キューバ・シガー帝国の背後にあるマネーロンダリング：陳志の「スパイダーキャピタリズム2.0」を暴露する

作者：Aki 吴はブロックチェーンについて述べています

カンボジアのプリンス・グループの事実上の支配者である陳志(Chen Zhi)の多国籍犯罪帝国が英米政府によって暴露され、取り締まるにつれ、その背後に密集したグローバル・ビジネス・ネットワークも浮上してきた。 衝撃的なことに、「豚殺し」の通信詐欺、人身売買、強制労働で悪名高いこのギャングは、複雑なオフショア構造を通じて、世界最大の消費者市場であるキューバの葉巻会社ハバノスの50%の株式を支配している。 この驚くべき相関関係は、デジタル時代には、違法な経済と合法的なビジネスが、ブロックチェーンとオフショア金融ネットワークを通じて新たな「資本の蜘蛛の巣」に絡み合っていることを明らかにしています。 Chen Zhiのケースから始めて、この記事では、いわゆる「クモの巣資本主義2.0」の運用ロジック、つまり、ブロックチェーン技術と東南アジアの特別な環境での伝統的なオフショア資本主義のアップグレードを分析し、分散型オフショア資本ネットワークがどのように形成されたかを再現しようとします。

スパイダーウェブ資本主義2.0 = オフショア資本主義 × 暗号通貨 × 東南アジア

「蜘蛛網資本主義 2.0」は、従来のオフショア金融ネットワークがブロックチェーン技術を利用して自己アップグレードを実現する新しい資本主義の形態と理解できます。オフショア資本主義とは、資本がオフショア金融センターやペーパーカンパニーなどの手段を通じて世界中を動き回り、規制や税金を回避する従来の方法を指します。過去には富豪や財団がケイマン諸島やスイス銀行などのタックスヘイブンを利用して資産を隠し、自国の規制を逃れていました。暗号通貨の台頭は、このようなオフショア操作に全く新しい技術的手段を提供しました：ビットコインなどのブロックチェーン資産は、世界中でピアツーピアで移転でき、従来の銀行システムに依存せず、「非中央集権的なオフショア構造」を構築します。現在、オンチェーンウォレットを開設したり、分散型取引所でステーブルコインを交換したりすることは、信託仲介なしでスイス口座を持つことと同じであり、資金は世界中で障害なく流動し、捕捉されることが困難です。これらのオンチェーン資産は、シャドートレーディングネットワークと組み合わさり、巨額の富がコードと匿名アドレスの中に隠され、規制当局が効果的に介入することが難しくなります。

東南アジア化は、この新しい資本主義形態の地理的な落脚点を示しています。東南アジアの新興市場国は、規制が緩く、金融システムが未整備であり、外国資本への渇望が強いことに加え、安価な労働力と特定の政商癒着のグレーゾーンが存在し、オフショア資本とチェーン上の資産が交わる最前線の実験場となっています。ここには、伝統的なオフショア金融の土壌（例えば、緩やかな外貨管理と腐敗した環境）があり、暗号通貨などの新技術にとっての避風港を提供しています。言い換えれば、東南アジアは、グローバル資本主義の見えない構造の「サンドボックス」として機能しています。さまざまな資本勢力は、ここで大胆に実験を行い、グレー資金をデジタル化して海外で循環させることができます。カンボジア、西ハヌーク港、ミャンマーの「特別経済区」などを例にとると、近年、外国資金主導のネット詐欺区や地下金融活動が大量に出現しており、これはこの傾向の表れです。

陳志と太子グループ：スパイダーウェブ 2.0 の完璧な縮図

チェン・チーと彼が支配するカンボジアの王子グループは、「スパイダーキャピタリズム 2.0」の典型的な事例と言える：伝統的な権威の保護、地元のグレー産業、ブロックチェーン上のマネーロンダリングチャネル、そしてグローバルなオフショア構造が一体となっている。チェン・チーのビジネス帝国を俯瞰すると、その登録実体は中国本土、香港、シンガポール、そしてバージン諸島（BVI）、ケイマン諸島などのオフショア法域にまたがり、複雑な持ち株ネットワークを形成している。

