Les fonds se déplacent discrètement vers les actions financières ? Avec 10 000, les petits investisseurs peuvent investir dans les actions financières et recevoir des revenus mensuels, tout en attendant une opportunité de reprise.

Le marché boursier taïwanais tourne autour de 28 000 points, avec une forte activité dans les Valeurs technologiques et le sujet de l’IA toujours chaud, mais les investisseurs avertis remarquent un phénomène intéressant : une grande quantité de capitaux commence à se déplacer discrètement des actions électroniques à haute valorisation vers un secteur longtemps sous-estimé — les valeurs financières d’investissement.

Imaginez cette scène : au début de l’année, le taux d’intérêt des dépôts à terme est de 2 %, et il faut attendre un an pour récupérer 2000 yuan d’intérêts. En investissant cet argent dans des valeurs financières, on peut obtenir une rentabilité en dividendes stable de 5-7 %, avec en plus un potentiel de reprise à la hausse. La différence de rendement est simplement de 2-3 fois, sans parler du potentiel de gains liés à la hausse du prix des actions. Ce n’est pas seulement une différence numérique, mais aussi un signal de rééquilibrage de la valorisation du marché.

Pourquoi les capitaux affluent-ils vers les valeurs financières d’investissement ? Trois raisons clés

Signal de changement de valorisation

La vague haussière mondiale est presque entièrement dominée par les Valeurs technologiques, notamment la chaîne d’approvisionnement de l’IA, mais la croissance rencontre des limites. Lorsque le PER des actions électroniques dépasse 30 ou même 40, alors que leur croissance des bénéfices commence à ralentir, l’argent intelligent se tourne naturellement vers d’autres secteurs. En revanche, les grandes banques et sociétés de contrôle financier ont généralement un PER de 10-15, ce qui est nettement inférieur à la valorisation élevée des Valeurs technologiques. Dans un contexte de soft landing économique, les investisseurs cherchent des entreprises “oubliées mais réellement rentables” — c’est le moment où les valeurs financières commencent à se redresser.

Environnement de taux d’intérêt moins mauvais que prévu

Beaucoup craignent qu’une baisse des taux d’intérêt ne tue les banques, mais la réalité est plus complexe. Bien que la Fed entre dans une phase de baisse des taux, ce qui peut exercer une pression sur le revenu net d’intérêts, les sociétés de contrôle financier taïwanaises ont déjà enregistré un bénéfice cumulé de plus de 560 milliards de yuan jusqu’en novembre, un record historique. Qu’est-ce que cela signifie ? Même si l’environnement de taux n’est pas idéal, le secteur financier dispose d’autres moteurs de profit — gestion de patrimoine, commissions, assurances — qui continuent de croître. En 2026, même si les taux restent faibles, tant que l’économie ne s’effondre pas, la capacité de distribution de dividendes des sociétés de contrôle financier pourrait être encore meilleure qu’aujourd’hui. En d’autres termes, la stabilité des dividendes dans l’investissement dans les valeurs financières est en réalité sous-estimée.

Valeur défensive des actions cycliques

C’est peut-être le point le plus négligé. Lors de la volatilité accrue du marché, la volatilité des valeurs financières est bien inférieure à celle des Valeurs technologiques. La crise baissière de 2022 en est un excellent exemple : l’indice weighted Taiwan a chuté de plus de 20 %, mais l’indice financier a perdu moins de 15 %. Lorsqu’une correction technologique peut faire perdre 10 %, les valeurs financières ne fluctuent souvent que de 3-5 %. Pour les petits investisseurs avec une tolérance au risque limitée, cette stabilité est une valeur en soi. De plus, le gouvernement ne laissera pas les grandes banques faire faillite (rappelez-vous le sauvetage lors de la crise financière de 2008), ce qui constitue un soutien implicite en tant qu’actif intangible.

Carte de classification pour investir dans les valeurs financières

Parmi les milliers d’actions à Taïwan, environ 49 sont dans le secteur financier, mais toutes ne conviennent pas aux petits investisseurs. Il faut distinguer leurs caractéristiques pour une allocation précise.

Actions de contrôle financier — le point de départ le plus populaire

Les sociétés de contrôle financier regroupent généralement plusieurs activités : banques, assurances vie, courtiers, sociétés de gestion d’actifs, etc. Leur diversification, leur gestion du risque, et leur rendement stable (souvent supérieur à 5 %) en font un choix privilégié pour les débutants. Fubon Financial, Cathay Financial, China Trust Financial sont parmi les plus discutées. Si vous avez peu de capital, commencer par une société de contrôle financier est une valeur sûre.

Actions purement bancaires — pour une stabilité extrême

Les banques ont une activité simple, principalement basée sur la marge d’intérêts entre dépôts et prêts. Peu volatiles, avec une gestion stable, elles conviennent aux investisseurs qui veulent “dormir tranquille”. En revanche, leur croissance est moins diversifiée que celle des sociétés de contrôle.

