Guide d'investissement dans les actions conceptuelles d'hydrogène à Taïwan en 2025 : saisir l'opportunité du vent de l'énergie verte

La vague de transition vers la neutralité carbone mondiale est devenue une tendance irréversible. Selon le « Rapport sur la transition vers la neutralité carbone 2050 » de l’Agence Internationale de l’Énergie, pour atteindre l’objectif de neutralité carbone, la demande mondiale en hydrogène atteindra 530 millions de tonnes d’ici 2050. Actuellement, 17 pays ont élaboré une stratégie complète de développement de l’hydrogène, et Taiwan prévoit dans sa trajectoire de transition vers la neutralité carbone 2050 que la part de l’approvisionnement en hydrogène représentera 9%-12%. L’hydrogène devient ainsi un secteur émergent à fort potentiel pour le marché de l’investissement.

Pour les investisseurs, les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan ne sont plus un concept lointain, mais un objet d’investissement en phase de développement rapide. Ces entreprises, en développant la technologie des piles à combustible à hydrogène, en construisant des solutions de stockage d’hydrogène et en améliorant les infrastructures, conduisent la transformation et la montée en gamme du secteur de l’énergie.

Situation du marché : pourquoi les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan méritent votre attention

En 2024, la valorisation du marché mondial de l’hydrogène vert est estimée à environ 1,1 milliard de dollars, avec une croissance prévue à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 61,1 %, atteignant 30,6 milliards de dollars d’ici 2030. Cette croissance spectaculaire est soutenue par un fort appui des gouvernements et une explosion de la demande du marché.

D’après la performance de l’année écoulée, l’indice Morningstar Global Hydrogen a enregistré une hausse de 4,86 % en 2024. En 2025, après une correction sectorielle, les actions conceptuelles liées à l’hydrogène ont rebondi rapidement, témoignant de la confiance du marché dans le développement à long terme de ce secteur.

Il est à noter que le Département du Trésor américain a récemment publié la règle finale pour la production d’hydrogène propre, précisant les exigences pour que les producteurs bénéficient d’un crédit d’impôt pouvant atteindre 3 dollars par kilogramme. La mise en place de cette politique a éliminé les doutes sur la viabilité économique de l’hydrogène propre, envoyant un signal clair aux entreprises concernées pour des investissements à grande échelle.

Les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan attirent également l’attention grâce à leur avantage géographique et aux politiques de soutien gouvernementales. Les entreprises locales s’engagent activement dans toute la chaîne industrielle, de la production à l’utilisation de l’hydrogène, créant ainsi de nouvelles opportunités d’investissement.

Actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan à surveiller

Taipower (1513.tw) — Accélération de l’expansion du leader national

En tant qu’entreprise la plus représentative des actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan, Taipower accélère la construction des infrastructures hydrogène. La société a conclu des partenariats avec des entreprises pétrochimiques nationales, avec pour projet la mise en service de 2-3 stations de recharge en hydrogène majeures d’ici 2025, la première devant commencer ses opérations au deuxième trimestre.

Sur le plan financier, en décembre 2024, le chiffre d’affaires consolidé a atteint 2,353 milliards de NTD, en hausse de 16,72 % par rapport à l’année précédente ; le chiffre d’affaires annuel consolidé s’élève à 25,61 milliards de NTD, en croissance de 15,65 %, établissant un record historique. De plus, Taipower a obtenu des commandes dans le cadre du plan de renforcement du réseau électrique de Taipower, avec des commandes en cours proches de 40 milliards de NTD, dont certains contrats s’étendent jusqu’en 2032, offrant un solide soutien à la croissance future de ses revenus et bénéfices.

Selon une enquête de FactSet, 5 analystes ont fixé une cible médiane de 220 NTD pour Taipower, avec une estimation maximale de 244 NTD et minimale de 220 NTD.

Goliath (8996.tw) — Nouvelles opportunités pour les fournisseurs de composants de piles à combustible

Goliath, principal fournisseur sous-traitant des boîtes à poussière pour les piles à combustible de Bloom Energy, a déjà établi une position solide dans le domaine des applications en aval des actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan. Ses produits se caractérisent par une installation flexible, un cycle court et une forte adaptabilité, permettant souvent une déploiement en quelques mois.

Pour 2025, la direction de Goliath prévoit une croissance à deux chiffres faibles pour le secteur des échangeurs thermiques à plaques, une croissance à deux chiffres élevée pour les boîtes à poussière des piles à combustible, et une croissance multiple pour les produits de dissipation thermique. La société reste optimiste quant à une croissance à deux chiffres de ses revenus globaux, avec une croissance des bénéfices susceptible de dépasser celle des revenus.

Selon une enquête de FactSet, la cible médiane de prix pour Goliath est de 480 NTD, avec une estimation maximale de 630 NTD.

Opportunités d’investissement dans les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan, dominantes à l’échelle mondiale

Outre les entreprises locales, les leaders mondiaux de l’industrie de l’hydrogène méritent également l’attention des investisseurs. Air Products and Chemicals Inc (NYSE : APD), l’un des plus grands fournisseurs mondiaux d’hydrogène commercial, est en tête dans le domaine des infrastructures hydrogène, avec plusieurs projets majeurs en cours. Selon les analystes de Wall Street, la cible de prix moyenne sur 12 mois est de 362,31 dollars.

Plug Power (NASDAQ : PLUG), pionnier dans le secteur des piles à combustible à hydrogène, a déployé 69 000 systèmes de piles à combustible, exploite plus de 250 stations de recharge en Amérique du Nord, et construit un réseau d’hydrogène vert couvrant l’Amérique du Nord et l’Europe. La cible de prix moyenne des analystes est de 2,73 dollars.

