Maîtrisez les chandeliers japonais : la base de l'analyse technique en trading

L’analyse technique est l’une des trois principales approches en trading, aux côtés de l’analyse fondamentale et spéculative. Si vous décidez de vous spécialiser dans l’analyse des marchés via des graphiques et des modèles historiques, vous devez maîtriser un élément fondamental : les chandeliers japonais. Cette connaissance est pratiquement obligatoire pour tout trader souhaitant opérer en toute confiance sur les devises, cryptomonnaies, matières premières ou actions.

Origine et Définition des Chandeliers Japonais

Les chandeliers japonais ont une histoire fascinante. Leur nom provient des marchés de riz de Dojima au Japon, où les commerçants les utilisaient à l’origine pour enregistrer les fluctuations de prix. Par la suite, l’Occident a adopté cet outil pour l’analyse des marchés financiers modernes.

Un chandelier japonais est la représentation visuelle de l’action du prix durant une période spécifique. Sa structure contient deux composants principaux : le corps et les mèches. Cependant, chaque chandelier fournit quatre données cruciales connues sous le nom de OHLC (ouverture, haut, bas, clôture).

Sur la plupart des plateformes de trading, les chandeliers verts indiquent des mouvements haussiers tandis que les rouges signalent des mouvements baissiers. Vous pouvez personnaliser ces couleurs selon votre préférence. En passant le curseur sur un chandelier, vous verrez déployés les valeurs OHLC, le pourcentage de variation et la temporalité correspondante.

Prenons un exemple pratique : un chandelier d’une heure en EUR/USD avec ouverture à 1.02704, haut à 1.02839, bas à 1.02680 et clôture à 1.02801. Cela représente un gain de 0,10 %. Le corps montre l’ouverture et la clôture, les mèches indiquent les hauts et bas, et la couleur nous communique s’il a été haussier ou baissier.

Principaux Modèles de Chandeliers Japonais

Chandeliers Englobants

Il s’agit d’un modèle de deux chandeliers de couleurs différentes. Le premier a un petit corps et le second l’enveloppe complètement, dépassant le prix d’ouverture précédent. Il anticipe généralement un changement de tendance. Si le modèle est confirmé, il peut vous offrir un niveau de support ou de résistance fiable.

Un exemple pratique : sur un graphique de l’or, un chandelier englobant quotidien peut valider une entrée en achat autour de 1700 USD lorsqu’il est combiné avec d’autres confluences.

Pattern Doji

Le doji est un chandelier qui représente l’indécision et l’équilibre entre acheteurs et vendeurs. Il se caractérise par un corps très petit et de longues mèches, créant une forme de croix. Le prix d’ouverture et de clôture sont pratiquement identiques, même si la cotation a fluctué de manière significative durant la période.

Ce modèle nécessite une analyse supplémentaire des chandeliers précédents pour prévoir les mouvements futurs. C’est un signal neutre qui suggère une incertitude sur le marché. Pour en profiter, recherchez des confluences avec d’autres indicateurs techniques.

Toupies

Très similaires aux doji, les toupies reflètent également un équilibre entre acheteurs et vendeurs. La différence réside dans le fait que leurs corps sont un peu plus grands que ceux des doji. Les longues mèches indiquent le volume de transactions et l’intensité avec laquelle différents investisseurs ont participé durant la période.

Marteau et Pendue

Les deux modèles ont la même forme visuelle : un petit corps avec une mèche très longue d’un côté. La différence cruciale réside dans les chandeliers qui les précèdent.

Le marteau apparaît après une tendance haussière. Un chandelier avec une longue mèche vers le haut suggère que les acheteurs ont perdu de leur force. Le prix a augmenté, mais ensuite les vendeurs ont repris du terrain. C’est un signal pour rechercher des positions de vente.

Le pendu montre la même forme mais apparaît dans une tendance baissière. Bien qu’il semble similaire, son interprétation est opposée : il indique que les vendeurs perdent le contrôle et que le marché pourrait inverser à la hausse.

Marubozu

Ce modèle japonais (dont le nom signifie “chauve” en référence à l’absence de mèches) indique un signal fort de tendance. Le corps est très long et les mèches sont minimales ou inexistantes. Plus le corps est grand, plus la tendance est forte.