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シンガポールの《聯合早報》の調査によると、陳志は世界中の128社と関連があり、そのうち17社はシンガポールに登録されている。これらの会社の多くは投資コンサルティング、不動産、仲介サービスなどの業務を行っていると申告しているが、実際の機能には疑問が残る。多くのペーパーカンパニーは「多地同名」のレイアウトを採用しており、例えばAlphaconnect、Alphaconnect Investments II、Greenbay、Binary、Drewなどの会社名がシンガポールと台湾の登録簿に同時に出現している。同名の4社は2019年初頭にほぼ同日に設立され、その背後のコントローラーはシンガポール市民の林忠良（Lim Zhongliang）であるが、林本人は制裁リストには含まれていない。これらの会社は、両地域で投資顧問、国際貿易などの業務を申告し、現地の法律形態（例えばシンガポールの免除私会社）を利用して実質的なコントローラーの身元を隠している。さらに、陳志がシンガポールで直接保有している会社は多くが私会社として登録されており（株主の申告が必要）、上記の免除会社は彼自身が直接持株し、株主は20人以下であり、法人株主の開示を免れている。

不動産とインフラ

陳志の大規模な拡張は、アジア金融センターである香港の資本市場なしには成し得なかった。2017年から2019年にかけて、彼は次々と2つの香港のメインボード上場企業、致浩達控股（01707.HK）と坤グループ控股（00924.HK）を掌握した。

致浩达控股（01707.HK）：元々は香港の地元の建設請負業者で、2017年10月に上場しました。上場からわずか1年後の2018年12月に、元の株主が急速に売却し、陳志が全ての株式を引き継ぎ、瞬時に54.79%の絶対的な株主となりました。入社した月に陳志は執行取締役に就任し、彼の信任を得た太子グループの高管である邱東を共同取締役に迎えました。その後、会社の業務は「カンボジア化」が進み、香港の建設の主業務を維持しつつ、2019年からカンボジアの不動産開発に拡大し、2023年には高級品販売分野にも参入しました。陳志本人は、一時彼の高級品子会社の取締役を務めていましたが、2023年中に辞任しました。注目すべきは、今年7月に陳志が表面上致浩达の職務を辞任したにもかかわらず、彼が支配する会社は依然として致浩达と業務上の関係を持っていることです。例えば、致浩达は陳志が持つ香港の不動産に物件管理サービスを提供しており、会社の現金はかつて陳志が支配する太子銀行に預けられていました。これは、陳志と上場会社との資金関係が完全には切り離されていないことを示しています。

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坤グループホールディングス（00924.HK）：シンガポールに本社を置き、ケイマン諸島に登録された機電工事会社で、2019年7月に香港に上場。2023年1月、創業者である洪氏家族は保有する全株式を売却し、陳志が全権を引き継ぎ、55%の株式を保有して筆頭株主となった。坤グループの主な業務はシンガポール政府の公営住宅プロジェクトに機電工事を提供することで、上場後も元の経営陣が運営を続けている。特筆すべきは、坤グループが米国OFAC制裁リストが公開された後、陳志が実質的な筆頭株主であることを認め、彼の持株比率は約55%であると発表したことである。陳志は坤グループで取締役の職務には就いていないが、明らかに裏からの投資を通じて会社の支配権を実現している。

香港では、Chen Zhiは、上記の2つの上場企業を含む10社を直接的または間接的に管理しています。 これらの会社のほとんどは、保有と投資を目的としています。 例えば、米国の起訴状は、香港に拠点を置くシェルカンパニーであるHing Seng Ltdが、国境を越えて巨額の資金を送金する目的で、陳氏の地下銀行として活動したと主張している。 調査の結果、2022年11月から2023年3月までのわずか4カ月間で、XingchengはPrince Princeの暗号通貨マイニング事業を担当するラオスの関連会社に約6,000万ドルを送金したことが明らかになりました。 その後、ラオスの鉱山会社の資金は、ロレックスの時計やピカソの有名な絵画の購入など、プリンスグループの最高経営責任者の配偶者による贅沢な支出の支払いに使用されました。 Xingcheng Companyの唯一の株主兼取締役であるSun Weiqiangは、中国の汕頭IDカードに登録されていますが、公開履歴書はなく、制裁リストにも含まれていません。 この種の香港の貝殻は、陳志が資本回転のために使用した単なる「白い手袋」であると推測でき、実際の資本トレーダーと海外資産の所在に対応している可能性があります。 リベラルな金融センターとしての香港の地位は、エンジニアリング、不動産、高級品販売などのビジネスを通じたマネーロンダリングの優れた温床となっているほか、地元の高級不動産や商業用不動産の保有も行っています。 HONG BAO FINANCEによると、CHEN ZHIの関連会社は、尖沙咀の68カンパリロード全体を所有しており、山の頂上にある最高級の高級住宅であるMOUNT NICHOLSON VILLAを14億元で購入しました。

