Les actions tokenisées représentent un nouveau paradigme sur les marchés financiers

Les actions tokenisées sont des représentations numériques d’actions émises sur la blockchain. Cela permet aux utilisateurs de les échanger sans dépendre des processus traditionnels, tels que l’ouverture de comptes bancaires aux États-Unis ou l’utilisation de sociétés de courtage conventionnelles.

Lors d’une interview, AJ Warner, directeur de la stratégie chez Offchain Labs, a expliqué que le projet de tokenisation se déroule en trois phases. Offchain Labs est l’entreprise à l’origine d’Arbitrum, la blockchain de seconde couche sur laquelle l’offre d’actions tokenisées a été lancée.

Première phase

La première phase consiste à permettre aux utilisateurs d’acheter et de vendre des actions, en tirant parti des avantages offerts par la blockchain : sécurité, traçabilité et un environnement de trading sans barrières géographiques.

Les phases 2 et 3

Warner affirme que les phases 2 et 3 sont véritablement transformatrices. La deuxième permettra aux utilisateurs d’opérer 24h/24 et 7j/7, ce qui est impossible sur les marchés traditionnels où les horaires limitent la capacité de négocier.

Cette phase s’appuie sur une plateforme de cryptomonnaies acquise afin d’élargir sa présence internationale. Grâce à cette intégration, les actions tokenisées s’éloignent du modèle traditionnel et se rapprochent de la logique des actifs numériques.

Le changement qualitatif s’affirme lors de la troisième phase. À ce stade, les utilisateurs pourront retirer les actions tokenisées et les utiliser sur d’autres plateformes. Autrement dit, elles deviendront des actifs permissionless.

Pour illustrer cette transformation, Warner cite un exemple concret : un utilisateur achète des actions tokenisées d’Apple, les retire puis les utilise comme collatéral pour un prêt sur des protocoles de finance décentralisée tels qu’Aave.

Cela marque un changement profond dans la manière dont les investisseurs interagissent avec les actions. Elles cessent d’être des actifs statiques pour devenir des instruments dynamiques capables de générer de multiples opportunités de rendement.