Actions d’assurance et de courtage — pour saisir le bon moment

Ces deux types sont plus volatiles et ne conviennent pas à une stratégie de dépôt à terme. Les actions d’assurance sont sensibles aux taux d’intérêt, réagissant rapidement à leur hausse ou baisse. Les actions de courtage sont fortement liées au volume de transactions du marché : en période de marché actif, leurs profits explosent. Les traders de swing peuvent exploiter cette caractéristique pour réaliser des gains.

Liste sélectionnée de valeurs financières d’investissement

Selon les données les plus récentes de 2025, voici quelques titres combinant stabilité et potentiel de reprise, avec différents styles.

Valeurs financières taïwanaises : Fubon Financial(2881)

En 2025, le prix est passé de 65 à 85 yuan, soit une hausse d’environ 30 %, avec un rendement en dividendes estimé à 6,5 %. La stabilité provient de l’assurance vie Fubon, la croissance de la gestion de patrimoine est rapide, et la transformation numérique est en tête du secteur. PER d’environ 12, il reste un potentiel de hausse. Le seul risque est si l’expansion à l’étranger (Hong Kong, Asie du Sud-Est) subit des turbulences géopolitiques, ce qui pourrait affecter les bénéfices.

Valeurs financières taïwanaises : Cathay Financial(2882)

De 50 à 68 yuan, soit une hausse de 36 %, avec un rendement en dividendes estimé entre 6 et 7 %. Cathay connaît une croissance notable dans ses activités d’assurance en Asie du Sud-Est (Vietnam, Thaïlande), et ses revenus de gestion de patrimoine augmentent de 15 % par an. PER de 11, il est attractif. En 2026, si l’environnement de taux reste stable, ses bénéfices pourraient encore progresser.

Valeurs financières taïwanaises : China Trust Financial(2891)

De 28 à 36 yuan, soit +28 %, avec un rendement en dividendes estimé à 5,5 %. La force de China Trust réside dans sa transformation numérique, avec une croissance de 20 % du nombre d’utilisateurs de son application mobile en 2025. Pour ceux qui veulent profiter de la reprise économique chinoise, China Trust a une certaine exposition. PER de 13, il y a un bon potentiel de croissance.

Actions bancaires taïwanaises : E.Sun Financial(2884)

De 25 à 32 yuan, +28 %, avec un rendement en dividendes estimé à 6 %. E.Sun est reconnu pour ses prêts aux PME et ses activités de banque de détail. Son revenu net d’intérêts croît de 10 % en 2025. Gestion prudente et stable, attirant les investisseurs à faible tolérance au risque. PER de 12, il convient pour un investissement à long terme.

Actions bancaires taïwanaises : Chang Hwa Bank(2801)

De 16 à 20 yuan, +25 %, avec un rendement en dividendes estimé à 5 %. Chang Hwa est la banque pure avec la valorisation la plus basse, PER d’environ 10. Son ratio de fonds propres est élevé, la qualité des prêts est stable, et ses activités de gestion de patrimoine croissent de 12 %. Si vous cherchez une option défensive la moins chère, Chang Hwa est la meilleure.

Deux stratégies pour investir dans les valeurs financières

Stratégie de dépôt à terme : acheter et conserver pour recevoir des dividendes

Beaucoup considèrent l’investissement dans les valeurs financières comme une “action de dépôt”, achetant pour recevoir chaque année des dividendes. C’est faisable, mais ces actions ne sont pas totalement sans risque. La bonne méthode consiste à :

1. Choisir des titres à haut rendement (au moins 5 %), avec un PER faible (10-15), et une rentabilité stable
2. Entrer lors des corrections du marché, lorsque les valeurs électroniques ont beaucoup monté, car c’est à ce moment que les capitaux peuvent se déplacer vers la finance
3. Ou attendre que le rendement en dividendes dépasse 6-7 % pour acheter par tranches
4. Après achat, fixer un objectif de prix mental, mais rester flexible — si le prix monte à 45 yuan ou si la société améliore ses bénéfices, ajustez votre objectif de 50 à 60 yuan
5. Lorsqu’un objectif est atteint ou que le rendement en dividendes descend en dessous de 4 %, envisager de réduire la position

En suivant cette méthode pendant plusieurs années, la majorité des gains proviennent des dividendes et de la reprise du prix des actions, sans avoir besoin de surveiller constamment le marché. Mais il faut garder en tête : la performance des valeurs financières sur les dix dernières années n’a pas surpassé le marché, et lors d’événements extrêmes (comme la crise des marchés chinois en 2015), leur chute peut être plus profonde (ex : -36,34 % pour l’ETF Yuanda Financial).

Trading de swing : saisir le rythme des taux et de la conjoncture

Les valeurs financières étant cycliques, leur volatilité est plus forte, ce qui les rend adaptées au trading de swing. En utilisant l’analyse technique (moyennes mobiles, supports/résistances, RSI, etc.), on peut profiter des phases haussières et baissières pour réaliser des gains. Trois étapes simples : s’inscrire → déposer (seuil d’entrée à partir de 50 dollars) → trader.

