日経経済デイリーによると、7月27日時点で日経平均株価の期中ボラティリティは7月に2.5%に達した。これは、Samsung ElectronicsおよびSK Hynixに連動する韓国の半導体レバレッジETFで取引活動が活発化したことによる。指数は当日の中で大きく変動し、ある時点では600ポイント超上昇した後、急反落した。
高いボラティリティは、日本市場としては異例のパターンだ。期中ボラティリティが2%を3か月連続で上回ったのは、リーマン・ブラザーズ危機後の2009年4月以来で初めてのことだ。アナリストは、韓国のレバレッジETFの取引が値動きを増幅させており、Kioxiaのような日本の半導体株がリアルタイムで韓国の同業種の動きにほぼ連動することで、その波及効果がより広範な日経平均指数に及んでいると指摘した。
