Métal argent (Silver): Pourquoi les investisseurs du monde entier accordent-ils de plus en plus d'importance à cet actif

Au cours de la période récente, l’argent est devenu un point d’intérêt majeur sur le marché mondial des investissements. Des indicateurs montrent que son prix tend à augmenter de manière continue. De nombreux investisseurs commencent à considérer l’argent comme un investissement offrant un rendement potentiellement supérieur à celui de l’or. Cet article présente une nouvelle perspective sur les raisons pour lesquelles l’argent est devenu une option attrayante et comment commencer à investir de manière structurée.

L’évolution du rôle de l’argent dans l’ère moderne

Pour considérer le rôle de l’argent aujourd’hui, il est essentiel de comprendre qu’il dépasse la simple fonction d’actif de réserve de valeur. Ses propriétés physiques uniques en font un composant indispensable dans les technologies futures.

La particularité de l’argent dans la technologie

L’argent possède des propriétés qui le différencient de l’or à plusieurs égards :

Excellente conductivité électrique et thermique - cette caractéristique rend l’argent indispensable pour les appareils électroniques du monde entier.

Capacité à réfléchir la lumière - elle augmente l’efficacité des panneaux solaires.

Propriétés antibactériennes - largement utilisées dans le domaine médical et les produits de santé.

Ductilité et facilité de mise en forme - idéale pour la fabrication de petites pièces en microélectronique.

Ces facteurs contribuent à la poussée des prix de l’argent, alimentée par le développement des systèmes d’énergie propre, des véhicules électriques, de la technologie 5G et de l’expansion du monde numérique.

Facteurs qui influencent le prix de l’argent

Le prix de l’argent est déterminé par des facteurs complexes et interconnectés, que l’on peut classer en deux grands groupes.

Facteurs macroéconomiques

Politique monétaire et taux d’intérêt - la relation entre les taux d’intérêt et les métaux précieux est claire : la baisse des taux d’intérêt tend à faire augmenter le prix de l’argent.

Force du dollar américain - le prix de l’argent évolue généralement en sens inverse du dollar. Lorsque le dollar s’affaiblit, l’argent devient moins cher pour les investisseurs étrangers, ce qui augmente la demande.

Inflation et incertitude internationale - l’argent est perçu comme une protection contre l’inflation et l’incertitude géopolitique.

Facteurs liés à l’offre et à la demande

Le marché de l’argent fait face à un déficit structurel évident. La demande annuelle dépasse la quantité pouvant être produite et recyclée, situation qui perdure depuis maintenant quatre années.

Demande industrielle en forte croissance - la demande du secteur manufacturier atteint des records, représentant près de 60 % de la demande totale. Elle provient directement de l’industrie technologique moderne.

Offre limitée - la production d’argent provient principalement de sous-produits d’autres mines, avec une structure de production peu flexible et des stocks en baisse continue.

Comparaison entre l’argent et l’or : quelles différences clés ?

Lorsqu’il s’agit d’investir, les investisseurs comparent souvent ces deux métaux précieux, ce qui nécessite de comprendre leurs différences fondamentales.

Ratio or/argent (Gold/Silver Ratio)

Cet indicateur mesure si l’argent est sous-évalué ou surévalué par rapport à l’or, en indiquant combien d’onces d’argent sont nécessaires pour équivaloir à une once d’or.

En période de crise maximale, la peur pousse les investisseurs vers l’or en raison de sa liquidité élevée, faisant grimper ce ratio. Lorsque la confiance revient, les investisseurs plus tolérants au risque se tournent vers l’argent, qui offre un potentiel de rendement supérieur, ce qui fait baisser le ratio.

Un ratio encore élevé indique que le marché n’a pas pleinement intégré les fondamentaux liés à l’industrie de l’argent.

Taille du marché et volatilité

L’or possède un marché énorme, avec une faible volatilité et une liquidité très élevée. En revanche, l’argent a un marché beaucoup plus petit. Lorsqu’il y a un afflux de capitaux, l’impact sur le prix est plus significatif, rendant l’argent beaucoup plus volatil, deux à trois fois plus que l’or.

