Qu'est-ce que le trading avec effet de levier ? Comprendre la signification de l'effet de levier en un seul article

La nature de l’effet de levier et de la marge

Pour faire simple, l’effet de levier consiste à : utiliser une petite somme de fonds pour contrôler une transaction de grande envergure. La “petite somme” ici s’appelle la marge.

Comment cela fonctionne-t-il concrètement ? Supposons que vous souhaitez trader une position de 100 000 dollars, mais que votre compte ne contient que 1 000 dollars. Le courtier dira : “D’accord, vous n’avez besoin de fournir que 1 000 dollars de marge, le reste de 99 000 dollars je vous le prête.” Ainsi, vous pouvez contrôler une position de 100 000 dollars avec seulement 1 000 dollars. Ce ratio est appelé effet de levier 1:100, ce qui signifie que la marge représente 1% de la taille de la position.

Exigences de marge selon différents ratios d’effet de levier

Les options d’effet de levier courantes sur le marché varient de 1:1 à 1:500. Plus le ratio d’effet de levier est élevé, moins la marge requise est importante :

• Effet de levier 1:20 → marge requise de 5%
• Effet de levier 1:50 → marge requise de 2%
• Effet de levier 1:100 → marge requise de 1%
• Effet de levier 1:200 → marge requise de 0,5%
• Effet de levier 1:500 → marge requise de 0,2%

En résumé, plus le ratio d’effet de levier est élevé, moins vous avez besoin de marge, mais le risque est également plus grand.

Application de l’effet de levier dans le trading réel

Prenons un exemple concret. Si le prix de l’euro/dollar est à 1.26837 et que vous souhaitez trader 1 lot (100 000 unités), la valeur de la position est de 126 837 dollars.

Comparaison des coûts avec différents effets de levier :

• Avec un effet de levier 1:1 (sans levier), il faut payer la totalité de la marge de 126 837 dollars.
• Avec un effet de levier 1:200, il suffit de payer 126 837 dollars × 0,5% = 634,19 dollars de marge. La différence est de 200 fois !

Effet “double tranchant” des gains et des risques

C’est là que réside le cœur de ce que signifie l’effet de levier : il peut amplifier les gains, mais aussi les pertes.

Supposons que le prix de l’euro/dollar augmente de 3 points, passant de 1.26837 à 1.26867 :

• Avec un effet de levier 1:1 : profit de 130 dollars, rendement = 130 ÷ 126 837 ≈ 0,1%
• Avec un effet de levier 1:200 : même profit de 130 dollars, rendement = 130 ÷ 634,19 ≈ 20%

Pour la même fluctuation de prix, le rendement diffère de 200 fois selon le levier choisi. Inversement, si le prix baisse de 3 points, la perte sera également amplifiée dans la même proportion.

Points clés du trading avec effet de levier

• L’effet de levier vous permet de contrôler des positions plus importantes avec moins de marge
• Différents ratios d’effet de levier nécessitent différentes marges
• Faible levier = risque réduit mais gains limités, levier élevé = gains potentiels importants mais risques accrus
• Comprendre ce qu’est l’effet de levier n’est que la première étape ; choisir le bon ratio d’effet de levier est la clé du succès en trading

L’effet de levier est comme une loupe qui amplifie à l’infini l’impact des fluctuations du marché. Les traders débutants devraient commencer avec un faible levier, accumulant progressivement expérience et conscience des risques.