Intuitive Surgical（ISRG）の株は、同社の第2四半期決算発表を受けて金曜の時間外取引で10％超下落した。株価は、$359近辺で30か月ぶりの安値に向かっている。医療機器メーカーは1株当たり利益（EPS）を$2.8と報告し、アナリスト予想の$2.51を上回った。売上高は$28.9億（28.9億ドル）で、予想の$28.2億（28.2億ドル）に対し、前年同期比19％増となった。決算は上振れしたものの、JPMorganは、標準的な手技（インラインの手技）とガイダンスの再提示が、健全なda Vinciの導入実績や高い収益性を上回ったと指摘し、ウォール街のアナリストによる目標株価の引き下げが一斉に広がった。引き下げ幅は$400から$685の範囲。Citiは、Affordable Care Act（ACA）の逆風により、手技に関するマネジメントの姿勢が段階的に保守的になっているとして、ISRG株を今後90日間の上向きの触媒（カタリスト）ウォッチから外した。
Intuitive Surgical、第2四半期決算と手技成長を報告
Intuitive Surgicalは第2四半期の1株当たり利益を$2.8と報告し、アナリスト予想の$2.51と比べて上回った。売上高は前年比19％増の$28.9億で、予想の$28.2億に対し上振れた。
第1四半期の決算発表の際、同社は2026年のWorldwide da Vinci手技の成長率が約13.5％〜15.5％になる見通しを示していた。第2四半期のレポートでは、Intuitiveはこの見通しが現在、このレンジの中央値付近に近づくと述べた。
Worldwideの手技は、2025年の第2四半期と比べて約16％上昇した。da Vinciの手技はほぼ15％成長し、Ionの手技は約36％成長した。
同社のda Vinci外科用システムの導入基盤は、第2四半期に12％増の11,710システムとなり、Ionの血管内（endoluminal）システムの導入基盤は21％増の1,096システムとなった。
ウォール街のアナリストがISRGの目標株価を引き下げ
TheFlyによると、Citiは目標株価を$590から$500に引き下げ、Buy（買い）評価は据え置いた。同社はIntuitive Surgicalについて「上向きの90日間の触媒ウォッチ」を削除した。アナリストは、Affordable Care Actの逆風が、手技に関してマネジメントを段階的に保守的にさせていると指摘した。
Mizuhoは目標株価を$500から$400に引き下げ、株に対するNeutral（中立）評価は据え置いた。同社は、同社のシステムの強みが、計測器やアクセサリーにおけるインラインの実績によって相殺されており、それがda Vinciの手技の減速につながっていると述べた。
Bernsteinは目標株価を$750から$685に大幅に引き下げた一方で、Outperform（強気）評価は維持した。同社は、米国における手技成長トレンドへの懸念が議論を喚起しており、株価に重しになると考えているとして、特に第3四半期が近づいている点を重視している。
JPMorganは目標株価を$550から$450に引き下げ、Overweight（やや強気）評価は維持した。同社は、同社のインラインの手技とガイダンスの再提示が、健全なda Vinciの導入実績と堅調な収益性を上回ったと述べた。
ISRG株に対するリテールのセンチメントが極めて強気に上昇
Stocktwits上でのISRGをめぐるリテールのセンチメントは、前日から「強気」だったところを「極めて強気」の領域まで押し上げた。
同プラットフォーム上のあるユーザーは、この株について「一生に一度のチャンスだ」と強気な見方を示した。
ISRGの株は今年、28％超下落している。
FAQ
Intuitive Surgicalは第2四半期の決算で何を報告しましたか？
Intuitive Surgicalは第2四半期の1株当たり利益を$2.8と報告し、アナリスト予想の$2.51と比べて上回った。売上高は前年比19％増の$28.9億で、予想の$28.2億に対し上振れた。
なぜISRG株は第2四半期決算の後に下落したのですか？
JPMorganは、同社のインラインの手技とガイダンスの再提示が、健全なda Vinciの導入実績と堅調な収益性を上回ったと指摘した。Citiは、Affordable Care Actの逆風により、手技に関してマネジメントが段階的に保守的になっているとして、ISRGを上向きの90日間の触媒ウォッチから外した。
ウォール街のアナリストによるISRG株の新しい目標株価は何ですか？
Citiは目標株価を$590から$500に引き下げ、Mizuhoは目標株価を$500から$400に引き下げ、Bernsteinは目標株価を$750から$685に大幅に引き下げ、JPMorganは目標株価を$550から$450に引き下げた。