BP (NYSE : BP), géant mondial de l’énergie, s’est fixé pour objectif d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 ou plus tôt, en investissant dans 5 à 10 projets d’hydrogène, et en produisant 50-70 milliers de tonnes d’hydrogène à faible émission de carbone d’ici 2030. La cible de prix moyenne des analystes est de 36,10 dollars.

Risques à connaître pour l’investissement dans les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan

Malgré un avenir prometteur, il est essentiel que les investisseurs prennent conscience des défis réels du secteur.

Le risque de volatilité des prix dû à une concurrence accrue ne doit pas être sous-estimé. Avec l’entrée de plus en plus d’entreprises dans le secteur de l’hydrogène, la compétition sur le marché s’intensifie. Même des leaders comme Plug Power voient leurs marges comprimées face à la concurrence. Cette dynamique se reflète directement dans la performance boursière, provoquant de fortes fluctuations.

Le coût de production de l’hydrogène demeure un défi. Bien que les progrès technologiques réduisent continuellement le coût de production, la majorité de l’hydrogène est encore produit à partir de combustibles fossiles. Cela limite les bénéfices environnementaux et maintient le prix de l’hydrogène étroitement lié au prix du pétrole. Lors de la hausse des prix du pétrole international, le coût de l’hydrogène augmente, impactant la compétitivité et la marge des entreprises.

La maturité de l’industrie nécessite encore du temps. Bien que la plupart des entreprises engagées dans la recherche et la construction d’infrastructures hydrogène enregistrent des pertes à long terme, cette caractéristique fait que les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan sont souvent sujettes à la spéculation, avec des fluctuations importantes. La patience et la gestion des risques sont essentielles pour les investisseurs.

Comment participer à l’investissement dans les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan

Pour s’engager dans ce secteur émergent, les investisseurs peuvent choisir parmi plusieurs options :

Investissement direct en actions : adapté aux investisseurs disposant d’une forte tolérance au risque et croyant au développement à long terme. Ce mode nécessite un capital plus important, mais permet de profiter de la hausse des prix.

Trading par contrats pour différence (CFD) : offre une flexibilité accrue. Les investisseurs ne possèdent pas directement les actions, mais spéculent sur la hausse ou la baisse des prix, en utilisant l’effet de levier pour réaliser des profits. Idéal pour le trading à court terme, mais avec des risques à bien gérer.

Investissement via des fonds : option plus équilibrée. En investissant dans des fonds spécialisés dans les actions liées à l’hydrogène, les investisseurs peuvent détenir indirectement plusieurs actions locales et internationales, diversifiant ainsi leur portefeuille. Parmi les principaux fonds, on trouve le Global X-Hydrogen ETF (HYDR) et le Direxion-Hydrogen ETF (HJEN), qui couvrent des secteurs industriels et des matières premières aux États-Unis, en Europe et au Japon.

Logique d’investissement dans la chaîne industrielle des actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan

Comprendre la chaîne de valeur de l’hydrogène permet de mieux cibler ses investissements.

Segment upstream de la production d’hydrogène : comprend trois types d’hydrogène — gris (produit à partir de combustibles fossiles, avec émission de carbone élevée), bleu (fossiles + capture du carbone), et vert (électrolyse à partir d’énergies renouvelables, zéro émission). À l’avenir, le vert deviendra dominant, offrant des opportunités dans la fabrication d’hydrogène vert.

Segment midstream de stockage et de transport : concerne le stockage et le transport de l’hydrogène. Le stockage à grande échelle utilise des cavités salines ou rocheuses avec un réseau de pipelines, mais est limité par la géographie. Le transport par gaz comprimé à haute pression est la méthode principale, et le développement du réseau de stations de recharge influence directement la vitesse de développement de l’industrie.

Segment downstream d’application : inclut le transport, l’industrie, la production d’électricité et le stockage d’énergie, le secteur du transport étant généralement considéré comme le plus à fort potentiel de croissance.

D’un point de vue d’investissement, les opportunités principales pour les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan résident dans la fabrication d’hydrogène vert en amont et dans les applications de transport en aval, ces domaines présentant une logique de croissance et un potentiel de marché plus forts que d’autres segments.

Perspectives pour 2025 : l’avenir des actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan

2025 sera une année clé pour les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan. La mise en service des stations de recharge, le renforcement des politiques de soutien, et l’expansion du marché mondial de l’hydrogène propre offriront de nouvelles dynamiques de croissance pour les sociétés cotées.

Selon le rapport de Darcy Partners, en 2023, 1418 projets d’hydrogène ont été annoncés dans le monde, avec un investissement total de 570 milliards de dollars, en hausse de 31 % par rapport à l’année précédente. Cela montre un intérêt croissant des capitaux mondiaux pour l’industrie de l’hydrogène.

Pour les investisseurs souhaitant participer à cette tendance, il est crucial de choisir des entreprises ayant des avantages compétitifs dans la fabrication d’hydrogène vert, la réduction directe du fer, la technologie des électrolyseurs, les piles à combustible, les infrastructures de stockage et de transport, ou la capture du carbone. La sélection peut inclure des leaders locaux ou des géants internationaux. La clé est d’adapter ses investissements à son profil de risque et à son horizon temporel.

Quelle que soit la méthode choisie, saisir les opportunités dans les actions conceptuelles liées à l’hydrogène à Taiwan, c’est participer concrètement à la transition énergétique future et profiter des bénéfices de l’économie verte.