ハナF&Iは、投資銀行業界筋によると、27日に総額1500億ウォンの社債発行に対して6870億ウォンの受注を確保した。同社は翌月に償還を迎えるコマーシャル・ペーパー（CP）および電子短期債の返済資金を調達する。ハナF&Iの信用格付けはA+（安定）で、2023年以降、不良債権（NPL）市場が急速に拡大したことによる収益性の改善が支えている。
ハナF&Iの社債発行、3年トランシェで4.6倍の過剰需要
ハナF&Iは27日、3つの満期にまたがる1500億ウォンの社債発行について需要予測を実施した。内訳は、1.5年債が300億ウォン、2年債が700億ウォン、3年債が500億ウォン。
1.5年トランシェは900億ウォンの受注を集め、2年トランシェは920億ウォンを受けた。3年トランシェは需要が5050億ウォンに達し、3つの満期の中で最も競争が激しかった。
募集額を基準にしたスプレッドは、1.5年、2年、3年それぞれについて、同一満期の民平ベンチマークから上方1bp、上方1bp、下方12bpに設定された。3年トランシェは、その満期セグメントへの大規模な資金流入によって、非常に強い需要を示した。
ハナF&I、社債発行額を最大3000億ウォンに増額することを検討
ハナF&Iは、需要予測の結果に基づき、社債発行額を最大3000億ウォンへ引き上げることを検討している。韓国投資証券、NH投資証券、KB証券、信韓投資証券が当該発行の引受人を務めた。
調達資金は、翌月に償還を迎えるコマーシャル・ペーパー（CP）および電子短期債の返済に充てられる。
ハナF&I、資産成長を背景にA+へ格上げ
ハナF&Iの信用格付けはA+（安定）だ。格付けは、2023年以降、不良債権（NPL）市場が急速に拡大したことで収益性が改善したことにより下支えされた。
連結ベースでは、ハナF&Iの総資産は2022年末の1兆3025億ウォンから、翌年に2兆4271億ウォンへ急増し、昨年末には約2兆9000億ウォンに達した。不良債権投資資産も、2022年末の9694億ウォンから昨年末の2兆4185億ウォンへ大幅に増加した。
信用格付けは昨年初めにAからA+へ引き上げられた。
よくある質問
27日にハナF&Iは社債発行で何を達成しましたか？
ハナF&Iは27日に、総額1500億ウォンの社債発行に対して6870億ウォンの受注を確保した。3年トランシェは需要が5050億ウォンとなり、3つの満期の中で最も強い投資家の関心を示した。
なぜハナF&Iは社債を発行しましたか？
ハナF&Iは、翌月に償還を迎えるコマーシャル・ペーパー（CP）および電子短期債の返済のために社債を発行した。同社は需要予測の結果を踏まえ、社債発行額を最大3000億ウォンへ増額することを検討している。
ハナF&Iの信用格付けはどのように変化しましたか？
ハナF&Iの信用格付けは昨年初めにAからA+へ引き上げられた。この格上げは、2023年以降不良債権（NPL）市場が急速に拡大して収益性が改善したことに加え、総資産が2022年末の1兆3025億ウォンから昨年末の約2兆9000億ウォンへ増加したことを反映している。