Ce phénomène est une épée à double tranchant : en marché baissier, l’argent peut chuter plus violemment, mais en marché haussier, il peut aussi monter rapidement et plus haut.

Rôle dans le portefeuille d’investissement

L’or est considéré comme un actif refuge et une réserve de valeur, jouant un rôle de couverture contre les risques. En revanche, l’argent est un actif hybride, à la fois précieux et industriel, étroitement lié aux cycles économiques et à la demande du secteur manufacturier.

Pour les investisseurs recherchant une stabilité totale, l’or reste le choix principal. Pour ceux acceptant plus de risques en échange de rendements potentiellement plus élevés, l’argent présente un attrait intéressant.

Les voies d’investissement dans l’argent : 4 principales options

1. L’argent physique

La méthode la plus traditionnelle consiste à acheter des lingots (Silver Bars) ou des pièces d’argent (Silver Coins).

Avantages : possession d’un actif tangible, facile à manipuler, sans risque de contrepartie, et avec une grande confidentialité.

Inconvénients : investissement initial élevé, différence de prix par rapport au prix mondial, coûts de stockage et d’assurance, et liquidité moindre comparée à d’autres méthodes.

2. Fonds et actions de sociétés minières

Investissement indirect via des fonds communs ou en achetant directement des actions de grandes sociétés productrices d’argent.

Avantages : haute liquidité, facilité d’achat/vente, pas besoin de stockage.

Inconvénients : risques spécifiques à chaque société, tels que gestion, coûts de production, risques politiques dans les zones minières, et la valeur des actions ne suit pas toujours celle de l’argent.

3. Contrats à terme (futures)

Option adaptée aux investisseurs expérimentés maîtrisant les marchés dérivés, permettant d’acheter ou vendre des contrats basés sur le prix de l’argent via le marché à terme.

Avantages : faible investissement initial grâce à l’effet de levier, possibilité de profiter des marchés haussiers comme baissiers.

Inconvénients : risques élevés, complexité, échéances fixes, réservé aux professionnels.

4. Contrats pour différence (CFD) (Contract for Difference)

Méthode de trading de plus en plus populaire grâce à sa flexibilité, permettant de spéculer sur la différence de prix sans posséder réellement l’actif.

Avantages : faible capital initial, effet de levier élevé, possibilité de profiter des deux sens du marché, absence de coûts de détention, forte liquidité, trading quasi 24h/24.

Inconvénients : risques importants liés à l’effet de levier, nécessité de choisir un broker fiable.

Opportunités et risques d’investir dans l’argent

Opportunités clés

Potentiel de rendement élevé : avec une volatilité supérieure et une valeur historiquement inférieure à celle de l’or, l’argent offre des perspectives de gains en pourcentage plus importants.

Demande industrielle en forte croissance : la transition vers l’énergie propre, les véhicules électriques et la technologie numérique constitue une tendance à long terme solide.

Prix accessible : le prix par unité est bien inférieur à celui de l’or, rendant l’investissement accessible aux petits investisseurs.

Protection contre l’inflation : l’argent a une longue histoire de préservation de la valeur monétaire.

Risques à surveiller

Haute volatilité : la forte fluctuation peut entraîner des pertes importantes à court terme.

Sensibilité à l’économie : la majorité de la demande étant industrielle, le prix réagit davantage à la conjoncture économique qu’à l’or.

Coûts et risques liés à la détention physique : stockage, assurance, sécurité.

Absence de revenus additionnels : l’argent ne verse pas de dividendes ou d’intérêts, la rentabilité provient uniquement de la variation du prix.

Conclusion : l’argent dans le portefeuille d’investissement moderne

L’argent n’est plus simplement la « version pauvre de l’or », mais un actif essentiel pour l’économie mondiale. Le choix d’y investir dépend des objectifs, de la durée de détention et de la tolérance au risque de chaque investisseur.

Pour ceux recherchant une stabilité totale, l’or reste la principale option. Pour ceux prêts à accepter l’incertitude en échange de rendements plus élevés, l’argent possède un potentiel à considérer sérieusement.

Le marché actuel montre que l’argent n’est pas entièrement soutenu par ses fondamentaux, ce qui peut offrir des opportunités pour les investisseurs capables d’en percevoir le potentiel à long terme.