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出典:Photo by Yu Junliang

ギャンブル業への投資とマネーロンダリング

カンボジアのギャンブル業界はかつて盛況であり、タイ子グループはカジノやオンラインギャンブル事業に積極的に関与しています。タイ子グループは西港の複数のカジノホテルに参加するだけでなく、カンボジアの中部国境地域にゴールデンフォーチュン（Golden Fortune）テクノロジーパークなどのプロジェクトを建設しましたが、実際にはネットカジノと詐欺の中心地です。同時に、Amiga Entertainmentなどのネットギャンブルプラットフォームも管理しており、海外で登録されたネットカジノライセンスを通じて、ウェブサイトやアプリを介して中国国内で賭けを勧誘しています。中国の裁判所は、タイ子グループが違法なオンラインギャンブルを通じて50億元を超える収入を得ており、大規模なマネーロンダリングを行っていると判決しました。ギャンブル業界の資金は高度に匿名であり、国境を越えて流動する特性があるため、チェン・チーによるマネーロンダリングの重要な手段となっています—ギャンブラーのチップの売買やギャンブル会社の相互振り込みにより、ブラックマネーがキャッシュフローに混入することが可能です。アメリカの検察は、タイ子グループの一部の詐欺で得た資金が、彼らのギャンブル事業を通じて合法的な口座に漂白された後に流入していることを指摘しました。

「汇旺」グループ（Huione Group）は、陳志が香港および東南アジアで秘密裏に巨大な資金流を運営する中心的なチャネルの一つであると指摘されています。汇旺グループは、電子決済（HuionePay）などを含む先進的なフィンテックサービスを提供していると自称しています。複数の情報筋によると、汇旺の創業者は陳志の太子グループの下で財務マネージャーを務めていたため、陳志との関係が非常に密接です。アメリカのFinCENは、2021年8月から2025年1月の間に、汇旺グループが少なくとも40億ドルの違法資金を洗浄するのを助けたと明らかにしています。その中には、約3700万ドルが北朝鮮のハッカーによる盗難から、3600万ドルが仮想通貨投資詐欺から、さらに約3億ドルが他のネット犯罪に関連しています。汇旺は「世界最大のオンライン闇市場」プラットフォームとも呼ばれ、アメリカのブロックチェーン分析会社Ellipticの調査によれば、汇旺はTelegram上に「ワンストップ犯罪プラットフォーム」を構築し、悪意のあるプログラム、個人データ、マネーロンダリングサービスを売買するブラックマーケット業者を集めており、主なサービス対象は東南アジアの暗号詐欺グループです。2015年5月には、Telegramが汇旺に関連するすべてのチャンネルグループを禁止したことがあり、このプラットフォームは以前から悪名高いことが示されています。今回の米英共同の取り締まり行動の中で、汇旺グループはFinCENによって太子グループのマネーロンダリングネットワークの重要なハブとして直接認定され、アメリカは「愛国者法」第311条に基づき、アメリカの金融システムとのあらゆる接触を断つよう命じました。制裁公告は、各金融機関に汇旺の代理口座を開設または維持することを禁止し、ドルシステムへの間接的なアクセスを防ぐよう求めています。陳志は汇旺のような影の金融機関を通じて、表裏で巨大なマネーロンダリングのパイプラインを編んでいました。最近、米英の制裁ニュースが伝えられた後、大勢のカンボジアの人々が汇旺のオフライン換金ポイントを押し寄せ、電子現金を9割引で手放してでも早急に脱出しようとしています。

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部分的に露出した関連会社

暗号通貨と葉巻

ビットコインマイニングは、陳志の犯罪ネットワークの中で最も「革新的な」マネーロンダリング手段です。起訴状によると、陳志は詐欺によって得た大量の資金を自らが管理する暗号通貨のマイニング事業に投入し、その結果、犯罪の汚れのない新しいビットコインを「掘り出しました」。表面上は合法的なビットコインマイニングの過程で、本来のブラックマネーはブロックチェーンの報酬に由来する「クリーン」なデジタル資産に変わり、資金と犯罪の関係を断ち切ろうとしました。