Si vous avez peu de capital, vous pouvez aussi commencer avec un ETF financier (comme Yuanda Financial 0055), qui a un seuil d’entrée faible et offre une diversification automatique.

Les valeurs financières américaines valent-elles le coup ?

Pour les investisseurs taïwanais, une partie des valeurs américaines mérite aussi d’être allouée. Parmi celles que les institutions privilégient pour 2026, on trouve :

JPMorgan Chase(JPM) : La plus grande banque des États-Unis, avec une hausse prévue de 30-35 % en 2025. Leader en banque d’investissement, la reprise des fusions-acquisitions, un revenu net d’intérêts attendu à 9,5 milliards de dollars. Transformation numérique en tête du secteur, potentiel de croissance important.

Bank of America(BAC) : Deuxième banque américaine, hausse prévue de plus de 35 %. Cible principale : les services aux particuliers, avec plus de 68 millions de clients, premier en dépôts aux États-Unis. Croissance en gestion de patrimoine, rachats d’actions, dividendes élevés — tout cela soutient la valeur.

Goldman Sachs(GS) : Leader en banque d’investissement à Wall Street, hausse prévue de 25-30 %. Si les fusions, IPO, et autres opérations continuent de repartir en 2026, ses activités de trading seront très dynamiques — mais la volatilité sera aussi plus forte, il est conseillé de ne pas dépasser 20 % du portefeuille.

Berkshire Hathaway(BRK.B) : Hausse prévue de 25-30 % en 2025. Possède des centaines de filiales dans l’assurance, le chemin de fer, l’énergie, etc., détient de nombreuses actions comme Apple, American Express, etc., avec une trésorerie de 380 milliards de dollars. Considérée comme la valeur défensive la plus stable du marché américain, idéale pour une allocation à long terme.

American Express(AXP) : Hausse prévue de 20-25 % en 2025. Spécialisée dans les cartes de crédit haut de gamme et les commissions, ses clients ont un fort pouvoir d’achat, et la stabilité économique est meilleure que pour les banques traditionnelles.

Les risques à ne pas négliger dans l’investissement dans les valeurs financières

Risque systémique du marché

En période de bear market, les valeurs financières chutent souvent plus profondément, car le marché anticipe une hausse des défauts de paiement. En 2022, Sberbank en Russie a connu une ruée vers les retraits après la crise en Ukraine, avec une chute de 50 % en quelques jours, et la bourse étrangère a brièvement atteint 0,01 dollar. L’histoire montre que lors d’une crise financière, les banques risquent de faire faillite à tout moment.

Risque de fluctuation des taux d’intérêt

Les profits des valeurs financières sont très sensibles aux taux d’intérêt. La hausse profite aux banques en élargissant leur marge d’intérêt, mais le contexte de faibles taux ces dernières années a exercé une pression continue. De plus, il est difficile de prévoir précisément l’évolution des taux.

Risque de défaut de crédit

Le secteur financier comporte un risque de créances douteuses. Si une entreprise emprunte et ne peut rembourser, la banque subit une perte. Cela est particulièrement vrai en période de récession.

Par conséquent, l’investissement dans les valeurs financières doit reposer sur une gestion prudente du portefeuille, ne pas tout miser d’un coup, entrer à des valorisations raisonnables, fixer des stops, et revoir régulièrement ses positions.

Comment un petit investisseur peut-il investir avec 10 000 yuan ?

Si votre budget est limité à 10 000 yuan, il est conseillé de diversifier plutôt que de tout mettre dans une seule action :

• 6000 yuan dans un ETF financier (ex : 0055) : diversification automatique, pas besoin de choisir des actions, seuil d’entrée faible
• 4000 yuan dans 1-2 valeurs de contrôle financier sélectionnées : par exemple Fubon ou Cathay, pour une source principale de gains

Ainsi, vous combinez la sécurité de l’ETF avec le potentiel de reprise des actions. Vous percevrez des dividendes chaque mois, sans avoir à surveiller constamment le marché.

En conclusion : pourquoi est-ce le bon moment pour investir dans les valeurs financières ?

Les valeurs financières représentent 13 % du S&P 500. Bien qu’elles ne disposent pas de la puissance de croissance des Valeurs technologiques, à long terme, elles ont le potentiel de surpasser le marché. Actuellement, les actions électroniques sont à des niveaux de valorisation historiquement élevés, avec une croissance technologique qui ralentit, tandis que les valeurs financières ont une valorisation raisonnable, offrent des rendements attractifs, et présentent une stabilité de performance, créant ainsi un contraste évident.

Pour les petits investisseurs, investir dans les valeurs financières n’est pas une voie vers la richesse instantanée, mais une stratégie pour accumuler lentement du patrimoine via des dividendes stables et l’effet de capitalisation à long terme. Le temps joue en faveur des bonnes entreprises, surtout dans un secteur mature comme la finance. Tant que l’économie ne s’effondre pas brutalement, investir dans les valeurs financières offre une opportunité de profiter à la fois des revenus et de la reprise à venir.