ビットコインが流動性の減少と需要の逆転により弱体化

ビットコインは、需要の急激なプルバックに市場が直面する中で苦戦しています。NYDIGは、最近の上昇を支えた主要な資本流入チャネル全体での懸念すべきシフトを強調しています。暗号資産市場は、今、新たな流動性ストレスが勢いを増すのを見守っており、トレーダーは再び懸念を持ってあらゆるデータポイントを追跡しています。この減速は、現在のサポートの深さと最近の機関投資家の関心の持続力についての広範な議論を引き起こしています。

最新のNYDIG研究は明確なテーマを指摘しています。資本は現在ビットコインに急いで流入していません。なぜなら、現在3つの主要な流入エンジンが同時に逆転しているからです。このトレンドは、短期的なセンチメントと長期的な信頼に影響を与えるビットコインの流動性クランチを助長しています。投資家は今、この逆転が一時的なリセットを示すのか、それともより長期的な構造的トレンドを示すのかを問うています。

この環境は、小売トレーダーや機関投資家に新たな不確実性をもたらします。ビットコインは現在、よりタイトな流動性の枠組みの中で動いており、フローの変化ごとに市場はより速く動きます。ETFの流出圧力が高まるにつれて、需要の縮小に対する恐れが高まり、DAT活動が弱まり、ステーブルコインの流動性が減少しています。

ETFの流出圧力がビットコインに予想以上の影響を与えています

ETFデータは、現在、いくつかの主要な発行者からの強力で一貫した売り圧力を示しています。投資家は短期的なセンチメントが弱まる中、現物商品から大きな金額を引き出しています。このETFの流出圧力は、これらの製品がかつて主要な燃料源として機能していたため、市場流動性に直接的なストレスを引き起こします。

大規模機関からの資金流入は急激に減速しており、このトレンドはNYDIGからのデータと一致しています。多くのトレーダーはより安定した買いを期待していましたが、現在の状況は以前の数ヶ月からの明確な反転を示しています。今や毎回のセッションでETF残高の新たな減少が明らかになり、これは重要な瞬間にビットコインの流動性不足を深刻化させています。

ETFビークルが縮小すると、市場から資本が流出します。この除去は深さを減少させ、ボラティリティを増加させます。トレーダーは価格がボリュームの変動に対してより早く反応するため、戦略を調整します。

DATの活動が減少し、より多くの資本を市場から引き抜く

デイリーアクティブトランスファー（DAT）活動は、現在数週間にわたり減少しています。NYDIGは、DATのパフォーマンスが市場の需要ドライバーに直接影響を与えることを指摘しています。なぜなら、それは資産の実際のユーザーの移動を反映しているからです。低いDATは、ユーザーがプラットフォームやウォレット間でトークンをあまり移動しないことを意味します。この減速は、エコシステム全体でのエンゲージメントの低下を示しています。

DATの活動が減少すると、通常、重要な取引需要のファイヤーホースが取り除かれます。DATのパフォーマンスが弱まることで、市場では資本の回転が遅くなります。このシフトはビットコインの流動性危機に対する懸念をさらに強め、トレーダーは現在DATチャートを注意深く追跡しています。

DATのボリュームは、実際のユーザー需要がネットワーク全体を押し上げるため、すべての主要なブルラン中に直接的な成長を示します。今は逆のことが起こり、低い回転が短期的な価格モメンタムに対してより重い圧力を生み出しています。

流動性が引き締まる中、市場はさらなるボラティリティに備える

ビットコインは現在、重要な局面に直面しています。投資家は安定性の兆しを待ちながら、すべての流入と流出の指標を監視しています。市場の構造は流動性に大きく依存しており、流れの変化はプレッシャーや救済を加えます。

現在のデータは流動性の引き締まりの明確な傾向を示しています。ETFの流出圧力、弱まったDATアクティビティ、そして縮小するステーブルコイン残高が短期的な価格変動を左右しています。トレーダーはリスクを評価し、シグナルに注意を払い、この流動性の圧迫の間に迅速な動きに適応する必要があります。