Un marubozu baissier indique un contrôle clair des vendeurs après avoir testé une résistance. Un marubozu haussier reflète la domination des acheteurs après avoir testé un support.

Comment Appliquer les Chandeliers dans Votre Stratégie de Trading

Identification des Niveaux Clés

Les chandeliers japonais sont supérieurs aux graphiques en lignes pour identifier supports et résistances. Un graphique en lignes ne considère que les clôtures de prix, ignorant les ouvertures, hauts et bas. Les mèches des chandeliers révèlent des informations que les graphiques linéaires ne montreraient jamais.

Par exemple, si une devise tente de casser un support à trois reprises et rebondit à chaque fois, vous pouvez identifier ce niveau grâce aux mèches des chandeliers. Avec des graphiques en lignes, ce support pourrait passer totalement inaperçu.

Analyse Multi-Temporalité

Les chandeliers fonctionnent sur toutes les temporalités : 1 minute, 15 minutes, 1 heure, 1 jour ou 1 mois. Un chandelier d’une heure contient quatre chandeliers de 15 minutes. Chacun de ces derniers contient trois chandeliers de 5 minutes.

Imaginez un chandelier d’une heure avec une mèche très longue vers le haut mais une clôture en dessous de l’ouverture. En observant à la temporalité de 15 minutes, vous verrez le détail : il a monté lors des premières candles, atteint des sommets, mais les dernières ont fortement baissé, provoquant cette clôture en dessous de l’ouverture.

Cette compréhension est cruciale : les longues mèches sur des temporalités élevées reflètent des tentatives infructueuses de changement de direction.

Combinaison avec d’Autres Outils

Ne vous fiez pas uniquement aux modèles de chandeliers pour trader. Les traders professionnels recherchent des confluences : au moins trois signaux confirmant la même conclusion.

Exemple : vous trouvez un chandelier englobant baissier + le niveau de retracement de Fibonacci à 61,8 % coïncide avec un support identifié + une moyenne mobile agissant comme résistance. Ces trois confluences créent une opportunité de trading de qualité.

Avec cette triple confirmation, votre entrée est presque parfaite.

Conseils pour Développer votre Compétence

Entraînez constamment votre œil : Vous n’avez pas besoin de trader pendant votre apprentissage. Consacrez plusieurs heures par jour à analyser des graphiques d’actifs passés. Recherchez des modèles historiques. Visualisez leur comportement. Avec une pratique régulière, vous finirez par identifier des modèles en ne regardant qu’une ou deux chandeliers.

Priorisez les temporalités supérieures : Un marteau sur un graphique journalier est beaucoup plus fiable qu’un sur un graphique de 15 minutes. Les signaux des grandes temporalités sont plus efficaces et précis.

Utilisez des comptes démo : Les plateformes de trading proposent des comptes virtuels sans argent réel. Entraînez-vous là-bas sans risque. Passez des ordres, fermez-les, expérimentez différentes stratégies.

Combinez analyse technique et fondamentale : Les traders professionnels n’ignorent jamais l’analyse fondamentale. Connaissez ce qui se passe dans l’environnement économique, politique et social. Ces informations contextualisent vos opérations techniques.

Mentalité de professionnel : Comparez le trading au football professionnel. Un footballeur s’entraîne presque 3 heures par jour pour un match de 90 minutes. Vous devrez analyser le marché longuement pendant des heures pour trouver plusieurs confluences, puis ouvrir une ou deux opérations et attendre leur développement complet. Vous n’avez pas besoin d’opérer constamment. La qualité prime sur la quantité.

Conclusion

Maîtriser les chandeliers japonais est la première étape fondamentale en analyse technique. Une fois que vous comprenez ce que représente chaque chandelier, vous avez parcouru plus de 50 % du chemin pour devenir un analyste technique compétent. Les chandeliers fonctionnent sur tous les marchés : forex, cryptomonnaies, matières premières et actions, dans n’importe quelle temporalité que vous choisissez d’opérer.

Souvenez-vous : les chandeliers sont votre outil pour lire le passé et projeter l’avenir du marché. Utilisez-les judicieusement, recherchez des confluences, pratiquez sans relâche et développez la discipline nécessaire pour devenir un trader réussi à long terme.