しかし、注目すべきは、陳志が静かに世界最大のキューバシガー会社Habanos S.A.の株式に関与したことです。Habanosはキューバ政府とスペインが協力して設立したシガーの独占企業で、世界の高級シガーブランドの独占販売権を持っています。2020年、英国のタバコ大手インペリアル・ブランズ（Imperial Brands）は、Habanosの50%の株式を含む高級シガー事業を売却することを決定しました。陳志は香港に登録されたAllied Cigar Corporationを通じて、その年に10億4000万ユーロを投じてこの株式取引を取得しました。取引完了後、Allied Cigarは数ヶ月以内に頻繁に構造を変更し、4月には株式をケイマン諸島に登録されたファンドAllied Cigar Fund L.P.に譲渡し、5月には会社名をInstant Alliance Ltdに変更し、11月には株式を個人の張平順名義に移しました。2021年6月にその会社は解散しました。一連の目まぐるしい変更により、外部の人々は一時的にHabanosの背後にいる実際の受益者を確認するのが難しくなりました。

2023 年末、スウェーデン・ヨーテボリの警察は、葉巻密輸事件の調査中に文書（ファイル番号 MKN-2025–5445）を入手し、Habanos 北欧社の株構造を明らかにしました。その中には、陳志氏と香港の Asia Uni Corporation Ltd が関与しています。スウェーデンの葉巻メディア『葉巻の世界』は、この警察文書を掲載し、陳志氏が多層企業（香港の協亞企業有限公司、すなわち Asia Uni を含む）を通じて Habanos 社の 50% の株式を間接的にコントロールしていることを確認しました。

資産の回収と資金の所在

現在までに、前述の巨額のビットコインが米国側に押収されたことを除いて、法執行機関は陳志グループの他の資産の行方も追跡しています。例えば、米国司法省は陳志の米国における資産および銀行口座の民事没収を求めており、彼に対して逮捕状を発出しています。英国で凍結された不動産は、裁判所の判断を待っています。カンボジア当局は国際的な圧力の下で、十分な証拠があれば外国の法執行機関と協力し、違法者をかばわないと表明しました。しかし、カンボジア政府は現時点で陳志本人に対して行動を起こしておらず、国内の企業は表面的にはほとんど影響を受けていないようです。太子グループはすべての告発を公然と否定し、「不法分子がその名を盗用した」と主張しています。一部の太子グループの幹部は資産を移転しようとする試みも進行中で、関係する香港上場企業は急いで陳志との関係を切り離すことを明言しました。報道によれば、香港警察は国際的な電話詐欺およびマネーロンダリンググループに関連する資産を凍結したと発表し、関与する金額は275億香港ドルに達しています。名前は挙げていませんが、このグループがカンボジアの太子グループ創設者の陳志に関係していることが知られています。警察は凍結された資産には現金、株式およびファンドなどが含まれており、犯罪の利益であると信じられています。

陳志と太子グループが編織したグローバル資本ネットワークは、多くの国の法執行機関によって段階的に剥がされています。このネットワークは「詐欺パーク — 地下金融機関 — ビットコイン鉱山 — ペーパーカンパニー — 高級品」のモデルを通じて、違法に得られた資金を東南アジアから欧米へと越境移動させ、洗浄しています。香港の高級マンション、ロンドンのオフィスビル、キューバの葉巻会社の株式、そして数万のビットコインウォレットに至るまで、驚くべき富の移動の痕跡が見て取れます。その背後には、数十万の被害者が家を失う血の涙と、数万人が人身売買され、監禁されている苦しい労働が存在します。

ヘルマン・カール・ラムが20世紀のアメリカの強盗「業界標準」を定めたように、チェン・チーとその関連グループは、21世紀のオフショア資本主義が地域特性と新興技術を利用して高額なグレー収入を洗浄する方法を一般に示したのかもしれません。しかし、Web3は法外の地ではなく、グレー産業は一時的にブロックチェーンの非中央集権と匿名性を利用して規制を逃れようとしましたが、最終的にはチェーン上の透明性がもたらす体系的な清算に直面することになります。このトレーサビリティは、かえって世界のマネーロンダリング防止や詐欺防止に前例のない技術基盤を提供します。