Bitcoin (BTC) previsão de preços: A Reserva Federal (FED) posição agressiva e preocupações com a estagflação dominam o movimento de curto prazo, objetivo em alta de 125 mil dólares

Pontos principais:

Devido à postura agressiva da Reserva Federal que reduziu as expectativas do mercado para cortes nas taxas de juros, o BTC caiu pela terceira vez em quatro semanas.

Na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos enfrentou uma saída de fundos de 799 milhões de dólares, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse abaixo de 110 mil dólares.

A votação no Capitólio e os comentários da Reserva Federal afetarão a recente tendência de preços do BTC.

Devido à redução das expectativas do mercado sobre um corte nas taxas de juros em dezembro pelo presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, o Bitcoin (BTC) caiu pela terceira vez em quatro semanas consecutivas. As preocupações de Powell sobre a inflação agravaram os temores do mercado sobre a estagflação, o que inibiu a demanda por BTC e ETFs de Bitcoin à vista. Os emissores de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA relataram uma saída líquida de fundos naquela semana.

A queda na última semana de outubro encerrou um mês decepcionante, onde os investidores haviam anteriormente chamado outubro de “mês de alta”. O panorama de política agressiva do Federal Reserve, juntamente com o progresso lento no Capitólio em legislação amigável às criptomoedas, exerceu pressão sobre a demanda por ativos criptográficos.

Embora o progresso nas relações comerciais entre a China e os Estados Unidos tenha proporcionado algum suporte, o Bitcoin fechou em queda de 4,02% em outubro, cotado a 109,475 dólares. É importante notar que a entrada líquida mensal ajudou a mitigar uma queda maior, mas não conseguiu impedir a queda mensal.

A saída de fundos do ETF spot de Bitcoin nos EUA empurrou o preço do Bitcoin para abaixo de 110.000 dólares.

Na semana até 31 de outubro, o mercado de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA registrou uma saída líquida de 799 milhões de dólares. A saída semanal de fundos levou o preço do Bitcoin ao ponto mais baixo da semana, 106.326 dólares. Embora tenha revertido a entrada líquida de 446,6 milhões de dólares da semana anterior, os emissores de ETFs à vista relataram que a entrada líquida mensal em outubro foi de 3,43 bilhões de dólares, o que ajudou a amortecer a pressão de queda.

Segundo a Farside Investors, os principais fluxos de capital para a semana encerrada em 31 de outubro são os seguintes:

A iShares Bitcoin Trust da BlackRock (BLK) teve saídas líquidas de 403,4 milhões de dólares.

O fundo de Bitcoin Wise Origin da Fidelity teve uma saída líquida de 155,9 milhões de dólares.

ARK 21Shares Bitcoin ETF ( ARKB ) e Bitwise Bitcoin ETF ( BITB ) tiveram um fluxo de saída total de 155,5 milhões de dólares.

Um total de sete emissores de ETF relataram saídas líquidas na semana.

O fluxo de fundos de ETFs continua a afetar o equilíbrio entre a oferta e a procura de Bitcoin, levando a uma queda de 4,04% na semana até 2 de novembro. Apesar disso, a entrada de fundos mensal ainda sustenta as perspectivas de preço otimistas.

HODL15Capital comentou sobre a tendência de oferta e demanda, apontando:

“Em outubro, os ETFs de Bitcoin nos EUA compraram 25.674 Bitcoins (enquanto a quantidade real de Bitcoins minerados foi de 13.500).”

Apesar de os emissores de ETF terem impulsionado o equilíbrio de oferta e demanda do Bitcoin na direção favorável, as grandes baleias venderam Bitcoin. A plataforma de inteligência de mercado Santiment apontou:

“Os principais interessados que possuem entre 10.000 e 100.000 bitcoins detêm um total de 13,68 milhões de bitcoins, o que representa 68,62% do total de bitcoins. Antes do preço do bitcoin atingir um novo recorde histórico, eles acumularam cerca de 110.010 bitcoins entre 22 de agosto e 12 de outubro. No entanto, desde então, eles venderam cerca de 23.200 bitcoins.”

A chave da próxima semana: Capitólio, dados económicos dos EUA e dinâmicas da Reserva Federal

A tendência da próxima semana pode afetar o sentimento e a demanda do mercado em relação ao ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. A contínua paralisação do governo dos EUA, os indicadores econômicos fracos e a posição hawkish do Federal Reserve podem intensificar as preocupações com a estagflação. O aumento do risco de estagflação pode pressionar ativos de risco como o Bitcoin.

Por outro lado, se o Senado dos EUA votar a favor do projeto de lei de financiamento temporário, isso pode aliviar o risco de estagflação e mudar o foco do mercado para os dados econômicos e os discursos do Federal Reserve. Um mercado de trabalho fraco e comentários dovish do Federal Reserve podem aumentar a demanda por Bitcoin e fortalecer as expectativas do mercado sobre um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve, o que pode estimular o crescimento do consumo privado.

Por que a paralisação do governo dos EUA é crucial para os traders?

O economista do JPMorgan, Michael Feroli, comentou sobre os possíveis impactos econômicos da paralisação do governo, observando que:

“O encerramento do governo reduz as atividades governamentais semanalmente, fazendo com que a taxa de crescimento do PIB anual diminua cerca de 0,1%. Se o encerramento durar mais do que o esperado, o sentimento do mercado também pode ser afetado.”

Feroli acrescentou que os despedimentos e o desemprego real podem agravar os riscos no mercado de trabalho e nos gastos de consumo, sendo que os gastos de consumo representam cerca de 65% do PIB dos Estados Unidos.

É importante notar que o Departamento de Agricultura dos EUA (USDA), responsável pela supervisão do Programa de Assistência Nutricional Suplementar (SNAP), está prestes a ficar sem fundos, o que resultará na perda de assistência alimentar para mais de 40 milhões de americanos, tendo um impacto negativo na economia.

A queda do Bitcoin pressionou a demanda por Ethereum (ETH).

(Fonte: TradingView)

ETH quebra 3750 dólares: saída de fundos ETH à vista afeta o sentimento do mercado

Apesar da queda do Bitcoin ter arrastado o mercado de criptomoedas, na semana até 31 de outubro, os emissores de ETFs à vista de ETH relataram uma entrada líquida de 19,3 milhões de dólares. É crucial que os emissores de ETFs à vista de ETH tenham encerrado duas semanas consecutivas de saídas de capital, amortecendo a queda do ETH.

No entanto, a recente tendência de preços destaca a influência do Bitcoin em todo o mercado. O ETH caiu 6,56% esta semana.

Fatores-chave que influenciam as perspectivas de preço do Bitcoin

Considerando o impacto do Bitcoin no sentimento geral do mercado, os seguintes eventos-chave afetarão o desempenho recente do Bitcoin:

O Senado dos EUA votou sobre o projeto de lei de financiamento temporário.

Dados econômicos dos Estados Unidos.

Discurso dos membros do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) da Reserva Federal.

Progresso legislativo, incluindo o avanço do “Projeto de Lei sobre a Estrutura do Mercado” no Capitólio.

Tendências de fluxo de capital do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos.

Cenário do preço do Bitcoin:

Cenário de alta: o governo dos EUA reabre, o apoio bipartidário ao “Projecto de Lei de Estrutura de Mercado”, declarações dovish da Reserva Federal, dados fracos do mercado de trabalho dos EUA e a entrada de fundos em ETFs. Esses fatores podem impulsionar o preço do Bitcoin em direção aos 125.000 dólares.

Cenário de baixa: o governo dos Estados Unidos continua em shutdown.