韓国の貯蓄銀行は、7日時点で12ヶ月物預金金利の平均を3.90%に引き上げ、1ヶ月で0.55ポイント上昇し、一部は4.6%の閾値を超えた。この金利急上昇は、預金が株式市場へ急速に流出したことに伴い、預貸率を100%に制限する規制の枠内で流動性を守る必要に迫られた結果である。商業銀行との金利差は先月初めの0.29ポイントから0.73ポイントに拡大し、貸出制限のある環境での預金獲得競争の激化を反映している。
預金逃避の中、貯蓄銀行が金利4.6%を突破
韓国貯蓄銀行連合会が7日に発表したところによると、全国79の貯蓄銀行の12ヶ月物平均預金金利は3.90%で、前月から0.55ポイント上昇した。先月は全預金商品の中で最高金利は3.73%だったが、現在152の商品が4%超の金利を提供している。13の銀行が基準金利を4.5%以上に設定し、HB Savings Bankは4.63%、Yegaram Savings Bankは4.60%を提供している。商業銀行の12ヶ月物預金金利は7日時点で最大優遇ベースで3.17%に達し、貯蓄銀行との差は0.73ポイントとなった。先月初めの差はわずか0.29ポイントだった。満期や早期解約による資金が株式市場へ急速に流出したため、銀行は預金防衛に動いた。
ラオン貯蓄銀行、4.6%プロモーションを1日で撤回
競争的な金利上昇により、一部の銀行は特別提供を撤回した。ラオン貯蓄銀行は先月、4.6%の預金プロモーションを1日で中止した。銀行は預貸率が規制上限の100%に近づく中で預金防衛の圧力に直面しているが、貸出制限により過剰な流入の出口がない。業界関係者は、銀行は流出を食い止めるのに十分な金利しか引き上げず、すぐにプロモーションを撤回すると説明した。個人向けローンの法定上限金利はすでに20%近辺に集中しており、資金調達コストを転嫁する余地は限られている。
延滞リスクの高まりとともに業界の収益性懸念が増大
貯蓄銀行が金利競争を支える財務能力が精査されている。レゴランド危機の際、銀行は高い資金調達コストを吸収しながら収益性を維持したが、連続損失により損失吸収能力は低下した。業界は、約1兆ウォンの純損失を2年続けた後、昨年4,173億ウォンの利益を計上した。今年第1四半期にOK貯蓄銀行と韓国投資貯蓄銀行から約1,800億ウォンの一時的な証券利益を除けば、経常利益の回復は限定的である。業界の延滞率は昨年末時点で6%、不良以下融資に対する引当金カバレッジ比率は72.6%であり、ともに悪化が続いている。
預貸率上限圧力が続く中、規制緩和の声が浮上
業界関係者は、昨年6月に終了した預貸率緩和措置の復活の可能性を提起した。金融当局は、2022年に江原正洞開発公社の更生申請を受けて上限を100%から110%に引き上げた。不動産プロジェクトファイナンスの組成は実質的に停止しており、一方で企業融資は、強化された生産性金融政策のもとですべてのセクターが収束する中で競争が激化している。NICE信用評価は4月にハナ貯蓄銀行の信用格付けをA（ネガティブ）からA-（安定）に引き下げ、韓国投資貯蓄銀行とハンファ貯蓄銀行の見通しを安定からネガティブに修正した。業界関係者は、資金が株式市場に流れる中で流動性管理には金利引き上げが必要であり、100%の上限さえ維持が困難であることから、貸出または預貸率のいずれかの規制緩和が必要と思われると述べた。
FAQ
韓国の貯蓄銀行が預金金利を4.6%超に引き上げた原因は？
貯蓄銀行は、預金が株式市場へ急速に流出したため金利を引き上げ、規制上の預貸率上限100%を脅かした。平均12ヶ月物金利は7日時点で3.90%に達し、1ヶ月で0.55ポイント上昇し、HB Savings BankとYegaram Savings Bankが4.6%を超えた。
ラオン貯蓄銀行が4.6%の預金プロモーションを1日で撤回した理由は？
ラオン貯蓄銀行は先月、貸出制限により過剰な預金流入の出口がなかったため、プロモーションを中止した。銀行は預金流出を防ぐのに十分な金利だけを引き上げ、その後すぐにオファーを撤回する。預貸率上限により追加資金の展開能力が制限されているためである。
貯蓄銀行業界の財務健全性はどのように悪化したか？
業界は約1兆ウォンの純損失を2年続けた後、昨年4,173億ウォンの利益を計上した。延滞率は昨年末時点で6%、不良融資に対する引当金カバレッジ比率は72.6%であり、ともに悪化が続いている。NICE信用評価は4月にハナ貯蓄銀行の格付けをA-に引き下げ、韓国投資貯蓄銀行とハンファ貯蓄銀行の見通しをネガティブに修正した。
