

市場の感情を見ると、投資家は純粋な「リスクオン」姿勢からより微妙なアプローチに移行し、成長と評価の間でバランスを取ろうとしています。特にテクノロジー株は、高い期待が失望の余地を残しているため、厳しい審査に直面しています。しかし、AIの変革の可能性はこの業界を支え続けており、楽観的と慎重の間の緊張関係を生み出し、それが市場のボラティリティの増加に反映されています。

暗号通貨市場の位置づけと展望

現在の環境下で、暗号通貨は従来の金融エコシステムの中でその位置を探し続けています。一方では、インフレや通貨の価値下落に対する潜在的なヘッジ手段を提供します。もう一方では、その高いボラティリティとリスク特性がマクロな動向に敏感に反応します。ビットコインの最近の価格動向は、この二重性を示しており、世界的なリスク感情と流動性の期待に反応しています。

テクニカル分析の観点から、ビットコインが9万ドル以上に留まる能力は短期的な重要な要素と見なされています。この水準がサポートレベルとして維持されれば、より高い水準への移動の基盤を築く可能性があります。しかし、これを下回るとさらなる投げ売りを引き起こす可能性があり、特により広範なリスク資産が引き続き低迷する場合にはそうなります。市場参加者は資金の流れや規制の動向に注意を払い、潜在的な感情の変化を測ろうとしています。

世界の市場が1.6兆ドルを蒸発させた後、困難にバランスを探している中で、ビットコインの安定とNVIDIAの来るべき決算が共に、リスク資産が十字路に立っている様子を描いている——投資家はテクノロジー革命の展望を手放したくないが、評価と現実の間に広がる溝を無視することもできない。この矛盾した心理こそが健全な修正の本質かもしれない：それはブル市場の終わりではなく、市場が次の確固たる基盤を探している過程に他ならない。

よくある質問

世界の株式市場の現状はどうですか？

約1.6兆ドルの時価総額が蒸発した後に安定の兆しが見られ、MSCIアジア太平洋株価指数は0.2%微増し、米国株先物はわずかに上昇したが、ボラティリティ指数は1ヶ月の高値に達し、投資家は依然として緊張感を示している。

ビットコインは現在どの水準で取引されていますか？

火曜日のリスク資産の投げ売りで一時 9 万ドルを下回った後、ビットコインは 9.25 万ドル付近で安定して取引されており、市場が激しい変動の後に新しいバランスを探していることを示しています。

FRBの利下げ予想はどのように変化しましたか？

トレーダーは12月の利下げに対する信頼が不足しており、スワップ契約はその可能性が50％未満であることを示唆しています。複数の連邦準備制度理事がインフレリスクについて警告していますが、理事のウォラーは依然として利下げを支持しています。

なぜNVIDIAの決算報告がそれほど重要なのか？

エヌビディアは現在、エネルギー、材料、不動産業界の合計を超え、その財務報告はAIの繁栄の指標と見なされ、アメリカと国際市場を通じて連鎖反応を引き起こし、リスク資産の次の方向を決定する可能性があります。

現在の市場のボラティリティはどうですか？

Cboeボラティリティ指数が24を突破し、トレーダーが懸念する20の重要なレベルを上回り、1ヶ月ぶりの高値に達しました。S&P 500は今月3%以上下落し、ボラティリティが顕著に戻ってきたことを示しています。